Promes

Apa itu Surat Promes?

Surat promes adalah surat utang yang berisi janji tertulis oleh salah satu pihak (penerbit atau pembuat wesel) untuk membayar pihak lain (penerima wesel) sejumlah uang tertentu, baik berdasarkan permintaan atau pada tanggal tertentu di masa mendatang. Surat promes biasanya berisi semua persyaratan yang berkaitan dengan hutang, seperti jumlah pokok, suku bunga, tanggal jatuh tempo, tanggal dan tempat penerbitan, dan tanda tangan penerbit.

Meskipun lembaga keuangan dapat menerbitkannya—misalnya, Anda mungkin diminta untuk menandatangani surat promes untuk mengambil pinjaman pribadi kecil—surat promes biasanya memungkinkan perusahaan dan individu untuk mendapatkan pembiayaan dari sumber selain bank. Sumber ini dapat berupa individu atau perusahaan yang bersedia membawa wesel (dan memberikan pembiayaan) di bawah persyaratan yang disepakati. Akibatnya, surat promes dapat memungkinkan siapa saja untuk menjadi pemberi pinjaman.

Promes

Takeaways Kunci

• Wesel promes adalah instrumen keuangan yang berisi janji tertulis oleh satu pihak (penerbit atau pembuat wesel) untuk membayar pihak lain (penerima wesel) sejumlah uang tertentu, baik berdasarkan permintaan atau pada tanggal tertentu di masa depan.
• Surat promes biasanya berisi semua persyaratan yang berkaitan dengan hutang, seperti jumlah pokok, suku bunga, tanggal jatuh tempo, tanggal dan tempat penerbitan, dan tanda tangan penerbit.
• Dari segi keberlakuan hukumnya, surat promes terletak di antara informalitas IOU dan kekakuan kontrak pinjaman.

Bagaimana Surat Janji Bekerja

Catatan janji, serta surat-surat wesel, diatur oleh Konvensi Jenewa 1930 tentang Uniform Law on Bills of Exchange dan Promissory Notes. Aturannya juga menetapkan bahwa istilah "surat promes" harus dimasukkan ke dalam badan instrumen dan harus berisi janji tanpa syarat untuk membayar.

Dari segi keberlakuan hukumnya, surat promes terletak di antara informalitas IOU dan kekakuan kontrak pinjaman. Surat promes mencakup janji khusus untuk membayar, dan langkah-langkah yang diperlukan untuk melakukannya (seperti jadwal pembayaran), sementara IOU hanya mengakui bahwa ada hutang, dan jumlah utang satu pihak kepada pihak lain.

Kontrak pinjaman, di samping itu, biasanya menyatakan hak pemberi pinjaman untuk meminta bantuan—seperti penyitaan—dalam hal peminjam gagal bayar; ketentuan tersebut umumnya tidak ada dalam surat promes. Meskipun makalah mungkin mencatat konsekuensi dari pembayaran yang tidak dibayar atau pembayaran yang tidak tepat waktu (seperti biaya keterlambatan), biasanya tidak menjelaskan metode recourse jika penerbit tidak membayar tepat waktu.

Surat promes yang tidak bersyarat dan dapat dijual menjadi instrumen yang dapat dinegosiasikan yang banyak digunakan dalam transaksi bisnis di berbagai negara.

Catatan Promissory Pinjaman Siswa

Banyak orang menandatangani surat promes pertama mereka sebagai bagian dari proses mendapatkan pinjaman mahasiswa. Pemberi pinjaman swasta biasanya meminta siswa untuk menandatangani surat promes untuk setiap pinjaman terpisah yang mereka ambil. Beberapa sekolah, Namun, memungkinkan peminjam pinjaman mahasiswa federal untuk menandatangani satu kali, surat promes induk. Setelah itu, peminjam siswa dapat menerima beberapa pinjaman siswa federal selama sekolah menyatakan kelayakan siswa yang berkelanjutan.

Surat promes pinjaman mahasiswa menguraikan hak dan tanggung jawab peminjam mahasiswa serta kondisi dan persyaratan pinjaman. Dengan menandatangani surat promes utama untuk pinjaman mahasiswa federal, contohnya, siswa berjanji untuk membayar kembali jumlah pinjaman ditambah bunga dan biaya ke Departemen Pendidikan AS. Surat promes master juga mencakup kontak pribadi siswa dan informasi pekerjaan serta nama dan info kontak untuk referensi pribadi siswa.

Sejarah Singkat Surat Promes

Surat promes memiliki sejarah yang menarik. Kadang, mereka telah beredar sebagai bentuk mata uang alternatif, bebas dari kendali pemerintah. Di beberapa tempat, mata uang resmi sebenarnya adalah bentuk surat promes yang disebut wesel tagih (uang kertas tanpa tanggal jatuh tempo atau jangka waktu tertentu, memungkinkan pemberi pinjaman untuk memutuskan kapan meminta pembayaran).

