Bagaimana Perangkat Komitmen Dapat Membantu Meningkatkan Tabungan Anda

Profesor sekolah bisnis Wharton, Katy Milkman—pembawa acara Choiceology Schwab podcast—telah mengabdikan karirnya untuk mempelajari perubahan perilaku. Di bagian berikut dari buku barunya, How to Change:The Science of Getting from Where You Are to Where You Want to Be , Katy menunjukkan bagaimana "perangkat komitmen" dapat membantu meningkatkan tabungan Anda. Dan Mark Riepe dari Schwab sendiri menawarkan tips tentang bagaimana menerapkan pendekatan ini pada portofolio Anda yang lebih luas.

“Pada tahun 2002, Omar Andaya adalah presiden Green Bank, salah satu bank ritel terbesar di Filipina. ¹ Dan dia menghadapi tantangan yang biasa dihadapi eksekutif perbankan:pelanggannya tidak menabung cukup uang.

Hal ini sangat mengganggu Umar karena dua alasan. Pertama, dia menyadari bahwa kurang menabung memiliki konsekuensi yang mengerikan. Kedua, nasabah dengan tabungan yang sedikit berdampak buruk bagi keuangan banknya.

Memperbaiki masalah akan membantu pelanggan dan bisnisnya.

Tapi masalahnya, membuat orang menabung lebih banyak sangat, sangat sulit. Bahkan di Amerika Serikat, yang jauh lebih kaya daripada Filipina, satu dari tiga keluarga pada tahun 2015 tidak memiliki tabungan sama sekali, ² dan 41% keluarga tidak akan mampu menutupi pengeluaran tak terduga sebesar $2.000. ³ Sekitar waktu Omar mengambil alih Green Bank, sekitar 31% dari semua keluarga di Filipina jatuh di bawah garis kemiskinan. ⁴

Jadi, dia sangat senang ketika pada tahun 2002 seorang teman menghubungkannya dengan tiga akademisi papan atas dari Amerika Utara yang mempelajari konsumen di negara berkembang. ⁵ Mereka memiliki proposal bagaimana meningkatkan tingkat tabungan nasabah Green Bank. Hanya ada satu masalah kecil. Banyak orang yang mendengar nada mereka menganggapnya gila.

Para akademisi memberi tahu Omar bahwa dia harus memberi kesempatan kepada pelanggannya untuk menyimpan tabungan mereka di rekening bank yang “terkunci”—sebuah gagasan yang telah disempurnakan melalui pengelompokan fokus yang ekstensif. ⁶ Jenis rekening ini akan sama dengan rekening tabungan lain yang ditawarkan Green Bank, dengan tingkat bunga yang sama. Tapi itu akan datang dengan twist penting:pelanggan yang memilih itu akan dilarang mengambil uang dari rekening sampai tanggal masa depan yang mereka pilih atau sampai mereka mencapai saldo yang dipilih sendiri. Akunnya akan seperti sabuk kesucian finansial.

Omar memutuskan untuk mengambil risiko yang diperhitungkan pada akun yang terkunci. Dia membiarkan akademisi yang memperkenalkan produk tabungan baru menawarkannya kepada beberapa ratus pelanggan Green Bank sebagai percobaan, dan mereka akan melihat apa yang terjadi.

Ketika hasilnya kembali, Dean Karlan, salah satu pemimpin penelitian, memberi tahu saya bahwa dia kecewa. ⁷ Dibandingkan dengan grup kontrol, mereka yang menawarkan akses ke akun terkunci menghemat 80% lebih banyak selama tahun depan. Dengan kata lain, jika pelanggan dalam grup kontrol menghemat $100, pelanggan yang sebanding dengan akses ke akun terkunci menghemat $180. Itu perbedaan yang sangat besar! Jumlahnya bahkan lebih mengesankan ketika Anda mempertimbangkan bahwa hanya 28% pelanggan yang menawarkan akses ke akun terkunci yang benar-benar membukanya. Itu berarti sejumlah kecil orang dalam grup yang menawarkan akun terkunci menghemat begitu banyak uang sehingga mereka sangat meningkatkan tabungan seluruh populasi.

Ide untuk akun terkunci Green Bank tidak muncul begitu saja. Sejarah dipenuhi dengan kisah-kisah orang (mistis dan nyata) yang mengandalkan teknik serupa untuk menahan godaan. Ilmuwan perilaku menyebut teknik ini "perangkat komitmen." Setiap kali Anda melakukan sesuatu yang mengurangi kebebasan Anda untuk mencapai tujuan yang lebih besar, Anda menggunakan perangkat komitmen.

