Strategi Investasi Saham

Ada beberapa cara berbeda untuk mendekati stockStockApa itu saham? Seseorang yang memiliki saham di suatu perusahaan disebut pemegang saham dan berhak untuk mengklaim sebagian dari aset dan pendapatan sisa perusahaan (jika perusahaan tersebut pernah dibubarkan). Istilah "saham", "berbagi", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. investasi, tetapi hampir semuanya termasuk dalam salah satu dari tiga gaya dasar:investasi nilai, investasi pertumbuhan, atau investasi indeks. Strategi investasi saham ini mengikuti pola pikir seorang investor dan strategi yang mereka gunakan untuk berinvestasi dipengaruhi oleh sejumlah faktor, seperti situasi keuangan investor, tujuan investasi, dan toleransi risiko. Definisi Risk Averse Seseorang yang risk averse memiliki karakteristik atau sifat yang lebih memilih menghindari kerugian daripada memperoleh keuntungan. Karakteristik ini biasanya melekat pada investor atau pelaku pasar yang lebih menyukai investasi dengan pengembalian yang lebih rendah dan risiko yang relatif diketahui daripada investasi dengan potensi pengembalian yang lebih tinggi tetapi juga dengan ketidakpastian yang lebih tinggi dan risiko yang lebih besar.

Di bawah, kita akan membahas tiga gaya dasar atau strategi investasi saham yang biasanya digunakan investor untuk mendekati investasi di saham.

Dasar-dasar Investasi Nilai

Strategi investasi nilai, secara sederhana, berarti membeli saham perusahaan yang dinilai terlalu rendah oleh pasar. Tujuannya bukan untuk berinvestasi di perusahaan tanpa nama yang belum diakui potensinya – yang lebih banyak digunakan untuk investasi saham spekulatif atau penny. Nilai investor biasanya membeli ke perusahaan kuat yang diperdagangkan dengan harga rendah yang menurut investor tidak mencerminkan nilai sebenarnya perusahaan. Investasi nilai adalah tentang mendapatkan kesepakatan terbaik, mirip dengan mendapatkan diskon besar untuk merek desainer.

Ketika kita mengatakan bahwa suatu saham undervalued, yang kami maksud adalah analisis laporan keuangan mereka Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, menunjukkan bahwa harga saham yang diperdagangkan lebih rendah dari yang seharusnya, berdasarkan nilai intrinsik perusahaan. Ini mungkin ditunjukkan oleh hal-hal seperti rasio harga terhadap buku yang rendah (rasio keuangan yang disukai oleh investor nilai) dan hasil dividen yang tinggi, yang mewakili jumlah dividen yang dibayarkan perusahaan setiap tahun relatif terhadap harga setiap saham.

Pasar tidak selalu benar dalam penilaiannyaMetode Penilaian Ketika menilai sebuah perusahaan sebagai kelangsungan usaha, ada tiga metode penilaian utama yang digunakan:analisis DCF, perusahaan sebanding, dan transaksi preseden dan dengan demikian saham sering kali hanya diperdagangkan dengan harga kurang dari nilai sebenarnya, setidaknya untuk jangka waktu tertentu. Jika Anda mengejar strategi investasi nilai, tujuannya adalah untuk mencari saham-saham yang undervalued ini dan meraupnya dengan harga yang menguntungkan.

Nilai Investasi Jangka Panjang

Strategi investasi nilai cukup mudah, tetapi mempraktikkan metode ini lebih dari yang Anda kira, terutama ketika Anda menggunakannya sebagai strategi jangka panjang. Penting untuk menghindari godaan untuk mencoba menghasilkan uang cepat berdasarkan tren pasar yang tidak menentu. Strategi investasi nilai didasarkan pada pembelian ke perusahaan kuat yang akan mempertahankan kesuksesan mereka dan yang pada akhirnya akan memiliki nilai intrinsik yang diakui oleh pasar.

