7 Pelajaran Investasi Hebat dari Warren Buffett

Warren Buffett bisa dibilang salah satu investor terbesar sepanjang masa. Dia mengajarkan investasi nilai, di mana dia mencari perusahaan yang harga sahamnya undervalued. Meskipun saya mungkin tidak setuju dengan pandangannya tentang perpajakan, saya tidak dapat membantah pemikirannya tentang investasi.

Pada pertemuan tahunannya untuk Berkshire Hathaway tahun ini, para peserta diberkati dengan beberapa nugget filosofi investasinya. Bagi saya, ini seperti uang gratis. Lagi pula, jika Anda ingin menjadi jutawan, Anda berbicara dengan jutawan untuk melihat apa yang mereka lakukan untuk menghasilkan uang (atau dalam kasus Buffett, miliarder). Oleh karena itu, ketika investor terbesar dalam hidup kita memberi Anda nasihat investasi, sebaiknya Anda menuliskannya.

Pelajaran Investasi Dari Warren Buffett

1. Tetap Waras Sementara Orang Lain Menjadi Gila

Selama pertemuan, Warren Buffett mengatakan bahwa rata-rata investor dapat mengharapkan empat atau lima penurunan pasar yang serius dalam hidup mereka. Kuncinya adalah memiliki kekuatan mental untuk memanfaatkannya.

Berdasarkan ini, saya telah melihat dua dalam hidup saya, gelembung dot-com dan gelembung perumahan. Itu berarti saya dapat mengharapkan untuk melihat dua hingga tiga penurunan pasar yang lebih serius dalam hidup saya. Seperti yang dia tunjukkan, kuncinya adalah memiliki kekuatan mental selama masa-masa ini.

Artinya, ketika langit runtuh, Anda harus memiliki kekuatan mental untuk bertahan di pasar. Sampai Anda menjual, semua kerugian Anda hanya di atas kertas. Anda tidak menyadari kerugian (atau keuntungan dalam hal ini) sampai Anda menjual. Jadi, meskipun pernyataan 401k Anda menunjukkan bahwa Anda kehilangan $10.000 pada kuartal terakhir, itu hanya di atas kertas. Miliki kekuatan untuk tetap berinvestasi sehingga Anda dapat memperoleh pengembalian yang lebih tinggi daripada investor rata-rata.

Ini juga berarti bahwa Anda perlu menginvestasikan lebih banyak uang ke pasar saat pasar sedang jatuh. Ini tampaknya kontra intuitif bagi kebanyakan orang, tetapi gunakan analogi ini:berpura-pura stok adalah makanan di toko kelontong, ketika harga saham turun, itu setara dengan makanan yang sedang dijual. Semua orang suka obral kan? Jadi persediaan saat pasar turun. Setelah Anda dapat menjalin hubungan ini, saat pasar turun, Anda tidak akan terlalu emosional dan melakukan sesuatu yang tidak seharusnya.

“Akumulasi saham dalam jangka panjang, dan jangan pernah menjual saat berita buruk dan saham berada di posisi tertingginya,” tulis Buffett. “Dengan mengikuti aturan tersebut, investor 'tidak tahu apa-apa' yang melakukan diversifikasi dan menjaga biayanya tetap minimal pasti akan mendapatkan hasil yang memuaskan.”

2. Tetap Dalam Lingkup Kompetensi Anda

Warren Buffett memberi tahu investor yang tidak punya waktu untuk meneliti saham agar tetap menggunakan dana indeks berbiaya rendah. Dia mengatakan dia tidak memiliki masalah dengan meneruskan saham yang fundamentalnya tampak terlalu sulit untuk dipahami. Bahkan, dia meninggalkan instruksi khusus dalam wasiatnya tentang warisan istrinya. Dia mengarahkan kepercayaan untuk menginvestasikan 10 persen pada obligasi pemerintah jangka pendek dan 90 persen pada dana indeks berbiaya rendah.

Kedengarannya cukup membosankan untuk hanya membatasi diri Anda pada dana indeks berbiaya rendah, tetapi strateginya berhasil. Saya selalu kembali ke argumen bahwa ada orang yang bekerja penuh waktu untuk meneliti perusahaan dan membuat rekomendasi investasi berdasarkan penelitian mereka. Meski begitu, mereka memiliki peluang 50-50 untuk memprediksi pergerakan saham dengan benar.

