Apa itu pelabuhan aman 401(k)?

Safe harbour 401(k) adalah rencana pensiun yang memungkinkan perusahaan menghindari peraturan dan biaya yang terkait dengan tes nondiskriminasi yang biasanya diperlukan dari 401(k) atau akun pensiun lainnya. Pelabuhan yang aman 401(k) dapat menyederhanakan proses bagi perusahaan yang ingin meluncurkan rencana pensiun kepada karyawannya, jika perusahaan bersedia mengikuti aturan tertentu.

Beginilah cara safe harbour 401(k) diatur dan masalah apa yang dapat dipecahkannya untuk perusahaan.

Paket Safe harbour 401(k):Cara kerjanya

Pelabuhan aman 401(k) mirip dengan 401(k) tradisional, yang menyediakan cara yang diuntungkan pajak bagi karyawan untuk menabung untuk masa pensiun. Pelabuhan aman 401 (k) harus menawarkan semacam kontribusi pemberi kerja ke akun karyawan, dan itu dapat mengambil salah satu dari tiga bentuk:

• Kontribusi non-elektif: Majikan harus berkontribusi setidaknya 3 persen dari kompensasi karyawan yang memenuhi syarat untuk program tersebut, terlepas dari apakah karyawan tersebut memberikan kontribusi apapun.
• Pencocokan dasar: Majikan harus mencocokkan 100 persen dari kontribusi karyawan yang memenuhi syarat hingga 3 persen dari gaji dan 50 persen dari kontribusi di atas 3 persen, tapi di bawah 5 persen.
• Pencocokan yang ditingkatkan: Majikan harus setidaknya sama murahnya dengan pencocokan dasar untuk setiap tingkat kontribusi.

Safe harbour 401(k) mensyaratkan bahwa kontribusi pemberi kerja sepenuhnya diberikan saat diberikan – terlepas dari apakah uang tersebut merupakan kontribusi yang sepadan, terbatas pada karyawan yang berkontribusi atau diberikan kepada karyawan baik mereka berkontribusi pada program pensiun atau tidak.

Untuk memenuhi persyaratan pelabuhan yang aman, majikan harus memberikan informasi tertentu kepada semua karyawan yang memenuhi syarat rencana setiap tahun, termasuk:

• Hak dan kewajiban karyawan berdasarkan program.
• Bagaimana karyawan dapat melakukan penangguhan ke akun mereka.

Informasi ini harus diberikan setidaknya 30 hari sebelum tahun rencana dimulai, tetapi tidak lebih dari 90 hari sebelumnya. Hari terakhir untuk memulai pelabuhan aman baru 401(k) adalah 1 Oktober, karena ketentuan safe harbour harus sudah ada paling lambat tiga bulan sebelum tahun rencana dimulai. Menambahkan ketentuan pelabuhan yang aman ke rencana yang ada lebih mudah, dan harus berlaku pada tanggal 1 Januari, tetapi karyawan harus diberi tahu tentang aturan rencana tersebut setidaknya 30 hari sebelum berlaku.

Sebagai imbalan untuk mengikuti aturan ini dan menawarkan kontribusi ke akun karyawan, sebuah perusahaan dapat menghindari tes nondiskriminasi tahunan yang biasanya diperlukan untuk 401(k) tradisional.

Pelabuhan aman 401(k) memiliki batas kontribusi tahunan yang sama dengan 401(k) tradisional – $19, 500 pada tahun 2020 ditambah tambahan $6, 500 kontribusi catch-up untuk mereka yang berusia 50 tahun ke atas.

Masalah apa yang dipecahkan oleh safe harbour 401(k)?

Rencana pelabuhan aman 401(k) dapat digunakan oleh pemberi kerja dengan ukuran berapa pun, tetapi ini bisa sangat bermanfaat bagi perusahaan kecil karena kerumitan dan biaya yang terkait dengan pemenuhan tes nondiskriminasi tahunan yang normal untuk rencana pensiun 401(k).

Dalam 401 (k) tradisional, Misalnya, perusahaan harus menguji rencananya untuk memastikan bahwa ia tidak melakukan diskriminasi yang menguntungkan karyawan dengan kompensasi tinggi dibandingkan dengan pekerja yang dibayar lebih rendah. Rencana tersebut harus lulus dua tes agar tetap sesuai:

• Persentase penangguhan aktual: Tes ini membandingkan berapa banyak karyawan berpenghasilan tinggi memilih untuk menunda rencana mereka dengan berapa banyak karyawan berpenghasilan rendah melakukannya.
• Persentase kontribusi aktual: Tes ini membandingkan berapa banyak karyawan berpenghasilan tinggi yang dimasukkan ke dalam rencana mereka – termasuk kecocokan perusahaan apa pun – dengan berapa banyak yang dilakukan oleh karyawan berpenghasilan rendah.

