Saham Berkapitalisasi Kecil:Risiko &Imbalan - Panduan Komprehensif

POSTINGAN INI MUNGKIN BERISI LINK AFILIASI. SILAHKAN LIHAT PENGUNGKAPAN SAYA. UNTUK INFORMASI LEBIH LANJUT.

Ada banyak kelas aset yang berbeda saat berinvestasi.

Kelas yang populer adalah saham berkapitalisasi kecil.

Secara historis, saham-saham berkapitalisasi kecil mengungguli saham-saham berkapitalisasi besar, sehingga menjadikannya favorit banyak investor.

Namun sebelum Anda terjun ke dunia investasi berkapitalisasi kecil, Anda perlu mengetahui risikonya.

Dalam postingan ini, saya berbagi dengan Anda pro dan kontra terbesar dari saham berkapitalisasi kecil yang perlu Anda ketahui.

5 Kelebihan Saham Berkapitalisasi Kecil

Berikut adalah keuntungan terbesar berinvestasi pada saham berkapitalisasi kecil.

#1. Potensi Keuntungan Jangka Panjang Lebih Tinggi

Sebagian besar perusahaan berkapitalisasi kecil adalah perusahaan yang lebih baru dan lebih muda, dan oleh karena itu, mereka cenderung menghasilkan keuntungan di atas rata-rata.

Saat mereka memperoleh uang dan menginvestasikannya kembali ke lini produk, peralatan, dan tenaga kerja, mereka berkembang dengan cepat.

Karena pertumbuhannya sangat cepat, harga sahamnya harus tetap terjaga, sehingga menghasilkan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi dalam jangka panjang.

• Baca sekarang: Cari tahu cara menjadi jutawan pasar saham

Potensi pertumbuhan yang lebih tinggi ini berarti kemungkinan keuntungan yang lebih tinggi setiap tahunnya.

#2. Saham Berkapitalisasi Kecil Mengungguli Saham Berkapitalisasi Besar

Seperti yang saya sebutkan di awal postingan ini, secara historis, saham-saham berkapitalisasi kecil dengan mudah mengungguli perusahaan-perusahaan berkapitalisasi besar.

Sebuah penelitian menunjukkan kinerja ini lebih baik sebesar 10%.

• Baca sekarang: Berikut kelebihan dan kekurangan saham berkapitalisasi besar

Pikirkan ide ini seperti ini.

Stok berkapitalisasi kecil ibarat balita.

Jika Anda tidak melihatnya selama beberapa tahun, Anda akan terkejut melihat betapa besarnya mereka.

Meskipun Anda sering melihatnya, Anda tahu bahwa ukuran pakaian mereka bisa bertambah besar dalam waktu satu tahun.

Sebaliknya, orang dewasa ibarat perusahaan berkapitalisasi besar.

Anda tidak melihat banyak pertumbuhan.

Hal ini bukan berarti Anda tidak boleh berinvestasi pada saham perusahaan besar.

Ini hanya menjelaskan mengapa saham berkapitalisasi kecil cenderung mengungguli saham berkapitalisasi besar dari waktu ke waktu.

#3. Gandakan Uang dengan Cepat

Jauh lebih mudah untuk menggandakan uang Anda dengan cepat dengan saham berkapitalisasi kecil.

Tidak hanya harga saham yang biasanya lebih rendah, namun jumlah saham yang beredar juga cenderung jauh lebih sedikit.

Karena pasokannya sedikit, jika permintaan meningkat, harga saham menjadi jauh lebih berharga.

Dan ada banyak alasan mengapa permintaan meningkat.

Perusahaan berkapitalisasi kecil dapat mengembangkan produk baru, mendapatkan persetujuan untuk memasarkan prototipe, atau bahkan bermitra dengan bisnis yang lebih besar, yang akan meningkatkan penjualan.

• Baca sekarang: Pelajari perbedaan antara market timing vs. waktu di pasar

Semua ini adalah alasan mengapa Anda dapat melipatgandakan uang Anda atau lebih dalam waktu singkat.

#4. Saham Berkapitalisasi Kecil Cenderung Harganya Lebih Rendah

Perusahaan berkapitalisasi kecil cenderung memiliki valuasi yang rendah.