Datanya jelas—perangkat komitmen yang membantu Anda mencapai tujuan, seperti rekening tabungan yang dikunci Green Bank, bisa menjadi anugerah. Mereka membantu kita mengubah perilaku kita menjadi lebih baik dengan mengunci kita ke dalam pilihan yang kita buat ketika kita berpikiran jernih tentang apa yang baik untuk kita, bukan ketika kita sedang bereaksi keras terhadap godaan yang akan datang, dan mereka mencegah kita terlibat dalam godaan. berperilaku tidak baik di kemudian hari.”

“Pada tahun 2002, Omar Andaya adalah presiden Green Bank, salah satu bank ritel terbesar di Filipina. ¹ Dan dia menghadapi tantangan yang biasa dihadapi eksekutif perbankan:pelanggannya tidak menabung cukup uang.

Hal ini sangat mengganggu Umar karena dua alasan. Pertama, dia menyadari bahwa kurang menabung memiliki konsekuensi yang mengerikan. Kedua, nasabah dengan tabungan yang sedikit berdampak buruk bagi keuangan banknya.

Memperbaiki masalah akan membantu pelanggan dan bisnisnya.

Tapi masalahnya, membuat orang menabung lebih banyak sangat, sangat sulit. Bahkan di Amerika Serikat, yang jauh lebih kaya daripada Filipina, satu dari tiga keluarga pada tahun 2015 tidak memiliki tabungan sama sekali, ² dan 41% keluarga tidak akan mampu menutupi pengeluaran tak terduga sebesar $2.000. ³ Sekitar waktu Omar mengambil alih Green Bank, sekitar 31% dari semua keluarga di Filipina jatuh di bawah garis kemiskinan. ⁴

Jadi, dia sangat senang ketika pada tahun 2002 seorang teman menghubungkannya dengan tiga akademisi papan atas dari Amerika Utara yang mempelajari konsumen di negara berkembang. ⁵ Mereka memiliki proposal bagaimana meningkatkan tingkat tabungan nasabah Green Bank. Hanya ada satu masalah kecil. Banyak orang yang mendengar nada mereka menganggapnya gila.

Para akademisi memberi tahu Omar bahwa dia harus memberi kesempatan kepada pelanggannya untuk menyimpan tabungan mereka di rekening bank yang “terkunci”—sebuah gagasan yang telah disempurnakan melalui pengelompokan fokus yang ekstensif. ⁶ Jenis rekening ini akan sama dengan rekening tabungan lain yang ditawarkan Green Bank, dengan tingkat bunga yang sama. Tapi itu akan datang dengan twist penting:pelanggan yang memilih itu akan dilarang mengambil uang dari rekening sampai tanggal masa depan yang mereka pilih atau sampai mereka mencapai saldo yang dipilih sendiri. Akunnya akan seperti sabuk kesucian finansial.

Omar memutuskan untuk mengambil risiko yang diperhitungkan pada akun yang terkunci. Dia membiarkan akademisi yang memperkenalkan produk tabungan baru menawarkannya kepada beberapa ratus pelanggan Green Bank sebagai percobaan, dan mereka akan melihat apa yang terjadi.

Ketika hasilnya kembali, Dean Karlan, salah satu pemimpin penelitian, memberi tahu saya bahwa dia kecewa. ⁷ Dibandingkan dengan grup kontrol, mereka yang menawarkan akses ke akun terkunci menghemat 80% lebih banyak selama tahun depan. Dengan kata lain, jika pelanggan dalam grup kontrol menghemat $100, pelanggan yang sebanding dengan akses ke akun terkunci menghemat $180. Itu perbedaan yang sangat besar! Jumlahnya bahkan lebih mengesankan ketika Anda mempertimbangkan bahwa hanya 28% pelanggan yang menawarkan akses ke akun terkunci yang benar-benar membukanya. Itu berarti sejumlah kecil orang dalam grup yang menawarkan akun terkunci menghemat begitu banyak uang sehingga mereka sangat meningkatkan tabungan seluruh populasi.

