Pelestarian Modal:TIPS dan I-Bonds

Bagi mereka yang hampir pensiun, dan bagi mereka yang gelisah tentang pasar yang bergejolak, pertumbuhan portofolio kurang menjadi perhatian.

Apa yang diinginkan oleh mereka yang memiliki toleransi risiko rendah adalah pelestarian modal. Pelestarian modal adalah strategi portofolio yang lebih fokus menjaga inflasi agar tidak mengikis prinsipal, dan lebih sedikit mencoba membujuk pertumbuhan dari portofolio.

Salah satu cara untuk membantu Anda menambahkan sedikit lebih banyak pelestarian modal ke portofolio Anda adalah dengan berinvestasi dalam sekuritas Treasury yang dilindungi inflasi.

Menggunakan Obligasi Negara untuk Mempertahankan Modal

TIPS dan I-Bonds

Obligasi Treasury AS umumnya dianggap berisiko agak rendah. Bahkan dengan ketakutan saat ini terkait dengan defisit federal yang besar, banyak yang percaya bahwa AS, dengan basis pembayar pajak yang sangat stabil, tidak akan default. Hasil dari, obligasi sering dianggap sebagai tambahan berisiko rendah untuk portofolio investasi yang membutuhkan sedikit lebih banyak keamanan. Sementara kemungkinan default selalu ada, banyak yang tidak menganggap pemerintah AS kemungkinan besar akan melakukannya.

Sayangnya, imbal hasil obligasi agak rendah sekarang. Dalam banyak kasus, Hasil Treasury akan sulit ditekan untuk mengikuti inflasi, apalagi mengalahkannya. Kecuali Anda mendapatkan sekuritas yang dilindungi inflasi yang dirancang khusus untuk mengimbangi inflasi. Inilah TIPS dan I-Bonds.

TIPS dan I-Bonds keduanya memiliki hubungan dengan Indeks Harga Konsumen. Untuk I-Bonds, ada porsi suku bunga variabel — selain suku bunga tetap yang berlaku hingga jatuh tempo obligasi — yang berubah setiap enam bulan, berdasarkan apa yang terjadi dengan CPI. Dengan TIPS, penyesuaian dilakukan kepada pokok setiap enam bulan, sesuai dengan inflasi yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen. Anda tidak akan mendapatkan kenaikan pokok, meskipun, sampai obligasi tersebut jatuh tempo.

Pajak atas Penghasilan dari TIPS dan I-Bonds

Pahami bahwa Anda masih harus membayar pajak atas penghasilan dari TIPS dan I-Bonds. Dengan I-Bonds, meskipun, Anda dapat menunda pelaporan bunga sampai obligasi ditebus. Namun, jika Anda ingin melaporkan akumulasi bunga, Anda menanggung risiko membayar ketika Anda berada di golongan pajak yang lebih tinggi.

TIPS, meskipun, berbeda. Anda harus membayar pajak atas penghasilan Anda saat Anda menerimanya. Dan, meskipun Anda tidak mendapatkan uang tunai dari penyesuaian pokok yang dilakukan untuk mengimbangi inflasi, Anda masih harus membayar pajak atas mereka. Ini berarti Anda membayar pajak atas penghasilan — meskipun Anda tidak memiliki uang tunai. Anda dapat mengimbangi ini dengan memegang TIPS di rekening pensiun yang diuntungkan pajak; maka Anda tidak perlu membayar pajak atas penghasilan Anda sampai Anda menarik diri dari rencana pensiun Anda.

TIPS Pembelian dan I-Bonds

Cukup mudah untuk membeli sekuritas yang dilindungi inflasi dari Treasury Direct. Anda dapat mengatur akun, dan kemudian membeli sesuai dengan pilihan yang tersedia. Perhatikan bahwa Anda tidak dapat menerbitkan TIPS dalam format kertas; itu semua elektronik. Anda dapat membeli I-Bonds hanya dengan $25, dan TIPS hanya dengan $100.

Jika Anda tertarik untuk melestarikan sebagian dari modal Anda, sekuritas yang dilindungi inflasi dapat membantu. Namun, menyadari bahwa hasil yang rendah, dan penyesuaian inflasi, benar-benar tidak akan membantu Anda mengalahkan inflasi — Anda hanya akan mengimbangi. Jadi, sementara daya beli Anda terlindungi dari kerugian besar, Anda tidak mungkin melihatnya tumbuh.

Tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang Obligasi AS? Lihat artikel ini tentang Obligasi Tabungan AS.