Penjualannya tidak banyak sehingga harga sahamnya rendah seiring dengan jumlah saham yang beredar.

Hal ini memungkinkan investor membeli banyak saham.

Jika Anda memiliki $1.000 untuk diinvestasikan di saham Amazon, Anda hanya membeli 0,33 lembar saham.

• Baca sekarang: Pelajari pro dan kontra dari saham pecahan

Namun $1.000 yang sama dapat membeli 500 atau lebih saham perusahaan kecil.

#5. Berinvestasi dalam Dana Indeks

Meskipun banyak perusahaan berkapitalisasi kecil memiliki beberapa kelemahan yang akan Anda lihat, cara terbesar untuk mengatasi potensi kerugian besar adalah dengan berinvestasi pada dana indeks berkapitalisasi kecil.

Dengan dana indeks, Anda membeli saham berkapitalisasi kecil dalam kelompok besar.

• Baca sekarang: Cari tahu pro dan kontra dana indeks
• Baca sekarang: Klik di sini untuk melihat pentingnya diversifikasi

Artinya, jika satu perusahaan gagal atau berkinerja buruk, Anda tidak akan kehilangan seluruh uang Anda.

Anda telah menyebarkannya ke ratusan perusahaan.

Hal ini sangat mengurangi risiko Anda pada masing-masing saham berkapitalisasi kecil sebagai investor.

5 Kekurangan Saham Berkapitalisasi Kecil

Meskipun investasi berkapitalisasi kecil memang menawarkan keuntungan yang lebih besar, ada kerugian yang perlu Anda waspadai.

Berikut adalah kelemahan terbesar dari saham berkapitalisasi kecil.

#1. Potensi Kerugian Lebih Besar

Studi menunjukkan bahwa pada tahun kelima dalam bisnis, 50% gagal.

Jika seluruh uang Anda terikat pada salah satu perusahaan ini, Anda akan kehilangan segalanya.

Meskipun sangat bagus untuk berpikir bahwa Anda hanya akan berinvestasi di perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil yang akan berhasil, mengetahui siapa saja perusahaan-perusahaan tersebut hampir mustahil.

Misalnya, dulu banyak yang percaya Apple akan gulung tikar.

Jika bukan karena iPod, siapa yang tahu kalau mereka akan berhasil.

Pikirkan kembali bahkan ke Amazon.

Siapa sangka Amazon bisa menjadi seperti sekarang ini?

Faktanya adalah, melihat ke belakang adalah 20/20 dan saat ini, Anda tidak tahu topi kecil mana yang akan bertahan atau tidak.

• Baca sekarang: Temukan mengapa Anda adalah musuh terbesar Anda saat berinvestasi

Hal ini pada akhirnya berarti Anda memiliki risiko yang jauh lebih besar saat berinvestasi di perusahaan dengan kapitalisasi pasar kecil.

#2. Sulit Menemukan Analis Riset

Yang menambah permasalahan di atas adalah sangat sulitnya menemukan banyak penelitian mengenai saham-saham berkapitalisasi kecil.

Anda mungkin menemukan tidak ada analis yang melakukan penelitian apa pun terhadap suatu saham.

Pada titik ini, pada dasarnya Anda sedang melempar anak panah ke papan dart.

Anda tidak tahu apakah perusahaan ini akan berhasil atau tidak.

Dan jika Anda menemukan batasan kecil pada seorang analis, mereka mungkin hanya melihat sahamnya setahun sekali.

• Baca sekarang: Berikut perbedaan antara investasi aktif vs. investasi pasif

Seperti kita ketahui, banyak hal bisa terjadi dalam satu tahun, jadi analisis mereka mengenai saham yang bagus untuk dibeli mungkin tidak akan menjadi kesimpulan jika ada lebih banyak informasi yang terungkap.

Hal ini menambah risiko lebih tinggi yang sudah ada pada investasi berkapitalisasi kecil.

#3. Volatilitas Lebih Tinggi

Karena perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil ini tidak memiliki banyak saham yang tersedia untuk diperdagangkan, mereka bisa menjadi sangat fluktuatif ketika permintaan meningkat atau menurun.

Bukan hal yang aneh jika harga saham-saham penny ini naik dua kali lipat pada suatu hari, dan kemudian kehilangan separuh nilainya pada hari berikutnya.

