Investasi Dividen:Panduan Pemula untuk Pendapatan Saham

POSTINGAN INI MUNGKIN BERISI LINK AFILIASI. SILAHKAN LIHAT PENGUNGKAPAN SAYA. UNTUK INFORMASI LEBIH LANJUT.

Jika Anda memulai sebuah perusahaan, Anda pasti berharap untuk berinvestasi dalam jumlah tertentu hari ini, memperoleh pendapatan setiap tahun, membayar pengeluaran, dan kemudian mengantongi keuntungan, bukan?

Ya, berinvestasi di saham memiliki konsep yang persis sama. Ketika Anda membeli saham, Anda membeli sebagian kecil dari bisnis yang sangat besar. Bisnis ini mengeluarkan uang untuk menghasilkan uang dan diharapkan menghasilkan keuntungan pada akhir tahun. Sebagian dari keuntungan ini dibayarkan kepada investor dalam bentuk dividen.

Bagi banyak investor, dividen ini sangatlah penting. Beberapa investor tidak hanya hidup darinya, tetapi mereka juga menggunakannya sebagai dasar penghitungan nilai perusahaan secara keseluruhan. Strategi investasi yang berfokus pada dividen ini disebut investasi dividen. Inilah semua yang perlu Anda ketahui tentangnya.

Sumber

Untuk memahami mengapa dividen begitu penting, penting untuk mengetahui dari mana dividen itu berasal. Dividen dikaitkan dengan arus kas bebas perusahaan. Seperti namanya, arus kas bebas merupakan sisa kas dalam perusahaan yang tidak perlu digunakan.

Sebagian besar perusahaan yang terdaftar di pasar saham memperoleh keuntungan tunai di akhir tahun. Manajemen kemudian memutuskan untuk menginvestasikan kembali sebagian uang tunai ini ke dalam bisnis. Sebagian dari uang tersebut digunakan untuk membeli properti baru, peralatan, memperluas operasi, atau membayar kembali pinjaman. Setelah semuanya beres, jumlah yang tersisa akan disimpan di rekening bank atau diberikan kepada pemegang saham. Bagaimana pun, pemilik perusahaan (pemegang saham) berhak menyimpan sisa uang tunai tersebut.

Keuntungannya

Sulit untuk menyangkal bahwa keuntungan tunai yang nyata memang menguntungkan. Ambil Google (NASDAQ:GOOG), misalnya. Raksasa teknologi ini menginvestasikan kembali seluruh arus kas bebasnya ke dalam bisnis dan tidak membayar dividen. Jika Anda membeli saham Google, Anda akan menerima laporan tahunan yang memberi tahu Anda bahwa perusahaan tersebut berjalan dengan baik dan menghasilkan keuntungan yang sehat. Namun Anda tidak akan melihat uang sebanyak itu sampai Anda menjual sahamnya.

Di sisi lain, Anda memiliki Coca Cola Co. (KO), yang memperoleh $1,37 per saham pada tahun 2016 dan membayar dividen per saham sebesar $1,05 sepanjang tahun tersebut. Itu berarti perusahaan membayar hampir 77% dari pendapatannya. Faktanya, KO telah membayar dividen secara stabil dan meningkat setiap tahunnya selama setengah abad terakhir (54 tahun). Ini juga tidak menunjukkan tanda-tanda melambat.

• Baca sekarang: Berikut kelebihan dan kekurangan saham dividen

Dividen yang konsisten dan meningkat merupakan tanda stabilitas dan kedewasaan perusahaan. Perusahaan enggan memotong atau menghentikan dividen, sehingga skema pembayarannya cenderung sangat stabil. Hasil yang sehat sebenarnya dapat mengungguli tingkat bunga tetap yang diharapkan investor dari rekening tabungan. AT&T (T), misalnya, menghasilkan dividen hampir 5%, yang jauh lebih tinggi daripada imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun sebesar 2,3% saat ini. Saham dengan pembayaran dividen yang tinggi dapat bertindak seperti kombinasi ekuitas dan aset pendapatan tetap. Untuk investor yang mencari penghasilan, itu bagus sekali.

Kekurangannya

Dividen bukanlah cara pasti untuk menjadi kaya. Mereka memiliki kelemahan tertentu yang harus dipahami sebelum Anda dapat berinvestasi di perusahaan yang membayar dividen.

