5 Derivat Ekuitas dan Cara Kerjanya

Derivatif ekuitas adalah jenis alat investasi yang biasa digunakan untuk mendapatkan eksposur terhadap pergerakan saham tanpa benar-benar memiliki saham tersebut. Nilai derivatif ini melekat pada saham atau indeks yang mendasarinya. Berikut adalah beberapa jenis derivatif ekuitas dan cara kerjanya.

1. Opsi Saham

Salah satu jenis derivatif ekuitas yang paling umum adalah opsi saham. Opsi saham adalah kontrak yang memungkinkan pemilik untuk membeli atau menjual sejumlah saham tertentu pada tanggal tertentu di masa depan. Ketika Anda memiliki opsi saham, ini memberi Anda kesempatan untuk membeli atau menjual, tetapi Anda tidak wajib melakukannya. Untuk mengamankan opsi saham, Anda kemungkinan besar harus memasang beberapa jenis uang opsi. Ini akan memberi Anda kepemilikan opsi yang dapat Anda gunakan kapan saja sebelum tanggal kedaluwarsa. Jika Anda tidak menggunakan opsi saham dalam jangka waktu tertentu, itu akan menjadi tidak berguna.

2. Kontrak Berjangka Saham Tunggal

Masa depan saham tunggal adalah jenis lain dari derivatif ekuitas dan sangat mirip dengan opsi saham. Dengan masa depan saham tunggal, Anda mendapatkan kontrak yang menjamin pengiriman sejumlah saham tetap pada tanggal tertentu di masa depan. Anda dapat membeli kontrak ini dengan diskon dari harga aktual saham. Anda juga dapat memperdagangkan kontrak ini di pasar terbuka.

3. Jaminan

Waran adalah kontrak yang dikeluarkan langsung dari perusahaan yang menerbitkan saham. Kontrak ini pada dasarnya seperti opsi panggilan, karena mereka memberi Anda hak untuk membeli sejumlah saham tertentu di masa depan dengan harga tertentu. Perbedaan besar dengan waran adalah bahwa mereka biasanya memiliki batas waktu yang sangat lama yang terkait dengannya. Anda bisa memiliki surat perintah yang memiliki batas waktu 15 tahun. Jika Anda menunggu 15 tahun dari sekarang, harga saham yang bisa Anda dapatkan melalui waran kemungkinan besar akan jauh lebih kecil daripada harga saham yang diperdagangkan di pasar terbuka. Ini memberi investor kesempatan untuk merealisasikan keuntungan besar dalam beberapa kasus.

4. Kontrak untuk Perbedaan

Kontrak untuk perbedaan, atau CFD, adalah instrumen yang disepakati antara pembeli dan penjual. Penjual setuju untuk membayar pembeli sejumlah uang yang harga sahamnya berubah selama jangka waktu tertentu. Jika saham bergerak ke arah lain, pembeli akan membayar penjual. Jenis investasi ini tidak tersedia untuk investor di Amerika Serikat.

5. Pertukaran Pengembalian Indeks

Swap pengembalian indeks adalah jenis perjanjian antara dua pihak di mana dua jenis arus kas diperdagangkan. Seseorang dapat membayar pengembalian total indeks selama jangka waktu tertentu, sementara yang lain membayar tingkat bunga tertentu. Salah satu dari dua pihak akan keluar terlebih dahulu dalam transaksi ini.