Jadi apa yang membuat Anda, yang menghabiskan beberapa jam di Sabtu pagi untuk memetik saham, berpikir bahwa Anda bisa melakukan yang lebih baik? Kemungkinannya adalah Anda tidak bisa dan tidak bisa. Lagi pula, memilih sekuritas individual bukanlah penentu kinerja investasi yang baik.

3. Abaikan Prakiraan

Tidak seorang pun, bahkan Warren Buffett atau presiden, yang tahu jalan apa yang akan diambil ekonomi di masa depan, jadi tidak masuk akal untuk mendasarkan keputusan investasi Anda pada perkiraan.

Ini adalah poin yang bagus. Jika Anda menonton saluran berita bisnis 24 jam, yang mereka bicarakan hanyalah ramalan ekonomi. Ironisnya, pasar saham merupakan leading indicator, artinya akan keluar dari pasar bearish sebelum banyak tanda-tanda pemulihan ekonomi lainnya. Hal yang sama berlaku untuk memasuki masa resesi. Alih-alih berinvestasi berdasarkan ekonomi, Anda harus tetap berpegang pada rencana jangka panjang yang sehat. Akan ada rintangan di sepanjang jalan, tapi itu tetap jalan untuk sampai ke tujuan Anda.

4. Kenali Keterbatasan Anda

Salah satu pelajaran terberat yang harus dipelajari seorang pemimpin adalah kapan harus meminta dukungan. Jika tidak ada dukungan yang tersedia, para pemimpin harus tetap berpegang pada apa yang mereka tahu akan berhasil. Warren Buffett memiliki saran yang sama untuk investor yang ia tawarkan kepada para pemimpin bisnis masa depan:Kenali keterbatasan Anda.

Sebagai ilustrasi, Buffett membahas dua investasi real estat yang dia buat:sebuah peternakan di Nebraska dan sebuah bangunan komersial di dekat NYU. Dia beralasan bahwa petani akan selalu menanam jagung di Nebraska, dan mahasiswa akan selalu datang ke NYU. Oleh karena itu, investasi memiliki peluang bagus untuk menghasilkan uang, meskipun dia tidak tahu apa-apa tentang pertanian atau manajemen properti secara spesifik.

Anda tidak harus tahu segalanya tentang suatu usaha jika itu aman, terbukti, dan kemungkinan besar akan berhasil.

5. Fokus pada Produktivitas Masa Depan

Filosofi Warren Buffett sederhana:Beli investasi yang akan menghasilkan nilai jangka panjang yang baik, dan belilah dengan harga yang wajar . Alih-alih membeli investasi berdasarkan kinerja masa lalu atau prediksi pasar baru-baru ini, ia mendorong investor untuk fokus pada produktivitas aset di masa depan. Ketika dia dan mitra investasi Charlie Munger membeli saham, mereka mulai dengan membuat perkiraan yang masuk akal tentang apa yang akan diperoleh perusahaan lima tahun dari sekarang.

Ketika mereka dapat memperkirakan pendapatan lima tahun ke depan serta lebih jauh ke masa depan, dan pendapatan terlihat bagus, maka mereka memeriksa harga saham. Jika saham tersebut dijual dengan harga yang wajar jika dibandingkan dengan batas bawah perkiraan pendapatan mereka, barulah mereka membeli saham tersebut dan mempertahankannya. Buffett mengatakan sebagian besar waktu mereka tidak dapat membuat perkiraan pendapatan yang masuk akal. Jika tidak bisa, mereka beralih ke prospek lain.

Menariknya, Buffett tidak bertaruh banyak pada bisnis internasional. Bahkan selama krisis keuangan, dia bertaruh pada kecerdikan dan aset produktif bisnis Amerika.

6. Hindari Spekulasi Harga

Saran investasi Buffett berikutnya adalah memperingatkan agar tidak mencoba mengatur waktu harga terhadap fluktuasi pasar. Dia mengatakan bahwa tidak ada yang salah dengan spekulasi harga, tetapi hanya sedikit orang yang benar-benar pandai melakukannya. “Setengah dari semua koin-sirip akan memenangkan lemparan pertama mereka,” kata Buffett. “Tidak ada pemenang yang mengharapkan keuntungan jika dia terus memainkan permainan.” Orang-orang hidup dari sensasi kemenangan, tetapi mereka jarang jujur ​​pada diri sendiri tentang apakah mereka benar-benar menghasilkan keuntungan jangka panjang saat berspekulasi.