Ide untuk akun terkunci Green Bank tidak muncul begitu saja. Sejarah dipenuhi dengan kisah-kisah orang (mistis dan nyata) yang mengandalkan teknik serupa untuk menahan godaan. Ilmuwan perilaku menyebut teknik ini "perangkat komitmen." Setiap kali Anda melakukan sesuatu yang mengurangi kebebasan Anda untuk mencapai tujuan yang lebih besar, Anda menggunakan perangkat komitmen.

Datanya jelas—perangkat komitmen yang membantu Anda mencapai tujuan, seperti rekening tabungan yang dikunci Green Bank, bisa menjadi anugerah. Mereka membantu kita mengubah perilaku kita menjadi lebih baik dengan mengunci kita ke dalam pilihan yang kita buat ketika kita berpikiran jernih tentang apa yang baik untuk kita, bukan ketika kita sedang bereaksi keras terhadap godaan yang akan datang, dan mereka mencegah kita terlibat dalam godaan. berperilaku tidak baik di kemudian hari.”

“Pada tahun 2002, Omar Andaya adalah presiden Green Bank, salah satu bank ritel terbesar di Filipina. ¹ Dan dia menghadapi tantangan yang biasa dihadapi eksekutif perbankan:pelanggannya tidak menabung cukup uang.

Hal ini sangat mengganggu Umar karena dua alasan. Pertama, dia menyadari bahwa kurang menabung memiliki konsekuensi yang mengerikan. Kedua, nasabah dengan tabungan yang sedikit berdampak buruk bagi keuangan banknya.

Memperbaiki masalah akan membantu pelanggan dan bisnisnya.

Tapi masalahnya, membuat orang menabung lebih banyak sangat, sangat sulit. Bahkan di Amerika Serikat, yang jauh lebih kaya daripada Filipina, satu dari tiga keluarga pada tahun 2015 tidak memiliki tabungan sama sekali, ² dan 41% keluarga tidak akan mampu menutupi pengeluaran tak terduga sebesar $2.000. ³ Sekitar waktu Omar mengambil alih Green Bank, sekitar 31% dari semua keluarga di Filipina jatuh di bawah garis kemiskinan. ⁴

Jadi, dia sangat senang ketika pada tahun 2002 seorang teman menghubungkannya dengan tiga akademisi papan atas dari Amerika Utara yang mempelajari konsumen di negara berkembang. ⁵ Mereka memiliki proposal bagaimana meningkatkan tingkat tabungan nasabah Green Bank. Hanya ada satu masalah kecil. Banyak orang yang mendengar nada mereka menganggapnya gila.

Para akademisi memberi tahu Omar bahwa dia harus memberi kesempatan kepada pelanggannya untuk menyimpan tabungan mereka di rekening bank yang “terkunci”—sebuah gagasan yang telah disempurnakan melalui pengelompokan fokus yang ekstensif. ⁶ Jenis rekening ini akan sama dengan rekening tabungan lain yang ditawarkan Green Bank, dengan tingkat bunga yang sama. Tapi itu akan datang dengan twist penting:pelanggan yang memilih itu akan dilarang mengambil uang dari rekening sampai tanggal masa depan yang mereka pilih atau sampai mereka mencapai saldo yang dipilih sendiri. Akunnya akan seperti sabuk kesucian finansial.

Omar memutuskan untuk mengambil risiko yang diperhitungkan pada akun yang terkunci. Dia membiarkan akademisi yang memperkenalkan produk tabungan baru menawarkannya kepada beberapa ratus pelanggan Green Bank sebagai percobaan, dan mereka akan melihat apa yang terjadi.

Ketika hasilnya kembali, Dean Karlan, salah satu pemimpin penelitian, memberi tahu saya bahwa dia kecewa. ⁷ Dibandingkan dengan grup kontrol, mereka yang menawarkan akses ke akun terkunci menghemat 80% lebih banyak selama tahun depan. Dengan kata lain, jika pelanggan dalam grup kontrol menghemat $100, pelanggan yang sebanding dengan akses ke akun terkunci menghemat $180. Itu perbedaan yang sangat besar! Jumlahnya bahkan lebih mengesankan ketika Anda mempertimbangkan bahwa hanya 28% pelanggan yang menawarkan akses ke akun terkunci yang benar-benar membukanya. Itu berarti sejumlah kecil orang dalam grup yang menawarkan akun terkunci menghemat begitu banyak uang sehingga mereka sangat meningkatkan tabungan seluruh populasi.