Warren BuffetWarren Buffett - EBITDAWarren Buffett terkenal karena tidak menyukai EBITDA. Warren Buffett dikreditkan karena mengatakan "Apakah manajemen berpikir peri gigi membayar CapEx?", salah satu investor nilai terbesar dan paling produktif abad ini, terkenal berkata, “ Dalam jangka pendek, pasar adalah kontes popularitas. Dalam jangka panjang, pasar adalah mesin timbang. Buffet mendasarkan pilihan sahamnya pada potensi dan stabilitas sebenarnya dari sebuah perusahaan, melihat keseluruhan masing-masing perusahaan, bukan hanya melihat label harga yang dinilai terlalu rendah yang telah ditetapkan pasar untuk masing-masing saham perusahaan. Namun, dia masih lebih suka membeli saham yang dia anggap "dijual".

Dasar-dasar Strategi Investasi Saham Pertumbuhan

Selama beberapa dekade, investasi pertumbuhan telah dianggap sebagai yin untuk menilai investasi yang. Sementara investasi pertumbuhan adalah, dalam istilah yang paling dasar, apa yang disebut "kebalikan" dari investasi nilai, banyak investor nilai juga menggunakan pola pikir investasi pertumbuhan saat memilih saham. Investasi pertumbuhan sangat mirip, dalam jangka panjang, untuk menilai strategi investasi saham. Pada dasarnya, jika Anda berinvestasi di saham berdasarkan nilai intrinsik perusahaan dan potensinya untuk tumbuh di masa depan, Anda menggunakan strategi investasi pertumbuhan.

Pertumbuhan investor dibedakan dari investor nilai ketat dengan fokus mereka pada perusahaan muda yang telah menunjukkan potensi mereka untuk signifikan, pertumbuhan di atas rata-rata. Pertumbuhan investor melihat perusahaan yang telah berulang kali menunjukkan indikasi pertumbuhan dan peningkatan substansial atau cepat dalam bisnis dan keuntungan Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasional, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan.

Teori umum di balik investasi pertumbuhan adalah bahwa pertumbuhan pendapatan atau pendapatan yang dihasilkan perusahaan kemudian akan tercermin dari kenaikan harga saham. Berbeda dengan investor nilai, investor pertumbuhan mungkin sering membeli saham dengan harga atau lebih tinggi dari nilai intrinsik perusahaan saat ini, berdasarkan keyakinan bahwa tingkat pertumbuhan tinggi yang berkelanjutan pada akhirnya akan meningkatkan nilai intrinsik perusahaan ke tingkat yang jauh lebih tinggi, jauh di atas harga saham saat ini.

Metrik keuangan favorit yang digunakan oleh investor pertumbuhan termasuk laba per saham (EPS)Rumus Laba Per Saham (EPS)EPS adalah rasio keuangan, yang membagi laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa dengan rata-rata saham beredar selama periode waktu tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba bersih bagi pemegang saham biasa., margin keuntungan, dan return on equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil pengembalian tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang sahamnya (yaitu 12% ). ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca sebagai laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham..

Perpaduan Nilai dan Pertumbuhan

Sebenarnya, jika Anda mempertimbangkan pendekatan jangka panjang untuk berinvestasi, perpaduan nilai dan investasi pertumbuhan, seperti yang dilakukan Buffet dengan sangat efektif, mungkin layak untuk Anda pertimbangkan. Ada alasan bagus untuk mendukung strategi investasi saham ini.

Secara historis, nilai saham biasanya saham perusahaan dalam cyclicalCyclical UnemploymentCyclical pengangguran adalah jenis pengangguran dimana angkatan kerja berkurang sebagai akibat dari siklus bisnis atau fluktuasi ekonomi, industri, yang sebagian besar terdiri dari bisnis yang memproduksi barang dan jasa yang digunakan orang untuk menggunakan pendapatan bebas mereka. Industri penerbangan adalah contoh yang baik; orang-orang terbang lebih banyak ketika siklus bisnis sedang dalam tren naik dan terbang lebih sedikit ketika berayun ke bawah karena mereka memiliki pendapatan tambahan yang semakin berkurang, masing-masing. Karena musim, nilai saham biasanya berkinerja baik di pasar selama masa pemulihan ekonomi dan kemakmuran, tetapi mereka cenderung tertinggal ketika pasar bull dipertahankan untuk jangka waktu yang lama.

