Apa itu Nilai Saham?

Nilai saham adalah saham yang saat ini diperdagangkan pada harga yang lebih rendah dari harga intrinsik sebenarnya. Ini pada dasarnya berarti bahwa saham tersebut undervalued, yaitu., diperdagangkan dengan harga yang lebih rendah dari nilai sebenarnya, menjadikannya pilihan investasi yang menarik bagi investor.

Nilai intrinsik saham adalah nilai "nyata", yaitu., nilai yang benar atau dihitung. Di bawah ini adalah beberapa metrik investasi yang digunakan secara luas di pasar untuk memperkirakan nilai intrinsik saham Nilai Intrinsik Nilai intrinsik bisnis (atau keamanan investasi apa pun) adalah nilai sekarang dari semua arus kas masa depan yang diharapkan, didiskontokan pada tingkat diskonto yang sesuai. Tidak seperti bentuk penilaian relatif yang melihat perusahaan yang sebanding, penilaian intrinsik hanya melihat pada nilai yang melekat pada bisnis itu sendiri..

Metrik Investasi

Tiga metrik investasi populer yang digunakan untuk memperkirakan nilai intrinsik saham adalah: rasio P/E , rasio P/B , dan Laba Per Saham (EPS) .

1. Rasio Price-to-Earning (P/E):

Rasio harga terhadap pendapatan (P/E) adalah metrik investasi yang paling banyak digunakan di dunia investasi.

Price-to-Earnings Ratio =Harga Saham / Total Penghasilan

Metrik P/E adalah salah satu yang populer karena menetapkan hubungan antara harga saham dan total pendapatan Perusahaan Pendapatan vs Pendapatan vs Pendapatan Pendapatan, pendapatan, dan pendapatan mungkin merupakan tiga konsep yang paling banyak digunakan dalam akuntansi dan keuangan. Semua istilah menunjukkan ukuran a, memberikan indikasi yang jelas apakah saham tersebut undervalued atau tidak.

2. Rasio Harga-untuk-Pesan (P/B)

Metrik investasi populer lainnya adalah rasio harga terhadap buku (P/B). Metrik P/B menetapkan hubungan antara harga saham dan nilai bukunya. Ini juga merupakan cara yang sangat efisien untuk menentukan apakah suatu saham dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi.

Price-to-Book Ratio =Harga Saham / Nilai Buku

Nilai buku perusahaan ditentukan dengan mengurangkan total kewajibannya dari total asetnya.

3. Laba Per Saham (EPS)

Laba per saham adalah metrik investasi populer lainnya yang digunakan untuk menentukan nilai intrinsik saham. Ini dihitung sebagai berikut:

Laba Per Saham =(Laba Bersih – Dividen Preferred) / Rata-Rata Saham Biasa

Alasan Meremehkan Nilai Saham

Sebuah saham dapat undervalued karena berbagai alasan. Alasan umum yang kami identifikasi adalah bisnis siklus, bisnis musiman, resesi pasar, kabar buruk, dan titik buta pasar.

1. Bisnis siklis

Bisnis siklis adalah bisnis di mana kinerjanya berfluktuasi dengan siklus bisnis. Contoh pertama adalah industri penerbangan. Ketika ekonomi melambat, dan konsumen mengalami lebih sedikit pendapatan yang dapat dibelanjakan, orang cenderung bepergian lebih sedikit untuk menghemat uang. Karena itu, selama krisis ekonomi, perusahaan penerbangan dapat melihat harga saham yang lebih rendah karena permintaan yang lebih lambat.

2. Bisnis musiman

Bisnis musiman adalah bisnis di mana kinerja berfluktuasi dengan siklus musiman (musim gugur, musim dingin, musim semi, musim panas). Contohnya adalah perusahaan AC. Performanya yang kuat selama musim panas dapat dijelaskan oleh tingginya permintaan konsumen yang ingin bersantai. Selama musim dingin, berkurangnya permintaan untuk pendinginan dapat menyebabkan harga saham menjadi lebih rendah dari biasanya.

3. Resesi pasar

Karena jatuhnya pasar atau ketidakpastian, investor cenderung membuang banyak saham dari portofolio mereka karena takut kerugian lebih lanjut. Aksi jual akan menyebabkan tingkat harga saham pada umumnya lebih rendah dari biasanya. Kami melihat banyak saham yang undervalued selama Krisis Keuangan Global 2008 Krisis Keuangan Global 2008-2009Krisis Keuangan Global 2008-2009 mengacu pada krisis keuangan besar-besaran yang dihadapi dunia dari 2008 hingga 2009. Krisis keuangan berdampak pada individu dan institusi di sekitar dunia, dengan jutaan orang Amerika sangat terpengaruh. Lembaga keuangan mulai tenggelam, banyak yang diserap oleh entitas yang lebih besar, dan Pemerintah AS terpaksa menawarkan dana talangan dan Gelembung Dot-Com 2002.