Dan hal yang sama juga berlaku di sisi lain.

Jika berita buruk muncul, investor mungkin takut hal ini tidak dapat diatasi oleh perusahaan dan pada akhirnya akan menutup tokonya.

Akibatnya, investor berkapitalisasi kecil ingin keluar berapa pun harganya.

Hal ini dapat menurunkan harga sebesar 50% atau lebih, namun harganya kembali naik sedikit dalam waktu beberapa hari.

#4. Kurang Cair

Secara keseluruhan, saham-saham berkapitalisasi kecil cenderung kurang likuid dibandingkan perusahaan-perusahaan berkapitalisasi besar.

Ini hanyalah cara lain untuk mengatakan bahwa produk tersebut lebih sulit dijual.

Penjualannya tidak sesulit rumah atau karya seni, namun bergantung pada stoknya, Anda mungkin harus menunggu satu atau dua hari untuk menemukan pembeli untuk saham Anda.

• Baca sekarang: Klik di sini untuk mengetahui pro dan kontra investasi real estat

Atau bahkan Anda mungkin harus berkompromi dengan harga jual yang ingin Anda dapatkan.

#5. Potensi Manipulasi

Kelemahan terakhir dari saham berkapitalisasi kecil adalah mudah untuk dimanipulasi.

Karena kurangnya laporan analis, beberapa orang dapat memposting berita palsu tentang perusahaan dan melihat harga sahamnya melonjak.

Atau mereka bisa membeli saham dalam jumlah besar sehingga menaikkan harganya.

Investor mungkin melihat lonjakan harga ini dan ingin mengambil tindakan.

Hal ini mendorong harga menjadi lebih tinggi.

• Baca sekarang: Berikut cara mengetahui toleransi risiko Anda

Kemudian investor asli menjual sahamnya sehingga membuat harga saham turun.

Hasilnya adalah perubahan harga saham yang liar.

Efek ini lebih terasa pada saham penny atau saham dengan harga saham rendah.

Saat satu sen saham diperdagangkan dengan harga $2 per saham, Anda dapat membeli banyak saham jika Anda punya uang tunai.

Dan dengan tidak banyaknya saham yang dapat diperdagangkan di pasar, sangatlah mudah untuk menaikkan harga saham beberapa sen dan menghasilkan banyak uang.

Pemikiran Akhir

Ada pro dan kontra terbesar dari saham berkapitalisasi kecil.

Meskipun kelemahan jenis investasi ini terdengar menakutkan, saham perusahaan kecil mempunyai tempat di sebagian besar portofolio investor.

Kuncinya adalah menemukan alokasi yang tepat untuk Anda.

Anda tentu tidak ingin berinvestasi terlalu banyak sehingga Anda menderita kerugian besar sebagai akibatnya.

Pada saat yang sama, Anda tidak ingin berhenti berinvestasi, dan melewatkan keuntungan lebih tinggi yang diberikan oleh investasi ini.

Luangkan waktu untuk menemukan keseimbangan yang tepat bagi Anda dan tujuan keuangan Anda.

• Baca sekarang: Klik di sini untuk menentukan alokasi aset ideal Anda
• Baca sekarang: Lihat contoh portofolio model untuk Anda berinvestasi
• Baca sekarang: Berikut istilah investasi yang perlu Anda ketahui

Jon Dulin adalah penulis keuangan pribadi dan pendiri Money Smart Guides. Jon telah membantu orang-orang meningkatkan keuangan mereka selama lebih dari 20 tahun melalui pelatihan pribadi dan saat bekerja di sebuah perusahaan perencanaan keuangan. Jon memahami bahwa situasi setiap individu adalah unik dan tidak ada solusi keuangan pribadi yang cocok untuk semua orang. Dia membantu orang-orang dengan panduan pribadi untuk membantu mereka keluar dari hutang, mulai berinvestasi, dan mencapai impian mereka. Tulisan Jon muncul di MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal, dan banyak lagi. Jon juga memiliki byline di AP News Wire.

Kunjungi halaman Staf Kami untuk mempelajari lebih lanjut tentang saya dan mengapa saya adalah pakar keuangan pribadi tepercaya Anda.