Pertumbuhan saham biasanya berkinerja lebih baik ketika suku bunga turun dan pendapatan perusahaan meningkat. Mereka juga biasanya merupakan saham yang terus naik bahkan di tahap akhir pasar bull jangka panjang. Di samping itu, ini biasanya saham pertama yang terpukul saat ekonomi melambat.

Perpaduan antara pertumbuhan dan investasi nilai menawarkan Anda kesempatan untuk menikmati pengembalian yang lebih tinggi atas investasi Anda sambil mengurangi sejumlah besar risiko Anda. Secara teoretis, jika Anda menggunakan strategi investasi nilai untuk membeli beberapa saham sekaligus menggunakan strategi investasi pertumbuhan untuk membeli saham lain, Anda dapat menghasilkan pendapatan yang optimal selama hampir semua siklus ekonomi, dan setiap fluktuasi pengembalian akan lebih mungkin untuk mengimbangi keuntungan Anda dari waktu ke waktu.

Investasi Indeks Pasif

Investasi indeks adalah bentuk investasi yang jauh lebih pasif jika dibandingkan dengan investasi nilai atau pertumbuhan. Akibatnya, itu melibatkan jauh lebih sedikit pekerjaan dan strategi di pihak investor. Investasi indeks mendiversifikasi uang investor secara luas di antara berbagai jenis ekuitas, berharap untuk mencerminkan pengembalian yang sama seperti pasar saham secara keseluruhan. Salah satu daya tarik utama dari investasi indeks adalah bahwa banyak penelitian telah menunjukkan bahwa beberapa strategi memilih saham individu mengungguli investasi indeks dalam jangka panjang.

Strategi investasi indeks biasanya diikuti dengan berinvestasi di reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) adalah sarana investasi populer di mana portofolio bisa lebih fleksibel dan terdiversifikasi di berbagai semua yang tersedia. kelas aset. Pelajari tentang berbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini. yang dirancang untuk mencerminkan kinerja indeks saham utama seperti S&P 500 atau FTSE 100.

Intinya – Menemukan Jalan Anda Sendiri

Setiap investor harus menemukan strategi investasi saham pribadi mereka sendiri yang paling sesuai dengan keinginan atau kebutuhan masing-masing, serta "kepribadian" investasi mereka. Anda mungkin menemukan bahwa menggabungkan tiga pendekatan yang dibahas di sini adalah yang terbaik untuk Anda.

Strategi atau strategi investasi yang Anda terapkan akan sering berubah selama hidup Anda seiring dengan perubahan situasi dan tujuan keuangan Anda. Jangan takut untuk sedikit mengguncang dan mendiversifikasi cara Anda berinvestasi, tetapi berusahalah untuk selalu mempertahankan pemahaman yang kuat tentang apa yang diperlukan oleh pendekatan investasi Anda dan bagaimana hal itu akan mempengaruhi portofolio dan keuangan Anda.

Baca selengkapnya

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Metode PenilaianMetode Penilaian Ketika menilai sebuah perusahaan sebagai kelangsungan usaha ada tiga metode penilaian utama yang digunakan:analisis DCF, perusahaan sebanding, dan transaksi sebelumnya
• Metode InvestasiMetode InvestasiPanduan dan ikhtisar metode investasi ini menguraikan cara utama investor mencoba menghasilkan uang dan mengelola risiko di pasar modal. Investasi adalah setiap aset atau instrumen yang dibeli dengan maksud untuk dijual dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian pada suatu waktu di masa depan (capital gain), atau dengan harapan aset tersebut akan langsung mendatangkan pendapatan (seperti pendapatan sewa atau dividen).
• Analisis Teknis – Panduan Pemula Analisis Teknis - Panduan PemulaAnalisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi tindakan harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif semua pelaku pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan maka dari itu, terus menetapkan nilai pasar wajar untuk sekuritas.
• CryptocurrencyCryptocurrencyCryptocurrency adalah bentuk mata uang digital yang didasarkan pada jaringan blockchain. Cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum menjadi diterima secara luas.