Jika Anda menyukai risiko berspekulasi, sisihkan sebagian kecil portofolio Anda untuk tujuan trading. Jika tidak, beli investasi bernilai dengan harga bagus sekarang, dan jangan menunggu pasar turun.

7. Jangan Bereaksi terhadap Pakar Pasar

Banyak investor mengandalkan kiat-kiat hangat dari pialang mereka, atau mereka mencoba mendapatkan rejeki nomplok dengan mendengarkan pakar investasi. Warren Buffett melakukan sebaliknya. Dia berinvestasi dalam bisnis yang dijalankan dengan baik dan dalam situasi yang baik, bukannya mengatur waktu naik turunnya pasar.

“Ketika saya mendengar komentator TV dengan fasih berpendapat tentang apa yang akan dilakukan pasar selanjutnya,” tulis Buffett, “Saya teringat akan komentar pedas Mickey Mantle:'Anda tidak tahu betapa mudahnya permainan ini sampai Anda masuk ke stan penyiaran itu.' Dengan kata lain, jangan biarkan tebakan para pakar tentang pergerakan pasar memandu pilihan investasi Anda. Jika Anda melakukan investasi yang bijaksana, investasi tersebut tidak akan dirugikan dalam jangka panjang oleh fluktuasi suku bunga, pertumbuhan ekonomi, dan pergerakan pasar saham jangka pendek.

Pemikiran Terakhir

Hal yang menarik tentang nasihat investasi dari Warren Buffett adalah bahwa itu bukanlah sesuatu yang rumit atau hal-hal yang belum pernah Anda dengar sebelumnya. Ini sederhana, nasihat yang masuk akal. Terlalu sering kita membuat investasi jauh lebih rumit daripada yang seharusnya. Ini karena kita membiarkan emosi kita terlibat dan membimbing kita, alih-alih mendengarkan alasan yang masuk akal.

Ini adalah salah satu alasan mengapa saya menyarankan orang untuk menyewa penasihat keuangan. Jika Anda dapat menemukan penasihat yang mengikuti prinsip-prinsip ini dan tidak melakukan 1.000 perdagangan setiap hari, biaya yang Anda bayarkan kepadanya sangat berharga karena dia akan membantu Anda untuk tidak menyerah pada emosi Anda.

Saya mengenal seorang pria yang berinvestasi dengan perusahaan perencanaan keuangan dengan kekayaan bersih yang tinggi. Dia membayar di suatu tempat antara 0,50 – 0,75% bagi mereka untuk mengelola uangnya. Dia telah bekerja di perusahaan selama lebih dari 20 tahun. Dia bilang dia kembali dan menjumlahkan biaya yang dia bayarkan ke perusahaan ini. Dalam 20 tahun, totalnya mencapai sekitar $ 100.000. Saya terkejut dengan ini. Tetapi yang lebih mengejutkan adalah ketika dia mengatakan kepada saya bahwa dia akan membayar dua kali lipat lebih banyak. Dia tahu tidak mungkin dia bisa melakukannya tanpa firma ini. Mereka membuatnya tetap tenang selama dot-com dan crash perumahan serta selama akhir 1990-an yang gila. Saya tidak menceritakan kisah ini untuk membuat Anda menyewa penasihat keuangan, saya menceritakannya kepada Anda karena terkadang, kami membutuhkan seseorang untuk membantu kami mencapai tujuan kami.

Jika Anda menentang mempekerjakan seorang penasihat, pilihan lain adalah menggunakan perusahaan seperti Betterment. Mereka adalah perusahaan yang berbeda karena mereka menggunakan kekuatan otomatisasi untuk membantu Anda menjadi investor yang sukses.

Terlepas dari apakah Anda menyewa seorang penasihat atau tidak, pastikan untuk mempraktikkan apa yang diajarkan Warren Buffett, atau bahkan Benjamin Graham dalam hal ini. Dalam hal berinvestasi, wawasannya tentang menjadi sukses sangat berharga.

Pastikan untuk membaca 20 kutipan investasi saya yang luar biasa, yang tidak mengejutkan, berisi satu atau dua kutipan dari Warren Buffett sendiri.