Angka-angka ini harus berada dalam batas-batas tertentu yang ditentukan oleh IRS, atau jika tidak, perusahaan gagal dalam ujian dan harus mendapatkan kembali kepatuhan terhadap hukum. Akibatnya, semakin banyak karyawan berpenghasilan rendah menabung di 401 (k) mereka, jumlah yang lebih besar yang dapat dihemat oleh karyawan dengan kompensasi tinggi. Dengan kata lain, aturan disusun untuk mendorong perusahaan berpenghasilan lebih tinggi, biasanya para eksekutifnya, untuk mendorong adopsi yang lebih luas dari rencana tersebut.

Jika karyawan dengan kompensasi tinggi terlalu banyak menyendiri atau perusahaan berkontribusi lebih banyak pada rencana 401(k) mereka, dibandingkan dengan karyawan berpenghasilan rendah, maka perusahaan harus menyesuaikan cara mengelola rencananya. Proses korektif ini bisa rumit dan mahal, dan mungkin melibatkan pengembalian dana kontribusi yang dibuat oleh karyawan dengan kompensasi tinggi, membuat mereka dikenai pajak atas uang yang tidak dapat mereka lindungi di dalam 401(k) tradisional.

Mengapa perusahaan mengadopsi safe harbour 401(k)?

Sebuah perusahaan mungkin ingin mengadopsi ketentuan pelabuhan yang aman dalam rencana 401(k) karena beberapa alasan:

• Seperti yang dibahas, rencana safe harbour 401(k) memungkinkan perusahaan untuk melewati biaya dan kerumitan tes ketidakpatuhan jika perusahaan mengikuti aturan di atas.
• Jika rencana perusahaan telah gagal dalam pengujian kepatuhan pada tahun sebelumnya, itu mungkin kandidat yang baik untuk penyediaan pelabuhan yang aman.
• Eksekutif perusahaan tidak dapat berkontribusi sebanyak yang mereka inginkan untuk rencana pensiun mereka.
• Bisnis perusahaan dapat diprediksi dan secara konsisten menguntungkan, memungkinkannya untuk memberikan kontribusi tanpa kesulitan.
• Perusahaan telah memberikan kontribusi pemberi kerja sebelumnya.
• Partisipasi rendah dari pekerja berpenghasilan rendah dalam rencana 401 (k) perusahaan.
• Sebuah perusahaan kecil mungkin memiliki beberapa karyawan kunci berpenghasilan tinggi yang terdiri dari sebagian besar tenaga kerja.

Apapun alasannya, ketentuan pelabuhan yang aman menyederhanakan administrasi rencana 401 (k).

Apa rencana pensiun lain yang tersedia?

Pelabuhan aman 401(k) hanyalah salah satu dari beberapa opsi yang dapat digunakan bisnis untuk membantu karyawan mereka menabung untuk masa pensiun, dan beberapa perusahaan kecil mungkin merasa lebih menguntungkan untuk menggunakan rencana lain yang menyederhanakan proses, termasuk:

• NS IRA SEDERHANA mungkin merupakan pilihan yang baik untuk perusahaan dengan tidak lebih dari 100 karyawan. Rencana ini juga menghindari persyaratan pelaporan yang khas dan dapat dioperasikan melalui lembaga keuangan.
• NS SEP IRA memungkinkan Anda untuk melewati persyaratan pelaporan yang rumit, juga, tetapi Anda tidak akan dapat menyiapkan akun versi Roth.
• A solo 401(k) adalah pilihan yang bagus untuk bisnis satu orang (atau dua, jika termasuk pasangan Anda), dan hadir dalam versi tradisional dan Roth.

Pilihan ini masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan, dan tidak akan bekerja dalam semua situasi, tetapi mereka mungkin mengizinkan Anda atau perusahaan untuk menyimpan banyak uang di rekening pensiun Anda.

Intinya

Pelabuhan yang aman 401(k) dapat membantu perusahaan menghindari beberapa tantangan kepatuhan dibandingkan dengan rencana 401(k) tradisional sebagai imbalan untuk berkontribusi pada akun pensiun karyawannya dan memberi mereka informasi tentang perubahan rencana tersebut.

(Gambar unggulan oleh maskot / Getty Images)