Perjanjian Bagi Hasil (ISA) vs. Pinjaman Mahasiswa:Panduan Komprehensif

(Halaman ini mungkin berisi tautan afiliasi dan kami mungkin memperoleh biaya dari pembelian yang memenuhi syarat tanpa biaya tambahan kepada Anda. Lihat Pengungkapan kami untuk informasi lebih lanjut.)

Jika Anda ingin kuliah di universitas, perguruan tinggi, atau sekolah kejuruan tetapi khawatir dengan beban keuangan saat mengambil pinjaman pelajar, Anda mungkin ingin mempertimbangkan perjanjian bagi hasil atau ISA.

Tidak mengherankan jika Anda belum pernah mendengar tentang ISA. Mereka hampir tidak dikenal di beberapa bagian negara ini.

Namun jika Anda mencari alternatif pinjaman mahasiswa, perjanjian bagi hasil mungkin merupakan pilihan yang tepat. Namun, masih banyak yang perlu diketahui sebelum Anda memutuskan.

ISA adalah jenis pinjaman mahasiswa tertentu yang memungkinkan Anda meminjam uang untuk kuliah dan kemudian membayarnya kembali berdasarkan perkiraan perkiraan gaji di masa depan.

Meskipun sebagian besar penyedia ISA memasarkan produk keuangan mereka kepada peminjam pinjaman sebagai pengganti pinjaman mahasiswa, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) menetapkan bahwa produk tersebut sebenarnya adalah pinjaman mahasiswa.

Hanya saja mereka berbeda dari yang biasanya dilamar oleh banyak siswa di awal pendidikan tinggi mereka.

Perjanjian bagi hasil memiliki sejumlah risiko, sama seperti utang lainnya, dan hanya boleh dipertimbangkan setelah Anda telah menghabiskan semua pinjaman federal, hibah Pell, atau peluang pendanaan lainnya.

Pastikan Anda juga memeriksa pinjaman pelajar swasta tradisional yang memenuhi syarat Anda sebelum memutuskan perjanjian mana yang akan dibuat dengan penyedia ISA.

Dan buat perbandingan menyeluruh atas semua penawaran dan persyaratan sebelum membuat keputusan akhir.

Bagaimana Cara Kerja ISA?

Pada dasarnya, ini adalah jenis pengaturan pembagian keuntungan. Ini adalah perjanjian di mana jenis pinjaman pelajar yang Anda terima digunakan untuk membantu biaya pendidikan atau pelatihan Anda berdasarkan harapan Anda mendapatkan gaji yang memungkinkan Anda membayar kembali pinjaman tersebut.

Pinjaman dari pemberi pinjaman ISA sama dengan pinjaman dari pemberi pinjaman lainnya.

Sebagai akibat dari mengambil hutang, Anda setuju untuk membayar kembali kepada penyedia perjanjian sejumlah persentase tetap dari penghasilan Anda untuk jangka waktu yang telah ditentukan setelah menyelesaikan pendidikan atau pelatihan perguruan tinggi Anda.

Biasanya ini untuk waktu yang disepakati atau sejumlah pembayaran tertentu.

Dalam beberapa kasus, Anda mungkin membayar lebih atau kurang dari jumlah yang Anda terima untuk membayar biaya kuliah Anda.

Program ISA mendapatkan popularitas dalam beberapa tahun terakhir, meskipun relatif jarang digunakan sebagai bentuk pembiayaan perguruan tinggi dibandingkan dengan pinjaman mahasiswa lainnya.

Manfaat dan Kerugian ISA

Jika dibandingkan dengan pinjaman mahasiswa tradisional, perjanjian bagi hasil memiliki beberapa keunggulan. Pinjaman ini sering kali digunakan bersamaan dengan bentuk bantuan keuangan lainnya, seperti hibah, beasiswa, atau pinjaman mahasiswa tradisional.

Karena pinjaman ini tidak memiliki suku bunga sebesar jumlah uang yang harus Anda bayarkan kembali, pinjaman ini mungkin merupakan pilihan yang lebih baik daripada pinjaman pelajar dengan suku bunga variabel, yang mungkin lebih mahal.

Perencanaan keuangan jangka panjang dimungkinkan karena periode pembayaran biasanya ditentukan dan terbatas. Namun, pembayaran bulanan mungkin sulit diperkirakan jika gaji Anda di masa depan tidak diketahui saat mengambil ISA.

Seperti rencana pembayaran kembali pinjaman mahasiswa federal yang berbasis pendapatan, pembayaran ISA mengharuskan Anda mendapatkan gaji.

Meskipun pembayaran dapat ditangguhkan jika penghasilan Anda kurang dari ambang batas pendapatan minimum untuk pekerjaan Anda, pinjaman federal mungkin menawarkan opsi pengampunan pinjaman layanan publik jika Anda bekerja dengan perusahaan yang memenuhi syarat atau memiliki rasio hutang terhadap pendapatan yang tinggi karena gaji yang rendah.