Di Amerika Serikat, Namun, surat promes biasanya diterbitkan hanya untuk klien korporat dan investor yang canggih. Baru-baru ini, Namun, surat promes juga telah melihat peningkatan penggunaan dalam hal menjual rumah dan mengamankan hipotek.

Surat promes biasanya dipegang oleh pihak yang berhutang; setelah hutangnya lunas, itu harus dibatalkan oleh penerima pembayaran dan dikembalikan ke penerbit.

Hipotek vs. Promissory Notes

Pemilik rumah biasanya menganggap hipotek mereka sebagai kewajiban untuk membayar kembali uang yang mereka pinjam untuk membeli tempat tinggal mereka. Tapi sebenarnya, itu adalah surat promes yang juga mereka tandatangani, sebagai bagian dari proses pembiayaan, yang mewakili janji untuk membayar kembali pinjaman, beserta syarat pembayarannya. Surat promes menetapkan ukuran utang, tingkat bunganya, dan biaya keterlambatan. Pada kasus ini, pemberi pinjaman memegang surat promes sampai pinjaman hipotek dilunasi. Berbeda dengan akta kepercayaan atau hipotek itu sendiri, surat promes tidak dimasukkan ke dalam catatan tanah kabupaten.

Surat promes juga bisa menjadi cara di mana orang yang tidak memenuhi syarat untuk hipotek dapat membeli rumah. Mekanisme kesepakatan, biasa disebut hipotek take-back, cukup sederhana:Penjual terus menahan hipotek (mengambilnya kembali) di tempat tinggal, dan pembeli menandatangani surat promes yang mengatakan bahwa mereka akan membayar harga rumah ditambah tingkat bunga yang disepakati dengan angsuran reguler. Pembayaran dari surat promes sering kali menghasilkan arus kas bulanan yang positif bagi penjual.

Biasanya, pembeli akan melakukan pembayaran uang muka yang besar untuk meningkatkan kepercayaan penjual terhadap kemampuan pembeli untuk melakukan pembayaran di masa mendatang. Meskipun bervariasi menurut situasi dan keadaan, akta rumah sering digunakan sebagai jaminan dan dikembalikan kepada penjual jika pembeli tidak dapat melakukan pembayaran. Ada kasus di mana pihak ketiga bertindak sebagai kreditur dalam hipotek take-back alih-alih penjual, tetapi hal ini dapat membuat masalah menjadi lebih kompleks dan rentan terhadap masalah hukum jika terjadi wanprestasi.

Perspektif Pajak

Dari sudut pandang pemilik rumah yang ingin menjual, komposisi surat promes cukup penting. Ini lebih baik, dari segi pajak, untuk mendapatkan harga jual yang lebih tinggi untuk rumah Anda dan membebankan tingkat bunga yang lebih rendah kepada pembeli. Cara ini, keuntungan modal akan bebas pajak atas penjualan rumah, tetapi bunga atas wesel tersebut akan dikenakan pajak.

Sebaliknya, harga jual yang rendah dan tingkat bunga yang tinggi lebih baik bagi pembeli karena mereka akan dapat menghapus bunga dan, setelah dengan setia membayar penjual selama sekitar satu tahun, membiayai kembali pada tingkat bunga yang lebih rendah melalui hipotek tradisional dari bank. Ironisnya, sekarang pembeli telah membangun ekuitas di rumah, mereka mungkin tidak akan kesulitan mendapatkan pembiayaan dari bank untuk membelinya.

Jenis Surat Sanggup

Surat Promes Kredit Korporasi

Surat promes biasanya digunakan dalam bisnis sebagai sarana pembiayaan jangka pendek. Sebagai contoh, ketika sebuah perusahaan telah menjual banyak produk tetapi belum mengumpulkan pembayaran untuk mereka, itu mungkin menjadi kekurangan uang tunai dan tidak mampu membayar kreditur. Pada kasus ini, mungkin meminta mereka untuk menerima surat promes yang dapat ditukar dengan uang tunai di waktu mendatang setelah menagih piutangnya. Kalau tidak, mungkin meminta bank untuk uang tunai sebagai ganti surat promes yang akan dibayar kembali di masa depan.

Surat promes juga menawarkan sumber kredit bagi perusahaan yang telah kehabisan opsi lain, seperti pinjaman perusahaan atau penerbitan obligasi. Wesel yang diterbitkan oleh perusahaan dalam situasi ini memiliki risiko gagal bayar yang lebih tinggi daripada, mengatakan, sebuah obligasi korporasi. Ini juga berarti tingkat bunga pada surat promes perusahaan cenderung memberikan pengembalian yang lebih besar daripada obligasi dari perusahaan yang sama—risiko tinggi berarti potensi pengembalian yang lebih tinggi.

