Bagaimana Pandemi Mempengaruhi Tingkat Tabungan A.S.?

Ketika ekonomi lokal ditutup dan industri jasa menggelepar, orang Amerika menabung persentase yang lebih besar dari uang mereka daripada sebelumnya, menurut data baru.

Tetapi tingkat tabungan AS yang tinggi secara keseluruhan menyembunyikan ketidaksetaraan yang dalam.

Sementara banyak yang mengurangi pengeluaran mereka dan menimbun uang tidak seperti sebelumnya, orang Amerika yang lebih miskin masih membelanjakan uang mereka hampir sebanyak sebelum pandemi.

“Masalahnya di Amerika, khususnya, adalah bahwa ada sebagian besar penduduk yang hidup dari gaji ke gaji. Mereka tidak dapat menabung cukup untuk melewatkan satu pembayaran atau menyisihkan $400 untuk keadaan darurat, ”kata Sarah Nadav, seorang ekonom perilaku di jaringan pakar Forum Ekonomi Dunia. “Jadi, jika mereka hampir tidak mampu membayar tagihan mereka sebelumnya, mereka tidak memiliki banyak ruang untuk ditebang dan ditabung sekarang.”

Tingkat tabungan pribadi AS - persentase pendapatan masyarakat yang tersisa setiap bulan setelah pajak dan pengeluaran - meroket ke rekor 32,2% pada bulan April, naik dari 12,7% pada bulan Maret, menurut Biro Analisis Ekonomi AS. Pada saat yang sama, belanja konsumen turun 12,6% karena ekonomi melambat dan pengangguran meningkat.

Data dari Federal Reserve Bank of St. Louis menunjukkan rekor tingkat tabungan Amerika sebelumnya adalah 17,3% pada Mei 1975, di ujung resesi yang didorong oleh meroketnya harga gas, pengeluaran pemerintah untuk Perang Vietnam, dan jatuhnya saham Wall Street. . Selama 10 tahun terakhir, telah melayang di kisaran 6-8%.

Tingkat tabungan biasanya naik ketika ada penurunan aktivitas ekonomi secara umum, tetapi dapat dengan cepat turun kembali ketika ada tanda-tanda pertumbuhan yang positif, menurut laporan Layanan Riset Kongres 2018.

Pada bulan Juni, tingkat tabungan turun 4,2 poin persentase dari Mei menjadi 19%, Biro Analisis Ekonomi mengatakan Jumat. Itu pertanda orang-orang mulai membelanjakan lebih banyak ketika bisnis dibuka kembali sebagian, meskipun tingkatnya dapat dipengaruhi pada bulan Juli oleh peningkatan kasus COVID-19 dan berakhirnya tunjangan pengangguran federal tambahan $600.

AS Tarif Tabungan Pribadi di tahun 2020

Catatan:Tarif hemat berdasarkan data Federal Reserve mulai tahun 2020.

Siapa yang Menabung Selama Pandemi?

Orang Amerika secara historis berjuang untuk menghemat uang, karena sejumlah alasan. Menurut laporan tahun 2019 oleh Federal Reserve, empat dari 10 orang Amerika tidak akan mampu membayar tagihan tak terduga sebesar $400 dari tabungan mereka.

Gaya hidup kelas menengah yang khas di AS 30% lebih mahal daripada 20 tahun yang lalu, menurut Alissa Quart, direktur eksekutif Economic Hardship Reporting Project dan penulis “Squeezed:Why Our Families Can’t Afford America.”

Dan sementara pandemi telah memberi orang Amerika dari semua tingkat pendapatan dengan tantangan keuangan, kesulitan ini telah diperburuk bagi orang-orang yang memiliki pendapatan lebih rendah.

Menurut sebuah studi baru-baru ini dari kelompok penelitian yang berbasis di Harvard, virus corona secara tidak proporsional merugikan orang Amerika berpenghasilan rendah. Kelompok ini masih membelanjakan hampir sebanyak sebelum pandemi, meskipun tingkat tabungan pribadi mencapai rekor tertinggi pada bulan April.

