Lebih Banyak Strategi Investasi Saham

Ada banyak sekali strategi pembelian saham. Banyak dari mereka didasarkan pada dasar mendasar- dan analisis teknis metode yang diuraikan dalam artikel Strategi Investasi Dasar . Meskipun tidak mungkin untuk menutupi semuanya, berikut adalah beberapa pendekatan paling populer yang digunakan oleh investor berpengalaman. Banyak dari strategi ini dapat dikombinasikan dengan yang lain untuk merumuskan teknik yang lebih personal yang akan memenuhi kebutuhan pribadi Anda, berdasarkan filosofi investasi Anda sendiri. Tetapi tidak peduli strategi apa yang Anda pilih untuk digunakan, kunci utama kesuksesan terletak pada tetap setia pada aturan dasar investasi yang Anda tetapkan untuk diri sendiri.

Investasi nilai adalah salah satu contoh bagaimana pendekatan investasi menggunakan analisis fundamental. Ini melibatkan pembelian saham yang dianggap undervalued oleh satu atau lebih ukuran fundamental. Meskipun ini mungkin terdengar sederhana, menentukan kriteria saham undervalued adalah sesuatu yang tidak disepakati secara luas di kalangan investor.

Dahulu, A persediaan dianggap undervalued ketika diperdagangkan kurang dari jumlah total asetnya; atau dengan kata lain, di bawah nilai bukunya. Namun, beberapa investor terus menggunakan definisi ini. Sebagai gantinya, teori penilaian yang lebih modern menyatakan bahwa tidak berwujud seperti: modal intelektual (atau, tenaga kerja yang cerdas dan layak) sangat penting bagi nilai keseluruhan perusahaan. Pendukung jenis pemikiran ini cenderung menggunakan metode penilaian lain, seperti rasio harga terhadap pendapatan (P/E) , untuk menentukan apakah suatu perusahaan undervalued.

Investasi pertumbuhan sering dianggap sebagai kebalikan langsung dari investasi nilai karena investor pertumbuhan fokus pada seberapa cepat perusahaan telah tumbuh, bukan pada seberapa dekat harga sahamnya mencerminkan nilai saat ini. Mengukur pertumbuhan perusahaan biasanya melibatkan penentuan seberapa cepat perusahaan itu meningkatkan pendapatan atau pendapatannya. Namun, investor pertumbuhan yang sukses tidak hanya mencari perusahaan yang memiliki tingkat pertumbuhan tercepat, mereka mencari perusahaan yang mengalami pertumbuhan ini dengan harga yang wajar.

Risiko utama dengan berinvestasi di perusahaan yang sedang berkembang adalah bahwa tingkat pertumbuhan mereka mungkin menurun di masa depan; karena itu, bijaksana untuk mempertimbangkan perusahaan yang memiliki sejarah panjang kinerja yang kuat. Secara umum, Investasi pertumbuhan cenderung agak lebih berisiko daripada investasi nilai, tetapi potensi keuntungan cenderung lebih besar juga.

NS beli apa yang kamu tahu pendekatan sebenarnya adalah cara untuk menemukan investasi potensial daripada strategi investasi murni. Ini melibatkan investasi di perusahaan yang Anda atau orang lain yang Anda kenal berbisnis dengannya. Sebagai contoh, katakanlah Anda memutuskan untuk mencoba department store baru di daerah Anda. Setibanya Anda merasa sangat sulit untuk menemukan tempat parkir karena banyak yang benar-benar penuh. Di dalam toko, Anda melihat bahwa harganya sangat masuk akal dan jalur checkout dipenuhi pembeli. Jadi, Anda memutuskan untuk melakukan sedikit penggalian informasi ke dalam perusahaan. Jika apa yang Anda temukan tampaknya baik, dan perusahaan tersebut diperdagangkan secara publik, Anda mungkin memutuskan untuk membeli sahamnya.

Contoh lain dari membeli apa yang Anda ketahui adalah membeli saham perusahaan yang beroperasi dalam bidang keahlian Anda. Contohnya, jika Anda tertarik dengan mobil, Anda mungkin mahir memilih stok mobil yang bagus. Tetapi harus diingat bahwa Anda harus menjaga portofolio Anda terdiversifikasi untuk memastikan bahwa semua kepemilikan saham Anda tidak terlalu terkait erat dengan bidang minat atau pekerjaan Anda.

