Saat Suku Bunga Turun, Begini Cara Penabung Dapat Tetap Di Atas Air

Jika ada satu hal yang dapat disepakati oleh pakar keuangan pribadi, itu adalah manfaat dari rekening tabungan hasil tinggi. Mereka mudah dibuka secara online tanpa biaya, dan dapat membantu meningkatkan tabungan Anda melalui pendapatan bunga.

Tapi situasinya berbeda tahun ini.

Hanya dalam beberapa bulan, setelah pandemi virus corona dan resesi berikutnya, tingkat tabungan hasil tinggi telah turun dari rekor tertinggi 10 tahun di atas 2% ke kisaran yang jauh lebih sederhana. Banyak sekarang berkisar antara 0,70% dan 1%.

Pada saat dibutuhkan, tabungan adalah penyelamat bagi banyak orang Amerika, dan bahkan dana darurat parsial dapat membuat semua perbedaan. Namun tahun ini juga menyoroti bagaimana strategi yang bergantung pada penilaian suku bunga terbaik mungkin tidak cukup.

“Tujuan dari rekening tabungan bukanlah untuk menghasilkan uang dari bunga — itulah gunanya berinvestasi,” kata Ramit Sethi, penulis buku terlaris New York Times dan pendiri Iwillteachyoutoberich.com.

Faktanya, karena tabungan dan tingkat CD terus turun, para ahli mengatakan, jumlah yang diperoleh dari beberapa ribu dolar di rekening tabungan seharusnya tidak terlalu mengkhawatirkan bagi orang Amerika, terutama mereka yang paling berjuang.

Ada Apa?

Suku bunga rendah adalah bagian dari kebijakan Federal Reserve yang lebih luas untuk menjaga ekonomi tetap bertahan, yang mirip dengan sikap yang diambil setelah krisis keuangan 2008.

Selama kemerosotan ekonomi, orang cenderung menyimpan lebih banyak uang mereka karena ketidakpastian, sehingga suku bunga rendah membantu memasukkan uang ke dalam perekonomian daripada membiarkannya disimpan di rekening tabungan. Mereka memacu aktivitas bisnis, mempromosikan pembelanjaan konsumen, dan membantu bisnis dan konsumen mengakses pinjaman berbunga rendah.

Setidaknya secara teori.

Pada kenyataannya, aktivitas bisnis masih lambat, pengeluaran menurun di berbagai kategori, dan orang Amerika menabung lebih banyak dari sebelumnya.

“Selama orang takut, selama AS tidak stabil, virus tidak terkendali, dan situasi pekerjaan tidak terkendali, orang akan terus menabung,” kata Sarah Nadav, ekonom perilaku dan penulis “What yang F * ck yang Harus Saya Lakukan Sekarang? panduan mengelola uang di masa COVID-19.

Tertinggal di Belakang

Bagi sebagian orang, lingkungan suku bunga rendah tanpa batas mungkin tidak nyaman, tetapi tidak akan berdampak banyak. Mereka yang memiliki pendapatan dan aset yang stabil dapat dengan mudah mempertahankan strategi tabungan mereka tanpa banyak memperhatikan suku bunga. Mereka bahkan mungkin mendapat manfaat dari suku bunga rendah sebagai peminjam, dengan membiayai kembali hipotek mereka dengan tarif yang lebih rendah atau memenuhi syarat untuk pinjaman berbunga rendah dan jalur kredit.

Tetapi beberapa ahli, seperti Nadav, kritis tentang bagaimana suku bunga rendah dapat meninggalkan penabung kecil:orang-orang tanpa sarana untuk mengambil keuntungan dari pinjaman berbunga rendah sebagai peminjam yang mungkin menghadapi kesulitan keuangan.

Dalam skala luas, bunga rendah dapat membantu menghindari keruntuhan ekonomi — yang jelas-jelas bermanfaat bagi semua orang — tetapi kompromi itu mengorbankan individu-individu ini. Beberapa akun bahkan mungkin tidak lagi mengikuti inflasi, seiring waktu.

“Suku bunga rendah ini menguntungkan orang-orang yang memiliki banyak uang,” kata Nadav. “Mereka tidak menguntungkan rata-rata penabung kecil secara signifikan.”

