6 Tips Persiapan Pajak untuk Pengusaha di Tahun 2021

Menekankan tentang pajak? Unduh panduan gratis Anda:5 Peretasan Pajak yang Harus Diketahui Setiap Investor.

Ah, kesenangan pajak — menyusun dokumen, mengisi formulir, angka-angka. Ada alasan mengapa kebanyakan orang menundanya sampai menit terakhir.

Tetapi jika Anda seorang wirausahawan tunggal atau pekerja lepas, musim pajak bisa lebih menakutkan. Baik Anda mengajukan sebagai LLC, pemilik tunggal, atau sesuatu yang lain, berikut adalah beberapa praktik terbaik untuk mempersiapkan pengajuan pajak Anda.

Baca selengkapnya: Panduan untuk Mengajukan Pajak Anda pada tahun 2021

1. Sisihkan 30% untuk pajak sebelum Anda melakukan hal lain.

Saat Anda adalah bos Anda sendiri dan menghasilkan lebih dari $400 per tahun, Anda bertanggung jawab untuk membayar pajak Anda sendiri — berbeda dengan karyawan W2, di mana pajak Anda secara otomatis diambil. Meskipun 30% mungkin tampak seperti harga yang mahal untuk dibayar, pajak wiraswasta mencakup bagian pemberi kerja dan karyawan dari pajak Jaminan Sosial dan Medicare. Saya melihat terlalu banyak pengusaha atau pekerja lepas yang berhutang atau menabung untuk membayar pajak karena mereka tidak menyisihkannya untuk menghasilkan uang.

Untuk memastikan bahwa saya memiliki cukup uang untuk menutupi pajak saya dan memastikan uang saya bekerja untuk saya, Saya menyisihkan sebagian dari uang pajak saya di rekening kas yang aman ( seperti ini dari Personal Capital ) sebelum "membayar sendiri" penghasilan. Jika Anda seorang pengusaha atau memiliki pekerjaan sampingan, mungkin layak untuk melakukan hal yang sama.

Mengotomatiskan transfer sebagian dari penghasilan saya ke rekening tabungan hasil tinggi berarti saya tidak perlu khawatir tentang pajak triwulanan atau tahunan yang menyergap saya — mengapa tidak membuat beberapa bunga darinya pada saat yang sama? Dan ingat— jika Anda menghasilkan lebih dari $1, 000 setiap tahun, Anda harus membayar IRS setiap tiga bulan. Jika perkiraan Anda tinggi, Anda hanya akan menerima lebih banyak uang kembali datang waktu pajak. Anda dapat memperkirakan berapa banyak pajak yang harus Anda bayar menggunakan Formulir 1040-ES.

2. Melacak Formulir W-9 dan 1099-MISC.

Jika Anda bekerja sebagai kontraktor independen atau pekerja lepas dalam kepemilikan tunggal Anda, Anda harus terbiasa dengan W-9. W-9 adalah formulir yang akan Anda terima dari klien jika mereka membayar Anda lebih dari $600 pada tahun tertentu. Ia melakukan dua hal:

1. Memastikan bahwa klien tidak bertanggung jawab untuk membayar pajak Anda
2. Memastikan bahwa Anda akan membayar pajak yang sesuai ke IRS.

Datang waktu pajak, klien tersebut kemudian akan mengisi formulir 1099-MISC dan mengirimkannya kepada Anda pada tanggal 31 Januari. Pada formulir ini akan menjadi penghasilan tahunan Anda.

3. Beralih ke S Corp untuk menghemat uang pajak.

Memilih untuk mengajukan sebagai perusahaan S daripada pemilik tunggal dapat menghemat pajak Anda hingga 20%. Dengan menjadi S corp, Anda memberi diri Anda perlindungan kewajiban terbatas dan aset bisnis Anda menjadi terpisah dari aset pribadi Anda jika bisnis Anda pernah digugat.

Anda dapat menghemat banyak pajak dengan dua cara:

• Anda harus membayar diri Anda sendiri dengan “gaji yang masuk akal”.

Dengan melakukan itu, Anda membayar diri sendiri secara pribadi, dan sebagai hasil, pendapatan dan pajak gaji dikurangkan dari setiap gaji. Gaji Anda juga merupakan penghapusan, menurunkan keuntungan Anda dan, pada gilirannya, menurunkan pajak Anda.

• Anda tidak lagi dikenai pajak sebagai wiraswasta.

Ini berarti Anda tidak lagi harus membayar pajak wirausaha 15,3% yang besar dan kuat. Sebagai gantinya, Anda hanya akan membayar pajak gaji yang keluar dari gaji tahunan Anda.