Ide untuk akun terkunci Green Bank tidak muncul begitu saja. Sejarah dipenuhi dengan kisah-kisah orang (mistis dan nyata) yang mengandalkan teknik serupa untuk menahan godaan. Ilmuwan perilaku menyebut teknik ini "perangkat komitmen." Setiap kali Anda melakukan sesuatu yang mengurangi kebebasan Anda untuk mencapai tujuan yang lebih besar, Anda menggunakan perangkat komitmen.

Datanya jelas—perangkat komitmen yang membantu Anda mencapai tujuan, seperti rekening tabungan yang dikunci Green Bank, bisa menjadi anugerah. Mereka membantu kita mengubah perilaku kita menjadi lebih baik dengan mengunci kita ke dalam pilihan yang kita buat ketika kita berpikiran jernih tentang apa yang baik untuk kita, bukan ketika kita sedang bereaksi keras terhadap godaan yang akan datang, dan mereka mencegah kita terlibat dalam godaan. berperilaku tidak baik di kemudian hari.”

" id="body_disclosure--media_disclosure--">

“Pada tahun 2002, Omar Andaya adalah presiden Green Bank, salah satu bank ritel terbesar di Filipina. ¹ Dan dia menghadapi tantangan yang biasa dihadapi eksekutif perbankan:pelanggannya tidak menabung cukup uang.

Hal ini sangat mengganggu Umar karena dua alasan. Pertama, dia menyadari bahwa kurang menabung memiliki konsekuensi yang mengerikan. Kedua, nasabah dengan tabungan yang sedikit berdampak buruk bagi keuangan banknya.

Memperbaiki masalah akan membantu pelanggan dan bisnisnya.

Tapi masalahnya, membuat orang menabung lebih banyak sangat, sangat sulit. Bahkan di Amerika Serikat, yang jauh lebih kaya daripada Filipina, satu dari tiga keluarga pada tahun 2015 tidak memiliki tabungan sama sekali, ² dan 41% keluarga tidak akan mampu menutupi pengeluaran tak terduga sebesar $2.000. ³ Sekitar waktu Omar mengambil alih Green Bank, sekitar 31% dari semua keluarga di Filipina jatuh di bawah garis kemiskinan. ⁴

Jadi, dia sangat senang ketika pada tahun 2002 seorang teman menghubungkannya dengan tiga akademisi papan atas dari Amerika Utara yang mempelajari konsumen di negara berkembang. ⁵ Mereka memiliki proposal bagaimana meningkatkan tingkat tabungan nasabah Green Bank. Hanya ada satu masalah kecil. Banyak orang yang mendengar nada mereka menganggapnya gila.

Para akademisi memberi tahu Omar bahwa dia harus memberi kesempatan kepada pelanggannya untuk menyimpan tabungan mereka di rekening bank yang “terkunci”—sebuah gagasan yang telah disempurnakan melalui pengelompokan fokus yang ekstensif. ⁶ Jenis rekening ini akan sama dengan rekening tabungan lain yang ditawarkan Green Bank, dengan tingkat bunga yang sama. Tapi itu akan datang dengan twist penting:pelanggan yang memilih itu akan dilarang mengambil uang dari rekening sampai tanggal masa depan yang mereka pilih atau sampai mereka mencapai saldo yang dipilih sendiri. Akunnya akan seperti sabuk kesucian finansial.

Omar memutuskan untuk mengambil risiko yang diperhitungkan pada akun yang terkunci. Dia membiarkan akademisi yang memperkenalkan produk tabungan baru menawarkannya kepada beberapa ratus pelanggan Green Bank sebagai percobaan, dan mereka akan melihat apa yang terjadi.

Ketika hasilnya kembali, Dean Karlan, salah satu pemimpin penelitian, memberi tahu saya bahwa dia kecewa. ⁷ Dibandingkan dengan grup kontrol, mereka yang menawarkan akses ke akun terkunci menghemat 80% lebih banyak selama tahun depan. Dengan kata lain, jika pelanggan dalam grup kontrol menghemat $100, pelanggan yang sebanding dengan akses ke akun terkunci menghemat $180. Itu perbedaan yang sangat besar! Jumlahnya bahkan lebih mengesankan ketika Anda mempertimbangkan bahwa hanya 28% pelanggan yang menawarkan akses ke akun terkunci yang benar-benar membukanya. Itu berarti sejumlah kecil orang dalam grup yang menawarkan akun terkunci menghemat begitu banyak uang sehingga mereka sangat meningkatkan tabungan seluruh populasi.