Temuan mengungkapkan bahwa orang Amerika berpenghasilan tinggi bertanggung jawab atas sebagian besar pengurangan pengeluaran konsumen, terutama di daerah dengan tingkat infeksi COVID-19 yang tinggi dan di sektor-sektor yang memerlukan interaksi fisik.

Kiat Pro

Lakukan beberapa matematika; lihat apa yang Anda berutang dan apa yang dapat Anda lakukan untuk menghasilkan uang sekarang. Buat versi darurat anggaran Anda dan patuhi itu untuk menghemat apa yang Anda bisa selama masa yang tidak pasti ini.

Rumah tangga berpenghasilan tinggi mengurangi pengeluaran mereka sebesar 17%, sedangkan rumah tangga berpenghasilan rendah mengurangi pengeluaran mereka hanya 4% pada 10 Juni, menurut penelitian. Hampir 70% pekerja berupah rendah yang bekerja di kode ZIP dengan sewa tertinggi kehilangan pekerjaan selama penutupan awal.

Di mana orang telah memotong pengeluarannya selama resesi yang disebabkan oleh virus corona sangat berbeda dengan resesi sebelumnya. Dalam penurunan sebelumnya, orang berhenti membelanjakan barang-barang mahal seperti mobil dan rumah, sementara masih membelanjakan untuk layanan umum. Kali ini kebalikannya; pengeluaran turun paling banyak untuk layanan yang membutuhkan interaksi langsung, seperti restoran dan salon rambut.

Yelena Maleyev, seorang ekonom asosiasi di firma akuntansi dan penasihat Grant Thornton, mengatakan penting untuk mencatat korelasi antara rumah tangga yang lebih kaya dan yang lebih tua. Baby boomer memiliki kekayaan paling banyak dibandingkan generasi lainnya.

“Rumah tangga yang lebih kaya sudah menghabiskan lebih banyak untuk layanan daripada barang. Maju cepat ke pandemi, mereka tidak akan pergi ke tempat-tempat ini karena mereka tutup. Selain itu, mereka cenderung lebih tua, sehingga mereka juga lebih rentan terhadap virus,” kata Maleyev.

Jadi, sementara tingkat tabungan pribadi telah meningkat selama beberapa bulan terakhir, penelitian dan data menunjukkan bahwa tidak semua orang Amerika menabung lebih banyak selama pandemi.

AS Tarif Tabungan Pribadi dalam Perspektif Historis (2000-2020)

Catatan:Suku bunga tabungan berdasarkan data Federal Reserve dari tahun 2000-2020. NextAdvisor menghitung tingkat tabungan rata-rata kumulatif untuk setiap tahun selama 20 tahun terakhir. Rata-rata kumulatif dapat lebih bervariasi dan persentase mungkin tidak berjumlah 100 karena pembulatan.

Berapa Lama Ini Bisa Bertahan?

Banyak ahli memperkirakan bahwa dorongan untuk menabung akan bertahan untuk jangka panjang, sementara yang lain mengatakan itu adalah tren sementara yang didorong oleh ketidakpastian.

"Pra-pandemi, kami mulai melihat tingkat perlahan naik dari posisi terendah bersejarah di awal 2000-an, yang bertepatan dengan ledakan perumahan," kata Maleyev. “Jadi kita sudah melihat tren ini; itu baru saja diperparah oleh pandemi ini dan fakta bahwa resesi adalah resesi yang didorong oleh layanan. Ini sangat unik. Kami belum pernah melihat ini sebelumnya.”

Pengeluaran konsumen menyumbang hampir 70% dari ekonomi A.S., jadi menabung di tingkat individu alih-alih pengeluaran — meskipun sangat bermanfaat — juga dapat menimbulkan risiko bagi pemulihan ekonomi dalam jangka panjang, kata para ahli.