Pengatur waktu pasar mencoba untuk mengantisipasi pergerakan harga dan secara agresif membeli dan menjual berdasarkan prediksi tersebut. Sebagian besar investor yang menggunakan pendekatan ini menggunakan analisis teknis sebagai metode mereka untuk memprediksi pergerakan – meskipun dimungkinkan untuk menggunakan cara lain, seperti pergerakan harian atau siklus multiyears. Beberapa sangat sukses dalam hal itu; Namun demikian, waktu pasar sangat sulit.

Menjadi populer di tahun 1990-an, perdagangan hari sangat erat kaitannya dengan market timing. Ini melibatkan pembelian dan penjualan saham yang cepat, dengan semua aktivitas biasanya terjadi dalam satu hari. Alasan yang mendorong teknik ini adalah karena saham bergerak naik turun sepanjang hari, seharusnya mungkin untuk membeli sekuritas, tunggu gerakan kecil ke atas, dan kemudian menjualnya. Tapi itu jauh dari mudah, dan komisi serta pajak yang biasanya terkait dengan pembelian dan penjualan saham membuat semakin sulit untuk mendapatkan keuntungan secara konsisten.

NS Anjing dari Dow , sebagai strategi dividen Dow disebut, adalah cara yang cukup mudah untuk berinvestasi di saham. Ini bekerja dengan cara ini:pada akhir setiap tahun, Anda membeli sepuluh saham dengan imbal hasil tertinggi dari daftar 30 yang terdiri dari Rata-rata Industri Dow Jones , memasukkan jumlah uang yang sama ke masing-masing. Anda kemudian memegang sepuluh saham ini sampai tahun depan, di titik mana Anda mengulangi prosesnya, menjaga mereka yang tetap berada di daftar sepuluh besar dan menjual mereka yang putus. Dengan hasil, Anda membeli pendatang baru ke sepuluh besar. Secara historis, strategi ini telah bekerja dengan baik – bahkan selama periode kelemahan pasar secara keseluruhan – karena dalam jangka panjang saham cenderung meningkat nilainya.

Rata-rata biaya dolar bisa dibilang salah satu metode investasi paling aman dan paling kuat yang digunakan saat ini. Ini melibatkan investasi sejumlah uang tetap ke dalam saham yang sama (atau kelompok saham) secara teratur, secara berkelanjutan. Alasan di balik rata-rata biaya dolar adalah Anda menetapkan posisi di saham dalam jangka waktu yang lama. Selama waktu itu, harga saham kemungkinan akan berfluktuasi, tetapi dengan menginvestasikan jumlah yang ditetapkan setiap bulan, Anda benar-benar mendapat manfaat dari periode kelemahan. Hal ini terjadi karena untuk jumlah uang yang sama, Anda dapat membeli lebih banyak saham ketika harganya lebih rendah. Selama harga saham meningkat dalam jangka panjang, Anda akan melakukannya dengan baik. Keuntungan signifikan lainnya dari pendekatan ini adalah setelah Anda mengaturnya, itu secara otomatis memaksa Anda untuk terus berkontribusi ke dalam rencana investasi Anda.

Menggunakan metode yang disebut memancing bawah , investor mencari saham yang telah dipukuli habis-habisan, biasanya melalui penurunan harga yang tiba-tiba dan tajam. Investor semacam itu sebenarnya bisa menjadi investor nilai yang mencari saham yang telah jatuh ke harga yang menarik. Dalam kasus lain, mereka mungkin hanya investor yang membeli saham untuk mengantisipasi reli harga jangka pendek yang sering terjadi setelah aksi jual yang curam. Terlepas dari alasannya, Namun, penangkapan ikan bawah agak berisiko karena biasanya ada penyebab di balik penurunan dramatis saham. Investor yang berhati-hati akan mencoba untuk menentukan apa dasar itu dan apakah itu tampak sementara atau lebih jangka panjang.

Beberapa pemegang saham menginvestasikan kembali dividen mereka terima ke perusahaan yang membayar mereka. Ini bisa sangat menguntungkan karena efek dari bunga majemuk . Selain itu, menggunakan metode ini, semua komponen investasi – harga saham, jumlah saham yang dimiliki, dan terkadang bahkan dividen itu sendiri – cenderung meningkat dari waktu ke waktu. Tak perlu dikatakan, semakin lama strategi ini diikuti, semakin besar kemungkinan efeknya. Dan karena dividen dibayarkan secara teratur, menginvestasikan kembali mereka juga berfungsi sebagai bentuk rata-rata biaya dolar.