Penabung kecil juga paling kecil kemungkinannya untuk mendapatkan keuntungan dari suku bunga rendah sebagai peminjam. Standar pinjaman yang diperketat memastikan bahwa hanya mereka yang memiliki nilai kredit terbaik yang dapat mengakses pinjaman berbunga rendah dan jalur kredit, sehingga orang yang sudah menghadapi kesulitan akan melihat sedikit bantuan dari suku bunga rendah pada kartu kredit atau saldo pinjaman pribadi mereka.

“Anda dapat mengharapkan bahwa rata-rata orang Amerika, terutama mereka yang sudah mengalami pengangguran, akan mendapat pukulan besar pada skor kredit mereka di beberapa titik,” kata Nadav. “Dan begitu itu terjadi, mereka tidak akan bisa memanfaatkan semua ini. Mereka akan dikunci selama itu.”

Jadi, Apa Yang Dapat Anda Lakukan?

Bagi orang-orang yang menghadapi kesulitan berat atau pengangguran terus-menerus, berhemat tidak cukup, terutama karena stimulus kedua dan tunjangan pengangguran yang diperpanjang dari Kongres tetap tidak pasti.

Sekarang adalah waktunya untuk berhenti mengejar uang pada pendapatan suku bunga atau mengandalkan perubahan anggaran kecil yang tidak membuat perbedaan nyata dalam jangka panjang.

“Saya tidak ingin orang-orang mulai membuat keputusan yang sangat intens ketika mereka terlilit hutang dan di luar kendali,” kata Nadav. “Saya lebih suka mereka berdiri di sini sekarang, melihat apa yang mereka miliki di bank, dan menganggap yang terburuk sehingga mereka akan berada di posisi terbaik.”

Lupakan Bunga, Tapi Terus Menabung

Suku bunga rekening tabungan Anda tidak akan membuat Anda maju dalam waktu dekat, tetapi jangan biarkan hal itu menghentikan Anda dari menabung.

Prioritaskan membangun dana darurat Anda, bahkan jika Anda hanya dapat menyumbang beberapa dolar setiap bulan. Pilih akun yang sesuai dengan tujuan jangka panjang Anda dan fokuslah untuk membangun bantalan tabungan Anda ke tempat yang nyaman bagi Anda.

Di saat ketidakpastian, uang tunai adalah raja, kata Sethi. Dia merekomendasikan bertujuan untuk menutupi satu tahun penuh biaya.

Bahkan saat mereka mendekati APY rendah sepanjang waktu, atau persentase hasil tahunan, akun hasil tinggi dengan bank online masih merupakan pilihan terbaik Anda. Suku bunga 0,80% yang relatif sederhana jauh lebih baik daripada rata-rata nasional 0,05%, dan ketika The Fed mulai menaikkan suku bunga lagi, bank online akan menjadi yang pertama mengikuti.

Mulai Membuat Perubahan Lebih Besar

Bahkan jika situasi Anda tidak parah — mungkin Anda masih memiliki tabungan beberapa bulan untuk pengeluaran atau mendapatkan asuransi pengangguran — memiliki rencana sekarang dapat mencegah Anda berada dalam posisi yang lebih buruk nanti.

Dan rencana itu perlu melampaui solusi kecil seperti mengurangi takeout dan mengurangi total belanja online Anda.

“Itu tidak membantu; itu sebenarnya berbahaya,” kata Nadav. “Itu melanggengkan tingkat penolakan di mana Anda dapat berpikir, jika saya hanya mengurangi pembelian ini dan memasukkan uang ke rekening bank saya, maka saya akan baik-baik saja.”

Pengeluaran berulang yang substansial (pikirkan pembayaran utilitas, pinjaman mobil, langganan) yang dapat Anda kurangi atau tunda? Program bantuan medis atau nutrisi apa yang memenuhi syarat untuk Anda? Bisakah Anda mengambil teman sekamar atau pindah dengan orang yang dicintai untuk menghemat biaya perumahan? Apakah ada pekerjaan yang tersedia yang mungkin memenuhi syarat untuk Anda, baik sebagai perubahan karier atau peran sementara?

