Apa itu solo 401(k)? Pilihan pensiun wiraswasta yang bagus

Jika Anda wiraswasta dan ingin menabung untuk masa pensiun – atau hanya untuk mendapatkan keringanan pajak yang luar biasa – Anda benar-benar perlu melihat solo 401(k). Ini mungkin pilihan pensiun terbaik untuk bisnis satu orang, karena seberapa cepat Anda dapat mengumpulkan uang dalam rencana.

Solo 401(k) memberi Anda semua manfaat dari salah satu rencana 401(k) besar yang disponsori perusahaan – keringanan pajak untuk penghematan, pertumbuhan yang ditangguhkan pajak atau bebas pajak dan kontribusi maksimum tahunan yang murah hati – tetapi Anda dapat menggunakannya bahkan jika Anda adalah bisnis kecil. Namun, solo 401(k) bisa lebih baik lagi, karena Anda dapat membuat rencana di broker pilihan Anda dan tidak terikat oleh aturan yang membatasi jenis investasi yang dapat Anda lakukan dalam rencana 401(k) biasa.

Fitur-fitur ini dapat membuat 401(k) solo lebih baik untuk Anda daripada program wiraswasta lainnya seperti SEP IRA dan SIMPLE IRA. Inilah yang perlu Anda ketahui tentang solo 401(k).

Apa itu paket solo 401(k) dan bagaimana cara kerjanya?

Rencana 401 (k) solo, juga disebut satu peserta 401(k) atau solo K, menawarkan wiraswasta cara yang efisien untuk menabung untuk masa pensiun. Tidak ada batasan usia atau pendapatan, tetapi peserta harus pemilik usaha tanpa karyawan (selain pasangan).

“Solo K memiliki batas kontribusi yang sangat tinggi dan fleksibel, biasanya memungkinkan lebih banyak kontribusi daripada SEP, IRA tradisional dan Roth IRA atau SIMPLE, ” kata Joe Conroy, CFP dan pendiri Harford Retirement Planners di Bel Air, Maryland.

Salah satu perbedaan utama antara 401 (k) solo dan rencana pensiun wiraswasta lainnya adalah bahwa karyawan dapat menyumbangkan semua gaji mereka hingga kontribusi maksimum tahunan. Mereka tidak dibatasi hingga 25 persen dari gaji mereka, seperti dalam beberapa rencana lainnya. Fitur ini dapat memungkinkan mereka untuk meminimalkan pajak, meskipun kontribusi ini tidak membantu mereka menghindari pajak wirausaha.

Dalam hal lain, solo 401(k) beroperasi seperti rencana 401(k) lainnya, apakah itu 401(k) tradisional atau Roth 401(k). Jika Anda mengatur 401(k) solo Anda untuk mengambil kontribusi yang dapat dikurangkan dari pajak, itu akan beroperasi seperti 401 (k) tradisional, memungkinkan Anda untuk menyumbangkan uang sebelum pajak dan mendapatkan potongan pajak tahun ini. Di samping itu, jika Anda memilih Roth, Anda akan memberikan kontribusi setelah pajak, tetapi akan mendapat manfaat dari penarikan bebas pajak di masa pensiun.

“Jika Anda berpikir tarif pajak akan lebih tinggi di masa depan, seperti yang saya lakukan, maka Roth bisa menjadi rekening yang sangat berharga untuk mengurangi beban pajak masa depan Anda di masa pensiun, kata Conroy.

Solo 401(k) juga menawarkan keunggulan dibandingkan SEP IRA dan SIMPLE IRA karena opsi Roth-nya.

“Jika Anda ingin berkontribusi pada Roth, tetapi melebihi batasan pendapatan tradisional, solo K adalah satu-satunya pilihan untuk kompensasi tinggi, individu wiraswasta, kata Conroy. “Berkontribusi ke Roth solo K jauh lebih bersih dan sederhana daripada mencoba menggunakan konversi Roth atau Roth backdoor.”

Siapa yang memenuhi syarat untuk solo 401(k)?

Rencana Solo 401(k) ditujukan untuk wiraswasta. Jika Anda memiliki karyawan dan sedang mencari program pensiun, maka Anda memiliki opsi lain seperti SEP IRA atau SIMPLE IRA, keduanya memungkinkan Anda untuk memberikan manfaat pajak kepada karyawan Anda. Program yang kurang dikenal yang disebut SIMPLE 401(k) juga memungkinkan bisnis untuk menyiapkan rencana pensiun.

Sementara paket solo 401(k) ditujukan untuk bisnis satu orang, ada pengecualian. Pasangan pemilik bisnis juga dapat berpartisipasi dalam rencana tersebut. Dengan pasangan dalam rencananya, bisnis kecil Anda benar-benar dapat menyimpan uang tunai untuk pensiun. Pasangan yang memenuhi syarat dapat menghemat sebanyak $114, 000 per tahun dalam rencana, dan bahkan lebih jika mereka memenuhi syarat untuk mengejar kontribusi.

