Apa RSI dalam saham?

Mengevaluasi kinerja historis dan potensi pertumbuhan masa depan perusahaan mana pun melibatkan berbicara dalam berbagai akronim singkatan:ROE, EPS, TTM, GARP dan lainnya. Selain menganalisis rekam jejak jangka panjang perusahaan dan membandingkannya dengan perusahaan sejenis, beberapa investor lebih memilih untuk melihat lebih dekat pergerakan masing-masing saham dibandingkan dengan perubahan harga baru-baru ini untuk menghitung akronim lain:RSI, atau Indeks Kekuatan Relatif.

Apa itu RSI?

Relative Strength Index (RSI) adalah indikator momentum harga, dan nilainya berkisar dari 0 hingga 100. Angka tersebut membantu mengukur apakah harga saham sedang naik atau turun. Ini memperhitungkan frekuensi dan besarnya kenaikan dan penurunan harga.

Meskipun banyak yang berubah dalam berinvestasi karena disrupsi teknologi, RSI telah ada sejak jauh sebelum siapa pun dapat berdagang di ponsel cerdas mereka — atau bahkan sejak siapa pun telah sebuah ponsel pintar. Konsep RSI muncul pada tahun 1978 di J. Welles Wilder, Buku Jr, “Konsep Baru dalam Sistem Perdagangan Teknis, ” dengan tujuan untuk membantu memahami apakah suatu saham overbought atau oversold. Penting untuk dicatat bahwa RSI adalah bagian dari apa yang dikenal sebagai analisis teknis. Bidang ini melihat momentum harga atau faktor 'teknis' lainnya seperti pola dalam grafik pergerakan harga untuk memperkirakan pergerakan harga di masa depan.

Visual ini dapat terlihat kompleks, tetapi mereka bertujuan untuk menjawab pertanyaan sederhana:Apakah ini menghasilkan uang atau kehilangan uang?

Bagan di bawah ini merinci saham Amazon (atas) dari Agustus 2020 hingga Agustus 2021 dan kekuatan relatifnya (bawah) selama periode yang sama. Grafik saham menunjukkan kinerja absolut dalam dolar, sementara bagan RSI mengukur kinerja saham relatif terhadap riwayat harganya sendiri, jadi dihitung berdasarkan persentil, dalam skala 1-100.

Apa artinya ketika sebuah saham overbought vs oversold?

RSI dalam kisaran yang lebih tinggi — terutama di atas 70 — menunjukkan bahwa suatu saham memiliki momentum kenaikan harga yang kuat. Namun, momentum itu sering kali dapat menunjukkan bahwa saham sudah overbought. Investor mungkin lebih cenderung menjual untuk memanfaatkan momentum pembelian dan mengambil sebagian dari keuntungan mereka.

RSI yang lebih rendah – terutama di kisaran sub-30 – cenderung dikaitkan dengan oversold. Momentum harga turun sering dilihat sebagai cerminan bahwa saham akan rebound, artinya ini saat yang tepat untuk berada di ujung kemenangan buy-low, rencana permainan dengan penjualan tinggi.

Bagaimana cara menghitung RSI

Anda dapat menggunakan RSI untuk periode waktu apa pun, tetapi jendela yang paling umum digunakan mencakup aktivitas pasar 14 hari sebelumnya. Jadi, Anda akan menjumlahkan semua keuntungan selama periode tersebut dan membaginya dengan 14 untuk keuntungan rata-rata Anda. Kemudian, Anda menjumlahkan semua kerugian dan membaginya dengan 14 untuk menghitung kerugian rata-rata Anda. Sekarang, membagi keuntungan rata-rata Anda dengan kerugian rata-rata Anda. Ini adalah kekuatan relatif Anda (RS).

Kemudian, Anda memasukkan nomor itu di Wilder, Rumus Jr. untuk RSI:(100 – 100/(1 + RS)).

RSI tidak hanya untuk saham individu, salah satu. Angka tersebut dapat berlaku untuk seluruh pasar. Sebagai contoh, analis akan menghitung RSI dari S&P 500 dan indeks lainnya untuk mendapatkan gambaran aktivitas tren di seluruh pasar saham.

RSI vs. MACD

RSI memiliki beberapa kesamaan dengan MACD, yang merupakan singkatan dari Moving Average Convergence/Divergence.

MACD adalah indikator teknis lain dari momentum harga yang melihat rata-rata pergerakan selama periode waktu tertentu dan apakah itu datang bersamaan — konvergen — atau bergerak terpisah — divergen. Alat ini sering digunakan bersama dengan RSI untuk memberikan lebih banyak data kepada para pedagang untuk memahami apa yang akan terjadi di masa depan untuk suatu saham atau seluruh pasar.

Pro dan kontra menggunakan RSI

Berikut adalah beberapa pro dan kontra menggunakan RSI.

kelebihan

• Anda mungkin mendapatkan keuntungan jangka pendek potensial: RSI membantu mengambil snapshot dari kerangka waktu tertentu, yang dapat menawarkan wawasan prediktif yang berharga untuk keputusan beli dan jual segera.
• Rumusnya relatif sederhana: RSI menawarkan tampilan matematis dasar pada pergerakan tren terkini dari saham apa pun. Pendekatan yang berfokus pada angka menawarkan gambaran kuantitatif yang tidak melibatkan penguraian sinyal dari input subjektif apa pun.

Kontra

• Masukan subjektif itu penting: Faktor kualitatif seperti pengumuman perekrutan eksekutif tingkat C baru memang memainkan peran penting dalam kinerja saham. Tidak ada ruang dalam rumus RSI untuk mengevaluasi kredensial manajer baru.
• Rumusnya tidak dibuat untuk permainan panjang: Jika Anda berfokus pada gambaran yang lebih besar — ​​menabung untuk masa pensiun, misalnya — jendela 14 hari tradisional RSI tidak cocok. Sebagai gantinya, Anda akan lebih baik menggunakan analisis fundamental yang memperhitungkan bisnis secara keseluruhan, profitabilitas, penilaian dan lebih untuk meramalkan pengembalian jangka panjang.
• Rumusnya mungkin terlihat sederhana, tetapi menggunakannya tidak: Menghitung RSI sangat mudah, tetapi keputusan tentang jual beli masih rumit. RSI adalah salah satu dari banyak indikator yang digunakan trader tingkat lanjut — bukan investor ritel amatir.