ISA juga memiliki beberapa kelemahan.

Pekerjaan dengan gaji lebih tinggi mungkin memerlukan persentase gaji yang lebih tinggi dalam bentuk pembayaran bulanan.

Selain itu, hanya sedikit institusi pendidikan yang biasanya menawarkan perjanjian bagi hasil, dan mereka juga mungkin membatasi layanan ISA hanya untuk siswa di jurusan tertentu atau mereka yang memenuhi persyaratan lain.

Sekitar lima puluh perguruan tinggi, termasuk Northeastern University, Purdue University, dan The University of Utah, saat ini menawarkan program perjanjian bagi hasil.

Namun, sebagian besar program ISA perguruan tinggi ditujukan khusus untuk siswanya. Banyak sekolah yang menawarkan ISA kepada siswanya memiliki alat perbandingan untuk mengeksplorasi berbagai pilihan pinjaman. 

Di sisi lain, pemberi pinjaman swasta seperti Stride Funding menawarkan perjanjian bagi hasil yang diterima oleh sebagian besar perguruan tinggi dan universitas lain.

Kerjakan pekerjaan rumah Anda dan berhati-hatilah saat menggunakan perusahaan pembiayaan swasta untuk ISA, karena beberapa perusahaan diketahui memberikan tarif yang tidak adil untuk siswa berpenghasilan rendah atau praktik penipuan lainnya seputar pinjaman pendidikan swasta ini.

Apakah ISA Terdaftar di Laporan Kredit?

Pinjaman pelajar swasta yang disetujui hampir selalu memerlukan kehadiran pemberi izin atau nilai kredit minimum.

Orang-orang dengan nilai kredit yang buruk (atau kurangnya riwayat kredit) atau mereka yang telah menghabiskan seluruh tabungannya untuk kuliah mungkin mendapatkan manfaat dari perjanjian bagi hasil karena mereka biasanya tidak memiliki persyaratan pinjaman tradisional.

Namun, laporan kredit akan menunjukkan pengaturan bagi hasil karena Biro Perlindungan Keuangan Konsumen memutuskan bahwa itu memang produk kredit.

Apakah ISA Memberikan Manfaat Pajak?

Berdasarkan undang-undang perpajakan AS saat ini, pembayaran ISA tidak dapat dikurangkan dengan cara yang sama seperti bunga pinjaman mahasiswa tertentu dapat dikurangkan karena pendapatan yang dihasilkan oleh ISA dianggap dapat dikenakan pajak oleh investor.

(Beberapa pinjaman pelajar yang dibatalkan tidak dikenakan pajak, seperti halnya perjanjian bagi hasil yang dibatalkan.)

Bandingkan dengan potongan pajak bagi mereka yang telah mengambil pinjaman pelajar swasta atau federal dan memenuhi persyaratan pendapatan tertentu yang memungkinkan mereka memotong bunga pinjaman hingga $2.500 dari pajak tahunan mereka.

Hal ini tidak mungkin dilakukan dengan pengaturan bagi hasil (ISA) karena mereka biasanya tidak membebankan suku bunga pinjaman.

Bisakah Anda Keluar dari ISA?

Pastikan Anda memahami persyaratan perjanjian bagi hasil secara menyeluruh sebelum menandatangani garis putus-putus, karena hal ini dapat memengaruhi masa depan keuangan Anda.

Begitu Anda mulai mendapatkan gaji dalam profesi bergaji tinggi, Anda mungkin akan kesulitan menerima ketentuan pembayaran yang akan berdampak signifikan pada gaji bulanan Anda.

Seperti pinjaman pelajar tradisional, yang juga memiliki jadwal pembayaran tetap, opsi pembayaran ini diwajibkan secara kontrak kepada peminjam.

Namun, seperti halnya pinjaman mahasiswa lainnya, biasanya terdapat ketentuan yang mengizinkan penundaan pembayaran jika pendapatan bulanan lulusan perguruan tinggi turun di bawah jumlah tertentu atau jika ada alasan lain mengapa pembayaran tidak dapat dilakukan.

Ada beberapa cara untuk melepaskan diri Anda dari perjanjian bagi hasil, meskipun cara tersebut mungkin lebih ketat dibandingkan pinjaman pelajar biasa.

Tentu saja, cara utama untuk mengakhiri ISA adalah dengan menyelesaikan pembayaran yang Anda perlukan.

ISA Anda juga akan dihentikan lebih awal jika jumlah pembayaran dolar penuh mencapai batas pembayaran, yang ditetapkan untuk melindungi mereka yang berpenghasilan lebih tinggi agar tidak membayar terlalu banyak.