Catatan ini biasanya harus didaftarkan pada pemerintah di negara bagian di mana mereka dijual dan/atau pada Securities and Exchange Commission (SEC). Regulator akan meninjau catatan untuk memutuskan apakah perusahaan mampu memenuhi janjinya. Jika catatan tidak terdaftar, investor harus melakukan analisis sendiri apakah perusahaan mampu membayar utang. Pada kasus ini, jalan hukum investor mungkin agak terbatas dalam kasus default. Perusahaan dalam kesulitan dapat menyewa pialang komisi tinggi untuk mendorong catatan tidak terdaftar di publik.

Surat Sanggup Investasi

Berinvestasi dalam surat promes, bahkan dalam kasus hipotek take-back, melibatkan risiko. Untuk membantu meminimalkan risiko ini, seorang investor perlu mendaftarkan wesel tersebut atau memintanya diaktakan agar kewajiban tersebut dicatat secara publik dan legal. Juga, dalam kasus hipotek take-back, pembeli wesel tersebut bahkan dapat mengambil polis asuransi atas nyawa penerbitnya. Hal ini sangat dapat diterima karena jika penerbit meninggal, pemegang wesel akan menanggung kepemilikan rumah dan biaya terkait yang mungkin tidak siap mereka tangani.

Uang kertas ini hanya ditawarkan kepada investor korporat atau investor canggih yang dapat menangani risiko dan memiliki uang yang diperlukan untuk membeli uang kertas tersebut (uang kertas dapat diterbitkan dengan jumlah yang bersedia dibawa oleh pembeli). Setelah investor menyetujui persyaratan wesel, mereka dapat menjualnya (atau bahkan pembayaran individu darinya), kepada investor lain, banyak seperti keamanan.

Catatan dijual dengan diskon dari nilai nominalnya karena efek inflasi yang memakan nilai pembayaran di masa depan. Investor lain juga dapat melakukan pembelian sebagian dari wesel tersebut, membeli hak atas sejumlah pembayaran—sekali lagi, dengan diskon ke nilai sebenarnya dari setiap pembayaran. Hal ini memungkinkan pemegang wesel untuk mengumpulkan sejumlah uang dengan cepat, daripada menunggu pembayaran menumpuk.

Berinvestasi dalam Promissory Notes

Dengan melewati bank dan pemberi pinjaman tradisional, investor dalam surat promes mengambil risiko industri perbankan tanpa memiliki ukuran organisasi untuk meminimalkan risiko itu dengan menyebarkannya ke ribuan pinjaman. Risiko ini diterjemahkan menjadi pengembalian yang lebih besar—asalkan penerima pembayaran tidak melakukan default pada wesel tersebut.

Dalam dunia korporat, uang kertas seperti itu jarang dijual ke publik. Ketika mereka, biasanya atas perintah perusahaan yang sedang berjuang yang bekerja melalui pialang yang tidak bermoral yang bersedia menjual surat promes yang mungkin tidak dapat dihormati oleh perusahaan.

Dalam kasus hipotek take-back, surat promes telah menjadi alat yang berharga untuk menyelesaikan penjualan yang jika tidak akan tertahan oleh kurangnya pembiayaan. Ini bisa menjadi situasi win-win bagi penjual dan pembeli, selama kedua belah pihak sepenuhnya memahami apa yang mereka hadapi.

Jika Anda ingin melakukan pembelian atau penjualan hipotek take-back, Anda harus berbicara dengan seorang profesional hukum dan mengunjungi kantor notaris sebelum Anda menandatangani sesuatu.

Apa Isi Surat Promes?

Suatu bentuk instrumen utang, surat promes merupakan janji tertulis dari penerbit untuk membayar kembali kepada pihak lain. Surat promes akan mencakup persyaratan yang disepakati antara kedua belah pihak, seperti tanggal jatuh tempo, Kepala Sekolah, minat, dan tanda tangan penerbit. Pada dasarnya, surat promes memungkinkan entitas selain lembaga keuangan kemampuan untuk menyediakan mekanisme pinjaman kepada entitas lain.

Apa Contoh Surat Promes?

Salah satu contoh surat promes adalah surat promes kredit korporasi. Untuk jenis surat promes ini, sebuah perusahaan biasanya akan mencari pinjaman jangka pendek. Dalam kasus startup yang sedang berkembang yang kekurangan uang tunai karena memperluas operasinya, ketentuan perjanjian dapat mengikuti bahwa perusahaan membayar kembali pinjaman setelah piutangnya ditagih.

Ada sejumlah jenis surat promes lainnya termasuk surat promes investasi, hipotek penarikan kembali, dan surat promes pinjaman mahasiswa.

Apa Pro dan Kontra dari Promissory Note?

Surat promes dapat menguntungkan ketika entitas tidak dapat menemukan pinjaman dari pemberi pinjaman tradisional, seperti bank. Namun, surat promes bisa jauh lebih berisiko karena pemberi pinjaman tidak memiliki sarana dan skala sumber daya yang ditemukan dalam lembaga keuangan. Pada waktu bersamaan, masalah hukum dapat timbul baik bagi penerbit maupun penerima pembayaran jika terjadi wanprestasi. Karena ini, mendapatkan surat promes yang diaktakan bisa menjadi penting.