Membuat keputusan keuangan gambaran besar ini dapat membantu Anda menetap di posisi hari ini di mana Anda setidaknya dapat mempertahankan, daripada tertinggal.

“Salah satu aturan utama keuangan pribadi adalah ini:Hiduplah untuk berjuang di lain hari,” kata Sethi. “Jangan menempatkan diri Anda dalam situasi di mana Anda terpaksa membuat keputusan dengan membelakangi dinding.”

Perubahan Sistemik

Namun, bagi mereka yang paling terkena dampak pandemi, tindakan individu seringkali tidak cukup. Stimulus ekonomi yang lebih luas dan diperpanjang — dan solusi untuk krisis pengangguran saat ini — diperlukan, kata Nadav.

Di atas penghematan yang mungkin sudah mereka miliki, mereka yang memiliki jumlah uang paling sedikit masih membelanjakan hampir sebanyak sebelum pandemi, meskipun ada rekor simpanan tabungan secara keseluruhan.

Survei NextAdvisor baru-baru ini menemukan bahwa mayoritas pengangguran Amerika menggunakan asuransi pengangguran hanya untuk memenuhi pengeluaran yang diperlukan, dengan sedikit sisa untuk ditabung — dan itu sebelum tunjangan federal $600 yang diperpanjang berakhir pada bulan Juli.

“Ketika orang yang membutuhkan uang mendapatkan uang langsung ke rekening mereka, mereka membelanjakannya,” kata Nadav. “Itu merangsang ekonomi dolar-untuk-dolar atau lebih. Mereka akan membelanjakannya, dan mereka akan sering membelanjakannya secara lokal. Ini adalah siklus yang baik.”

Melihat ke Depan:Seberapa Rendah Tarifnya?

Pejabat Federal Reserve memperkirakan suku bunga hari ini akan tetap hingga setidaknya 2022, karena ekonomi perlahan pulih.

Sejak suku bunga dana federal — yang digunakan bank untuk menentukan suku bunga yang mereka tetapkan — turun ke kisaran target 0% hingga 0,25%, bunga untuk segala hal mulai dari hipotek hingga pinjaman mobil, kartu kredit, dan deposito pun turun.

Untuk seseorang dengan saldo akun $10.000, perbedaan antara bunga 2% pada tahun 2019 versus 0,80% saat ini berarti penurunan pendapatan bunga tahunan sebesar $120.

Satu-satunya waktu lain suku bunga The Fed turun serendah ini adalah pada akhir 2008, selama krisis keuangan.

“Kami telah melihat penurunan suku bunga yang jauh lebih parah daripada yang kami lihat saat itu,” kata Ken Tumin, pendiri DepositAccounts.com, sebuah situs yang melacak suku bunga deposito. “Ketika The Fed turun ke batas nol itu, kami tidak melihat bagian bawah dari banyak suku bunga bank online ini sampai sekitar tahun 2012 atau 2013. Bandingkan dengan saat ini; dalam hitungan bulan, kami telah melihat banyak posisi terendah sepanjang masa di beberapa bank online.”

Karena bank telah bereaksi jauh lebih cepat kali ini, Tumin memperkirakan suku bunga akan turun mendekati 0,50%.

Cahaya Di Ujung Terowongan

Penabung mungkin tidak perlu menunggu The Fed mengambil langkah untuk melihat tindakan positif pada rekening tabungan mereka. Pada tahun 2013, beberapa bank mulai menaikkan suku bunga lagi bahkan ketika The Fed bertahan rendah; dan ada alasan untuk berasumsi bahwa kita mungkin melihat gerakan serupa kali ini.

Jika ekonomi mengalami rebound dan orang-orang mulai menarik uang tunai dari tabungan dan memasukkannya kembali ke dalam investasi atau meningkatkan pengeluaran, misalnya, itu dapat menyebabkan bank meningkatkan penawaran suku bunga mereka.

“Saya pikir itu adalah sesuatu yang diharapkan,” kata Tumin, “meskipun kemungkinan The Fed akan mempertahankan suku bunga nol selama beberapa tahun.”