“Amerika, secara umum, adalah ekonomi berbasis konsumen, dan itu tidak akan benar-benar hilang tanpa beberapa perubahan jangka panjang yang serius. Itu adalah pertanyaan besar yang pada gilirannya akan berkontribusi pada beberapa perubahan dalam cara kita membelanjakan vs. menabung,” kata Maleyev.

Cara Menumbuhkan Tabungan Selama Pandemi

Dengan tingginya persentase orang Amerika yang kehilangan pekerjaan dan ekonomi yang lesu, Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana Anda dapat berpikir untuk menghemat uang selama krisis kesehatan global.

“Dalam gambaran besar, orang benar-benar takut. Mereka mungkin tidak menabung sebanyak yang mereka bisa atau seharusnya, ”kata Nadav. “Ketika orang takut, mereka mulai menabung dan menyisihkannya, dengan asumsi benar bahwa mereka akan membutuhkannya.”

Banyak nasihat keuangan tradisional yang tidak berlaku di masa yang belum pernah terjadi sebelumnya ini, tetapi ada beberapa cara yang dapat Anda lakukan untuk menghemat uang yang Anda miliki—mulai sekarang—berapa pun jumlahnya.

Mungkin sulit untuk menabung saat ini, tetapi bukan tidak mungkin, dan ini bisa menjadi peringatan yang Anda perlukan untuk membentuk kebiasaan menabung yang akan bertahan setelah krisis saat ini.

Hemat Lebih dari Membayar Utang

Mencoba untuk melunasi hutang dan membangun tabungan Anda pada saat yang sama bisa membuat frustasi. Pam Capalad, perencana keuangan bersertifikat dan pendiri Budget and Brunch, merekomendasikan untuk memprioritaskan tabungan daripada membayar utang sekarang.

“Ini adalah saran yang tidak biasa, tetapi itu adalah saran yang saya berikan kepada klien. Memprioritaskan tabungan daripada hutang berarti Anda akhirnya memiliki tabungan dan tetap membayar hutang Anda, ”kata Capalad.

Tanpa uang yang disimpan selama masa-masa yang tidak pasti ini, Anda dapat dengan mudah meminjam dan menambahkan lebih banyak hutang ke piring Anda untuk membayar tagihan penting Anda atau biaya tak terduga, katanya.

“Terutama sekarang dalam hal memprioritaskan makanan, tempat tinggal, dan kewarasan, jika Anda memiliki hutang yang ingin Anda bayar, jangan khawatirkan sekarang. Baik itu hutang pinjaman pelajar atau hutang kartu kredit, prioritas saat ini adalah menyimpan uang di bank,” kata Capalad.

Anda harus melakukan pembayaran minimum atas utang berbunga tinggi Anda jika Anda bisa, tetapi ada banyak jenis utang yang menurut Capalad mungkin dapat ditunda untuk saat ini, atau setidaknya dinegosiasikan. Itu termasuk utang kartu kredit, pajak balik, dan bahkan pinjaman mahasiswa federal, yang dihentikan sementara hingga 1 Oktober.

Hitung Tarif Tabungan Anda

Tingkat tabungan dapat dihitung untuk perekonomian secara keseluruhan atau pada tingkat pribadi. Mengetahui berapa banyak yang Anda bawa pulang relatif terhadap apa yang Anda belanjakan dapat memberi Anda gambaran yang lebih jelas tentang situasi keuangan Anda dan membantu Anda mulai menabung. Inilah cara Anda dapat menghitung tingkat tabungan Anda sendiri dalam lima langkah mudah:

1. Hitung penghasilan Anda untuk jangka waktu tertentu (yaitu satu bulan)

2. Hitung pengeluaran Anda untuk periode yang sama

3. Kurangi pengeluaran Anda dari penghasilan Anda

4. Bagilah jumlah yang dihitung pada langkah ketiga dengan penghasilan Anda

5. Kalikan dengan 100.

Ingatlah bahwa penghasilan Anda harus setelah pajak, atau Anda berisiko melebih-lebihkan tabungan Anda.