Ide untuk akun terkunci Green Bank tidak muncul begitu saja. Sejarah dipenuhi dengan kisah-kisah orang (mistis dan nyata) yang mengandalkan teknik serupa untuk menahan godaan. Ilmuwan perilaku menyebut teknik ini "perangkat komitmen." Setiap kali Anda melakukan sesuatu yang mengurangi kebebasan Anda untuk mencapai tujuan yang lebih besar, Anda menggunakan perangkat komitmen.

Datanya jelas—perangkat komitmen yang membantu Anda mencapai tujuan, seperti rekening tabungan yang dikunci Green Bank, bisa menjadi anugerah. Mereka membantu kita mengubah perilaku kita menjadi lebih baik dengan mengunci kita ke dalam pilihan yang kita buat ketika kita berpikiran jernih tentang apa yang baik untuk kita, bukan ketika kita sedang bereaksi keras terhadap godaan yang akan datang, dan mereka mencegah kita terlibat dalam godaan. berperilaku tidak baik di kemudian hari.”

Seperti yang diilustrasikan oleh contoh ini, perangkat komitmen adalah cara yang terbukti untuk membuat kemajuan yang berarti menuju tujuan tabungan Anda. Jadi, perangkat komitmen seperti apa yang dapat Anda terapkan dalam keuangan Anda sendiri?

Mark Riepe, kepala Schwab Center for Financial Research, mengatakan semua jenis akun yang mengenakan penalti untuk penarikan yang tidak memenuhi syarat adalah perangkat komitmen yang baik. "Konsekuensi dari melanggar komitmen harus cukup parah," katanya. “Itulah sebabnya 401(k)s dan IRA adalah kendaraan tabungan yang sangat efektif—penalti penarikan awal 10% membantu mencegah orang memanfaatkan dana sebelum pensiun.” Rekening tabungan kesehatan dan 529 rencana tabungan kuliah adalah dua jenis kendaraan tujuan khusus lainnya yang dapat membantu mengunci tabungan Anda untuk tujuan tertentu.

Strategi lain adalah mengatur kontribusi otomatis dan berulang ke rekening tabungan Anda. “Saat Anda menggabungkan kontribusi otomatis dengan akun 'terkunci', Anda menggandakan komitmennya," kata Mark. “Tentu, Anda dapat menonaktifkan kontribusi kapan saja, tetapi lebih mudah untuk tetap berkomitmen jika hal itu terjadi secara otomatis.”

Metode apa pun yang Anda pilih, Mark mengatakan Anda dapat lebih meningkatkan taruhannya dengan membagikan niat Anda kepada keluarga, teman, atau bahkan perencana keuangan. “Tidak ada yang mau mengakui bahwa mereka tidak mencapai apa yang ingin mereka lakukan, dan hanya sedikit tekanan tambahan yang diperlukan untuk mendapatkan komitmen untuk tetap bertahan,” katanya.

¹ Nava Ashraf, Dean Karlan, Wesley Yin, dan Marc Shotland, “Evaluating Microsavings Programs:Green Bank of the Philippines (A),” Harvard Business School, 02/2014.

² “Sumber Daya Apa yang Dimiliki Keluarga untuk Keadaan Darurat Keuangan?” Pew Trusts, 18/11/2015.

³ Ibid.

⁴ Statistik Kemiskinan Filipina , Badan Koordinasi Statistik Nasional, Bagian Pendapatan dan Ketenagakerjaan Kependudukan dan Bagian Pendidikan Kesehatan dan Kesejahteraan Sosial, 01/2000

⁵ Dekan Karlan, 07/05/2020.

⁶ Nava Ashraf, Dean Karlan, Wesley Yin, dan Marc Shotland, “Evaluating Microsavings Programs:Green Bank of the Philippines (A),” Harvard Business School, 02/2014.

⁷ Dekan Karlan, 15/02/2020.

Dikutip dari Cara Berubah:Ilmu Mendapatkan dari Tempat Anda Berada ke Tempat yang Anda Inginkan oleh Katy Milkman; kata pengantar oleh Angela Duckworth, sesuai dengan Portofolio, sebuah cetakan dari Penguin Publishing Group, sebuah divisi dari Penguin Random House LLC. Hak Cipta ©Katherine L. Milkman, 2021.