4. Lakukan angkat berat sepanjang tahun.

Untuk menyelamatkan diri Anda dari kepanikan di menit-menit terakhir (percayalah, ini saya tahun lalu), pastikan Anda melacak untung dan rugi Anda sepanjang tahun. Ketahui dari mana uang Anda berasal, berapa banyak Anda membayar kontraktor, dan banyak lagi.

Saya juga menggunakan ini lembar kerja yang luar biasa dari teman saya dan sesama pengusaha Mallory Rowan untuk melacak ke mana semua uang saya pergi untuk bisnis saya (dan itu selalu memberi saya sedikit kesenangan ketika saya memasukkan faktur!). Ini membagi pendapatan saya menjadi pengeluaran, pajak, perusahaan pemilik, dan banyak lagi – jadi saya tahu persis apa yang harus ada di setiap akun.

5. Berinvestasi pada seorang akuntan.

Ya, Anda bisa melakukannya sendiri. Dan jika Anda merasa cukup percaya diri untuk melakukannya, pergi untuk itu! Tapi kembali ketika saya bekerja sebagai pekerjaan harian DAN menjalankan bisnis saya sebagai pekerjaan sampingan, Saya berinvestasi di seorang akuntan. Itu adalah keputusan terbaik yang saya buat.

Saya menghabiskan sekitar $400 setahun untuk meminta seseorang melakukan pajak saya dengan benar, beri saya potongan yang saya bahkan tidak tahu ada, dan bantu saya mengoptimalkan kontribusi SEP IRA saya. (Bonus:Mempekerjakan seorang akuntan adalah pengeluaran bisnis, jadi tahun ini saya harus menghapusnya.) Saya lebih suka membayar seorang ahli untuk mengetahui sesuatu yang penting ini dilakukan dengan benar — dan, jika saya diaudit, dia ada di sana untuk membimbing saya melalui proses dan mengadvokasi saya.

Sebagai pekerja lepas dan/atau pemilik bisnis, berikut adalah beberapa potongan yang mungkin memenuhi syarat untuk Anda:

• Perlengkapan kantor (meja Anda, pulpen, buku catatan, lemari arsip, dll.)
• Perangkat lunak manajemen bisnis apa pun
• Komputer Anda atau mesin lain yang Anda gunakan untuk berbisnis
• Perjalanan bisnis, makanan, dan gas
• Setiap biaya iklan dan pemasaran

Lagi, cara termudah untuk memanfaatkan potongan ini adalah dengan menyewa seorang akuntan.

6. Ketahui bagaimana COVID-19 memengaruhi pajak Anda.

Jika Anda menerima cek stimulus: Anda tidak perlu melakukan sesuatu yang berbeda dengan pajak Anda! Uang stimulus adalah uang muka atas kredit pajak yang dapat dikembalikan, artinya Anda tidak perlu menghitungnya terhadap penghasilan Anda.

Jika bisnis kecil Anda menerima pinjaman Paycheck Protection Program (PPP): Saat Anda menerima pengampunan pinjaman PPP, pengampunan pinjaman tidak dianggap sebagai penghasilan kena pajak dan biaya yang Anda gunakan untuk pinjaman PPP adalah biaya yang dapat dikurangkan dari pajak.

Jika Anda menerima pengangguran: Anda harus membayar pajak penghasilan atas uang itu.

Jika Anda mengambil uang dari rekening pensiun Anda: Anda memiliki tiga tahun sejak tanggal penarikan untuk membayar uang itu kembali ke rekening pensiun Anda untuk mengajukan pengembalian pajak yang diubah untuk mendapatkan pengembalian uang atas tagihan pajak Anda. Di bawah UU CARES, Jika Anda terkena dampak virus Corona, Anda diizinkan untuk menarik hingga $100, 000 tanpa penalti penarikan awal bahkan jika Anda berusia di bawah 59,5 tahun. Anda juga akan memiliki opsi untuk menyebarkan dampak pajak dari penarikan selama periode tiga tahun yang dimulai pada tahun penarikan.

Keseluruhan, tetap teratur adalah hadiah terbaik untuk diri sendiri selama masa stres ini. Jika pengajuan pajak Anda tidak berjalan semulus yang Anda harapkan, menerapkan kebiasaan baik sepanjang tahun 2021 untuk mempersiapkan tahun depan.

Cara favorit saya untuk mengawasi gambaran keuangan saya secara keseluruhan adalah dengan Personal Capital. Modal Pribadi adalah alat yang membantu saya menghemat $100K pertama saya. Saya menggunakan dasbor online saya untuk mengatur pengeluaran saya, pantau arus kas saya, dan mempersiapkan tujuan jangka panjang.