Jika Anda perhatikan, beberapa pembayar dividen tertinggi adalah perusahaan yang tumbuh lambat dan matang. Perusahaan dengan dividen tinggi ini tidak berharap untuk tumbuh pesat selama bertahun-tahun. Mereka biasanya beroperasi di industri yang stagnan dengan apresiasi harga saham yang rendah.

Selain itu, harga saham juga dapat mempengaruhi hasil dividen. Jika suatu saham menghasilkan dividen 5% tetapi harganya turun 5% pada tahun itu, keuntungan Anda telah dihilangkan. Perusahaan juga dapat memilih untuk memotong atau berhenti membayar dividen jika keadaan berubah. Ketika harga minyak anjlok pada tahun 2014, banyak perusahaan energi memotong pembayaran dividennya. Demikian pula, manajemen baru bisa saja masuk dan mengubah rencana pembayaran dividen.

Terakhir, tarif pajak atas dividen tidak dapat diprediksi. Saat ini tarif pajak bergantung pada pendapatan investor dan apakah dividen tersebut memenuhi syarat. Namun hal ini dapat berubah selama bertahun-tahun dan berdampak pada performa Anda.

Strateginya

Berinvestasi, seperti halnya memulai bisnis, membutuhkan banyak disiplin. Anda perlu membuat rencana ke depan dan memiliki kemauan untuk bertahan dengan strategi yang kuat.

Investasi dividen melibatkan strategi tiga langkah yang cukup sederhana.

Langkah 1:Temukan saham dividen yang bagus

Saham dengan dividen yang besar adalah perusahaan dengan imbal hasil yang tinggi dan kekuatan finansial untuk tetap membayar dividen. Luangkan waktu untuk mempelajari Indeks Dividen Aristocrats S&P 500 dan temukan saham yang menghasilkan lebih banyak daripada Obligasi Negara dan memiliki ruang yang cukup untuk terus membayar dividen dalam jangka panjang.

Langkah 2:Nilai menggunakan DDM

Setelah Anda mempersempit daftar menjadi beberapa saham pilihan, Anda perlu membelinya dengan harga lebih rendah dari nilainya. Perkirakan berapa besar kemungkinan perusahaan membayar dividen dalam jangka panjang dan diskon pembayaran tersebut kembali ke nilai sekarang. Nilai sekarang ini adalah nilai intrinsik dari saham tersebut dan Anda harus mencoba membelinya dengan harga lebih murah. Ini disebut Model Diskon Dividen.

Langkah 3:Tinjau secara berkala

Setelah Anda membuat portofolio dividen yang terdiversifikasi, tinjau portofolio tersebut secara berkala untuk memeriksa perubahan apa pun dalam penilaian, kebijakan dividen, atau kekuatan pendapatan. Seperti pemeriksaan kesehatan portofolio Anda.

Kesimpulan

Investasi dividen adalah strategi sederhana yang benar-benar menerapkan akal sehat dan kekuatan penggabungan untuk menjadikan Anda kaya. Jika Anda menerapkan strategi tiga langkah yang disebutkan di atas, Anda akan mendapatkan portofolio yang berisi perusahaan-perusahaan unggul yang secara teratur memberikan kembali uang tunai kepada pemegang saham. Jangan berharap perusahaan-perusahaan ini tumbuh pesat atau mengejutkan dunia dengan inovasi baru yang menarik. Namun jika Anda memiliki kesabaran untuk mempertahankannya dalam jangka panjang, hal ini dapat memberikan keuntungan yang luar biasa.

Biografi Penulis: Michelle Custodio adalah spesialis pemasaran digital di Dividend Appreciation, sebuah situs yang memberikan pembacanya jalur yang jelas menuju aliran pendapatan yang aman secara finansial dari saham yang membayar dividen.

[Kredit Foto:Chris Potter]

Jon Dulin adalah penulis keuangan pribadi dan pendiri Money Smart Guides. Jon telah membantu orang-orang meningkatkan keuangan mereka selama lebih dari 20 tahun melalui pelatihan pribadi dan saat bekerja di sebuah perusahaan perencanaan keuangan. Jon memahami bahwa situasi setiap individu adalah unik dan tidak ada solusi keuangan pribadi yang cocok untuk semua orang. Dia membantu orang-orang dengan panduan pribadi untuk membantu mereka keluar dari hutang, mulai berinvestasi, dan mencapai impian mereka. Tulisan Jon muncul di MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal, dan banyak lagi. Jon juga memiliki byline di AP News Wire.

Kunjungi halaman Staf Kami untuk mempelajari lebih lanjut tentang saya dan mengapa saya adalah pakar keuangan pribadi tepercaya Anda.