Prioritaskan Pengeluaran Penting Anda

Sekaranglah waktunya untuk membuat anggaran, terutama jika Anda khawatir kehilangan pekerjaan. Anda harus mencari tahu di mana Anda dapat benar-benar memotong biaya atau mengurangi pengeluaran jika uang semakin menipis, dan mulai melacak semua pengeluaran Anda—itu berarti setiap kopi, barang rumah tangga, dan makanan yang dibawa pulang.

Dalam anggaran “hanya kebutuhan pokok” Anda, prioritaskan pengeluaran penting Anda (makanan, perumahan, dll.) dan lihat pengeluaran Anda untuk melihat di mana Anda dapat menguranginya. Kategori gaya hidup dan pilihan Anda kemungkinan besar akan menawarkan kelegaan yang paling potensial, tetapi Anda juga harus memperhatikan pengeluaran tetap Anda, termasuk sewa atau hipotek Anda.

Jika Anda dapat mengakhiri perjanjian sewa Anda, Anda dapat mempertimbangkan untuk pindah kembali ke rumah jika Anda merasakan terlalu banyak tekanan keuangan. Faktanya, jutaan orang Amerika telah pindah kembali bersama orang tua mereka untuk menghemat uang selama pandemi, menurut laporan Zillow baru-baru ini. Selain itu, catat setiap langganan atau biaya tahunan yang dapat Anda jeda atau potong.

Negosiasikan Tagihan Anda

Jika Anda kesulitan secara finansial, tagihan apa pun bisa dinegosiasikan. Banyak perusahaan kartu kredit, penyedia utilitas, dan penyedia ponsel menawarkan bantuan selama pandemi, jadi hubungi mereka sesegera mungkin untuk melihat apa pilihan Anda. Ingatlah bahwa sebagian besar perusahaan tidak menawarkan pengampunan penuh — Anda pada akhirnya harus membayar tagihan apa pun yang Anda lewati.

Cari tahu panggilan mana yang perlu Anda lakukan dan kira-kira jenis bantuan apa yang Anda cari dalam jumlah dolar. Cobalah untuk fokus membayar pengeluaran penting Anda seperti sewa atau hipotek jika Anda bisa.

Mencari Bantuan Pemerintah

Jika Anda belum melakukannya, manfaatkan bantuan pemerintah. Tunjangan pengangguran mingguan tambahan $600 akan segera berakhir, tetapi Anda masih dapat mengajukan asuransi pengangguran melalui sistem individual negara bagian Anda. Setiap negara bagian memiliki persyaratan dan manfaat yang berbeda, jadi gunakan sumber daya ini untuk mempelajari lebih lanjut tentang program negara bagian Anda. Bahkan jika Anda hanya mendapatkan asuransi pengangguran minimum, apa pun lebih baik daripada tidak sama sekali.

Kongres saat ini sedang merundingkan paket bantuan lain yang dapat memperpanjang dukungan pengangguran tambahan, meskipun kemungkinan kurang dari $600. Mungkin juga akan ada pemeriksaan stimulus virus corona lainnya.

Anda juga dapat bekerja dengan konselor kredit yang dapat memberi saran tentang uang dan hutang Anda. Banyak konselor kredit nirlaba sering menawarkan sesi penganggaran awal tanpa biaya. Untuk menemukan konselor kredit, Anda dapat mencoba Asosiasi Konseling Keuangan Amerika atau Yayasan Nasional untuk Konseling Kredit.

Jika Anda berpikir Anda mungkin tertinggal dalam pembayaran hipotek Anda karena virus corona, kesabaran di bawah CARES Act dapat menjadi pilihan untuk dipertimbangkan. Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan A.S. juga mendanai agen konseling perumahan di seluruh negeri yang memberikan saran gratis tentang masalah persewaan, wanprestasi, penyitaan, dan kredit. Jika Anda tidak yakin harus mulai dari mana atau ingin mempelajari lebih lanjut tentang opsi Anda, lihat daftar sumber daya keuangan yang komprehensif ini.