Suatu ISA juga akan berakhir jika jangka waktu pelunasannya berakhir. Total waktu yang diperlukan untuk melakukan pembayaran berakhir ketika jendela pembayaran berakhir, berapa pun jumlah yang dibayarkan.

Seperti bentuk utang lainnya, ISA mungkin lebih mudah dilunasi dibandingkan pinjaman mahasiswa pada umumnya jika peminjam menyatakan bangkrut.

Namun ketentuan mencegah hal ini terjadi dalam banyak keadaan, jadi Anda tidak boleh mengikuti ISA dengan harapan akan mengajukan kebangkrutan kapan saja.

Selain itu, tren yang berkembang dalam undang-undang kepailitan adalah mempersulit pelunasan utang mahasiswa dari pinjaman apa pun dalam keadaan bangkrut, sehingga hal ini dapat berubah di masa mendatang.

Kapan Mempertimbangkan Pengaturan Bagi Hasil

Jika beasiswa Anda ditolak, tidak dapat menemukan pinjaman pelajar dengan rencana pembayaran dan persyaratan yang Anda anggap dapat diterima, dan telah kehabisan semua opsi pendanaan lainnya, ISA mungkin merupakan opsi yang tepat.

Dalam beberapa kasus, bergabung dengan ISA memang menguntungkan, namun ada beberapa pengecualian, seperti mereka yang berencana memasuki karier dengan penghasilan tinggi, yang berarti pembayaran bulanannya lebih tinggi.

Secara umum, ada beberapa skenario di mana perjanjian bagi hasil harus dipertimbangkan dibandingkan pinjaman mahasiswa tradisional.

ISA adalah yang paling menguntungkan jika Anda ingin sepenuhnya menghindari hutang pinjaman mahasiswa karena nilai kredit yang rendah atau sedang mempertimbangkan untuk terjun ke bidang dengan gaji rendah.

Mengambil pinjaman pelajar untuk jalur karier yang bayarannya lebih rendah dibandingkan yang lain, seperti mengajar atau pekerjaan sosial, Peace Corps, atau posisi pelayanan, akan memungkinkan Anda menjaga pembayaran ISA tetap rendah, dan kewajiban Anda akan dipenuhi kepada pemberi pinjaman setelah jangka waktu tertentu.

Hal ini sering kali lebih baik daripada mengambil pinjaman pelajar, karena tingkat persentase tahunan (APR) dapat menyebabkan kewajiban Anda bertambah seiring waktu hingga Anda tidak dapat lagi melakukan pembayaran bulanan.

Saatnya Memilih

Tanpa akses ke opsi pendanaan seperti pinjaman mahasiswa federal, hibah, tunjangan militer, pinjaman swasta berbunga rendah, atau bentuk pendanaan pendidikan lainnya, Anda mungkin mempertimbangkan perjanjian bagi hasil.

Namun, meskipun sekolah Anda memberi Anda pilihan untuk menggunakan ISA, pastikan Anda menemukan ISA yang memiliki persyaratan terbaik untuk aspirasi Anda di masa depan.

Ingat, persyaratan kontrak dan persentase bagi hasil ISA biasanya bersifat tetap dan berdasarkan perkiraan pendapatan di masa depan setelah lulus.

Sesuatu yang mengambil 10% dari gaji Anda di masa depan tidak dapat ditukar dengan sesuatu yang hanya mengambil 5%.

Kita juga harus ingat bahwa, meskipun pembayaran pada ISA dapat dijeda atau dihapuskan seluruhnya, opsi ini hanya sedikit dan jarang terjadi.

Dan seseorang sering kali harus memenuhi serangkaian kriteria kesulitan tertentu sebelum pembebasan utangnya dapat dibolehkan.

Pinjaman atau perjanjian apa pun dan ketentuan pembayaran kembali yang Anda buat harus saling menguntungkan, tidak mengambil terlalu banyak gaji Anda di masa depan, dan memungkinkan Anda menyelesaikan pendidikan tanpa tekanan keuangan yang signifikan di masa depan. Pilih dengan hati-hati.

Amy dan Vicki adalah salah satu penulis Estate Planning 101, Dari Menghindari Surat Pengesahan dan Menilai Aset hingga Menetapkan Petunjuk dan Pemahaman Pajak, Perencanaan Properti Penting Anda, dari Adams Media.

Wanita yang Uang

Amy Blacklock dan Vicki Cook mendirikan Women Who Money pada bulan Maret 2018 untuk memberikan informasi berguna tentang keuangan pribadi, karier, dan topik kewirausahaan sehingga Anda dapat dengan percaya diri mengelola uang, meningkatkan kekayaan bersih, meningkatkan kesehatan keuangan secara keseluruhan, dan pada akhirnya mencapai kemandirian finansial.