Batas kontribusi 401 (k) solo

Rencana tersebut memungkinkan bisnis satu orang untuk mendirikan 401(k) dengan pialang yang berpartisipasi dan menghemat hingga $19, 500 per tahun (pada 2020 dan 2021) sebagai penangguhan elektif, dengan cara yang sama seperti peserta dalam rencana 401(k) biasa dapat mengurangi uang dari gaji mereka.

Solo 401 (k) juga menerima kontribusi yang cocok dari pemberi kerja untuk rencana tersebut. Karena karyawan juga pemilik bisnis, dia menentukan berapa banyak yang harus dicocokkan. Bisnis dapat menyumbangkan 25 persen dari keuntungannya ke solo 401(k), hingga maksimum $57, 000 pada tahun 2020 dan $58, 000 pada tahun 2021.

Kontribusi bagi hasil bisnis didasarkan pada laba bersih Anda dikurangi setengah dari pajak wirausaha Anda dan kontribusi rencana yang Anda buat untuk diri Anda sendiri (dan pasangan yang berpartisipasi). Batas kompensasi yang digunakan untuk memperhitungkan kontribusi tahunan Anda adalah $285, 000 untuk 2020 dan $290, 000 pada tahun 2021.

Ingatlah bahwa batas IRS pada kontribusi solo 401 (k) mempertimbangkan kontribusi karyawan dan pemberi kerja per individu.

Orang berusia 50 dan lebih tua dapat berkontribusi tambahan $6, 500 pada tahun 2020 dan 2021 sebagai kontribusi mengejar ketinggalan, sejalan dengan kontribusi bonus yang diperbolehkan dalam paket 401(k) lainnya. Itu berarti total gabungan kontribusi karyawan dan pemberi kerja tidak boleh melebihi $63, 500 untuk tahun 2020 dan $64, 500 pada tahun 2021.

Seperti yang telah kami soroti, batas kontribusi gabungan 401 (k) solo dapat menambah penghematan besar, khususnya bagi pasangan suami istri.

Sebagai contoh, suami dan istri berusia 30-an menjalankan bisnis menghasilkan $ 200, 000 dalam upah W-2 untuk tahun 2020 masing-masing dapat berkontribusi hingga $19, 500 maksimum sebagai karyawan dengan total $39, 000. Sebagai pemilik usaha, mereka masing-masing dapat menyumbang tambahan $25, 000 berdasarkan keuntungan mereka dengan total $50, 000 (setelah memperhitungkan pajak wirausaha dan pengeluaran bisnis lainnya). Dalam satu tahun, digabungkan, mereka akan menyembunyikan $89, 000 menjelang pensiun.

Ingat bahwa 401(k) batas kontribusi berlaku di semua paket. Jadi, jika Anda memiliki pekerjaan penuh waktu dengan 401(k) reguler selain akun pensiun solo 401(k), batas total kontribusi dibatasi ketika Anda mencapai jumlah maksimum yang diizinkan.

Selain manfaat tersebut, kontribusi solo 401(k) dapat membuat Anda memenuhi syarat untuk insentif pajak tambahan, tergantung pada struktur hukum bisnis Anda.

Manfaat finansial lainnya dari solo 401 (k)

Solo 401(k) bisa menjadi pilihan yang sangat baik bagi mereka yang memiliki pertunjukan sampingan juga, apalagi jika mereka sudah bisa hidup nyaman dengan gaji pokoknya. Dengan 401(k) solo, Anda dapat melampaui batas 401(k) yang biasa.

Meskipun Anda dapat berkontribusi ke beberapa akun 401(k), kontribusi total karyawan Anda untuk semua jenis 401 (k) tidak boleh melebihi kontribusi maksimum tahunan, itu adalah, $19, 500 pada tahun 2020 dan 2021.

Tetapi 401(k) solo bisa berharga bahkan jika Anda sudah memiliki paket 401(k) dan bahkan jika Anda telah memaksimalkan paket lain itu untuk tahun tertentu. Itu karena Anda masih dapat memberikan kontribusi pemberi kerja, memungkinkan Anda melebihi jumlah kontribusi khusus karyawan yang lebih kecil. Jadi solo 401(k) memungkinkan Anda menghemat lebih banyak dengan kontribusi pemberi kerja, mengurangi pajak bisnis Anda.

Manfaat lain dari solo 401 (k) adalah tidak mencegah Anda mengambil keuntungan dari rencana pensiun lainnya seperti IRA. Anda masih dapat berkontribusi hingga maksimum tahunan di sana. Jika Anda seorang individu yang ingin membuat IRA tradisional atau Roth IRA, maka Anda akan ingin melihat manfaat dari rencana tersebut.

Seperti rencana 401 (k) tipikal, solo 401(k) juga memungkinkan Anda mengambil pinjaman ke akun Anda. (Inilah yang harus Anda pertimbangkan sebelum mengambil pinjaman 401 (k).)

“Sementara saya biasanya mendorong klien untuk menghindari strategi itu, itu bisa berguna kadang-kadang, kata Conroy.