4. Kabar buruk

Perusahaan terkadang dapat menghadapi berita buruk yang akan berdampak negatif pada harga saham mereka. Sebagai contoh, ketika pesawat Boeing 737 Max kedua jatuh pada awal 2019, harga saham produsen pesawat jatuh pada hari berikutnya. Namun, terserah investor untuk menganalisis berita dan menentukan besarnya dampaknya terhadap nilai intrinsik perusahaan, dan apakah itu dibenarkan oleh penurunan harga.

5. Titik buta pasar

Akhirnya, nilai saham hanya bisa menjadi perusahaan yang tetap berada di luar sorotan pasar. Perusahaan yang biasanya tidak berhasil di bawah radar investor dapat tetap berdagang dengan volume rendah, yang dapat menghasilkan harga yang rendah dibandingkan dengan nilai intrinsiknya.

Apa itu Investasi Nilai?

Nilai investasi adalah tindakan berinvestasi dalam nilai saham. Karenanya, ketika investor secara khusus berinvestasi dalam nilai saham untuk mendapatkan keuntungan dari saham yang undervalued di pasar, itu disebut sebagai investasi nilai. Strategi investasi terutama didasarkan pada gagasan "beli rendah, jual mahal.”

Berinvestasi dalam saham bernilai adalah strategi investasi yang sangat dicari. Berinvestasi:Panduan Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang. Hal ini karena saham yang secara realistis diharapkan dihargai dengan harga tinggi diperdagangkan di pasar dengan harga yang lebih rendah dari yang diharapkan. Ketersediaan saham yang menguntungkan dengan harga diskon menawarkan peluang menghasilkan keuntungan yang besar bagi investor.

Nilai investasi ditujukan untuk mendapatkan keuntungan dari nilai saham dalam jangka panjang. Karenanya, investor nilai berinvestasi dalam nilai saham dengan harga diskon saat ini, dengan maksud untuk menahannya dalam jangka panjang, dan kemudian menuai keuntungan dari apresiasi harga berikutnya. Setelah pasar mengakui bahwa saham tersebut undervalued dan nilainya mulai naik, investor dapat membuat keuntungan besar dari saham.

Sementara investasi nilai melibatkan pembelian saham undervalued dengan harga diskon, strategi tersebut benar-benar dapat diterapkan ketika investor benar-benar mampu membedakan antara saham yang undervalued dengan potensi untuk mendapatkan nilai dan menghasilkan keuntungan dalam jangka panjang, dan saham yang dinilai terlalu rendah hanya karena kualitasnya kurang dan tidak akan menghasilkan pendapatan dalam jangka panjang.

Margin Keamanan

Sementara investasi nilai dianggap sebagai strategi investasi yang sangat menguntungkan, seseorang tidak dapat menyangkal faktor risiko yang menyertainya. Untuk menjaga tingkat risiko tetap terkendali, faktor investor dalam parameter yang disebut sebagai "margin of safety." Ini adalah parameter yang ditentukan sendiri yang diperhitungkan oleh investor untuk meninggalkan beberapa ruang untuk kesalahan yang timbul dari penilaian saham secara tidak benar.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Melalui kursus pemodelan keuangan, pelatihan, dan latihan, siapa pun di dunia ini bisa menjadi analis hebat.

Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Saham Pertumbuhan Saham Pertumbuhan Saham Pertumbuhan adalah saham yang menawarkan tingkat pertumbuhan yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan tingkat pertumbuhan rata-rata yang berlaku di pasar. Artinya pertumbuhan
• Rasio ProfitabilitasRasio ProfitabilitasRasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasional, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan
• Investasi Saham:Panduan Investasi Nilai Investasi Saham:Panduan Investasi Nilai Sejak diterbitkannya "The Intelligent Investor" oleh Ben Graham, apa yang umumnya dikenal sebagai "investasi nilai" telah menjadi salah satu metode pemilihan saham yang paling dihormati dan diikuti secara luas.
• Analisis Teknis – Panduan PemulaAnalisis Teknis - Panduan PemulaAnalisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi tindakan harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif semua pelaku pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan maka dari itu, terus menetapkan nilai pasar wajar untuk sekuritas.