Kerugian dari solo 401(k)

Solo 401(k) memiliki kelemahan yang sama dari rencana 401(k) biasa, ditambah beberapa orang lain yang khusus untuk dirinya sendiri. Seperti rencana 401 (k) lainnya, solo 401(k) akan memukul Anda dengan pajak dan denda jika Anda menarik uang sebelum usia pensiun, saat ini ditetapkan pada 59½. Ya, Anda dapat mengambil pinjaman atau mungkin dapat mengakses penarikan kesulitan, jika diperlukan, tapi itu adalah pilihan terakhir.

Tambahan, dibutuhkan lebih banyak dokumen untuk membuka solo 401(k), tapi itu tidak terlalu berat. Anda biasanya tidak akan dapat membuka akun sepenuhnya online dalam 15 menit, seperti yang Anda lakukan pada akun pialang biasa. Plus, Anda harus mendapatkan nomor pajak dari IRS, yang dapat Anda lakukan secara online dengan cepat. Di atas ini, Anda harus mengelola rencana, pilih investasi dan pastikan Anda tidak melebihi batas kontribusi tahunan.

Kerutan lain:Setelah Anda melebihi $250, 000 dalam aset dalam rencana pada akhir tahun, Anda harus mulai mengajukan formulir khusus dengan IRS setiap tahun.

Kekurangan ini tidak terlalu memberatkan, tetapi Anda harus menyadarinya.

Cara membuka solo 401(k)

Banyak broker, meskipun tidak semua, akan memungkinkan Anda untuk mengatur solo 401(k). Biaya dapat sangat bervariasi. Beberapa broker mungkin membebankan biaya pengaturan satu kali, sementara yang lain mungkin membebankan biaya berkelanjutan untuk mengawasi rencana tersebut. Namun, dua pialang berperingkat tinggi – Fidelity dan Charles Schwab – menawarkan paket bebas biaya, meskipun Anda masih akan membayar biaya lain yang Anda keluarkan.

Pergi dengan broker memiliki keuntungan signifikan dibandingkan dana 401 (k) yang disponsori oleh pemberi kerja. Yang paling jelas adalah bahwa seorang pekerja dapat berinvestasi dalam berbagai aset yang lebih luas seperti dana indeks, reksa dana, ETF, saham, obligasi dan sertifikat deposito (CD). Intinya, Anda tidak terbatas hanya pada dana yang ditawarkan oleh rencana berbasis pemberi kerja. Fitur paket solo 401(k) ini memberi Anda banyak kebebasan berinvestasi.

Namun, kebebasan ini berarti bahwa pemilik usaha kecil biasanya harus mengelola sendiri investasinya. Banyak institusi menawarkan layanan gratis seperti robo-advisors, alat daring, konsultasi langsung dan opsi lain untuk membantu Anda memilih alokasi aset yang sesuai jika Anda memerlukan saran investasi.

Anda juga ingin memeriksa spesifikasi masing-masing broker. Beberapa mungkin tidak menyediakan paket solo 401(k) baik dalam varietas tradisional maupun Roth. Orang lain mungkin tidak menawarkan kemampuan untuk meminjam dana yang Anda investasikan. Jika ada fitur khusus yang Anda butuhkan, pastikan untuk memeriksa dengan broker sebelum membuka akun.

Setelah akun Anda disiapkan, ada pekerjaan pemeliharaan minimal selain menentukan tingkat kontribusi Anda, memilih investasi Anda dan tetap di atas tenggat waktu kontribusi.

Agar kontribusi penangguhan karyawan yang memenuhi syarat berlaku, rencana 401(k) solo harus dibuat sebelum 31 Desember dengan dana yang disetorkan pada akhir tahun pajak. Kontribusi bagi hasil pemberi kerja biasanya diperpanjang hingga tenggat waktu pengajuan pajak.

Apakah 401k solo layak?

Fleksibilitas seputar kontribusi solo 401(k), pilihan investasi, dan persyaratan manajemen yang relatif rendah menjadikan rencana tersebut sebagai alternatif yang menarik bagi pemilik usaha kecil atau pemilik tunggal yang ingin menabung untuk masa pensiun secara proaktif.

Baik penangguhan gaji maupun kontribusi bagi hasil adalah opsional dan dapat disesuaikan kapan saja. Anda dapat berkontribusi pada 401(k) solo Anda menggunakan salah satu metode atau tidak berkontribusi sama sekali pada tahun tertentu berdasarkan profitabilitas yang berfluktuasi dari bisnis Anda.

Kontribusi untuk 401(k) solo Anda juga memungkinkan Anda memanfaatkan insentif pajak lain yang dapat menghasilkan penghematan yang signifikan dalam jangka panjang.

Intinya

Solo 401(k) menawarkan salah satu opsi terbaik bagi wiraswasta untuk menghemat uang dengan cepat, dan jika pasangan Anda terlibat dalam bisnis Anda, Anda benar-benar dapat memanfaatkan program secara maksimal. Namun, ini dapat berguna bahkan untuk bisnis kecil karena kemampuan untuk menghemat begitu banyak dengan cepat, dan fleksibilitasnya yang lengkap menjadikannya pilihan yang bagus untuk wiraswasta.