Kiat utama Warren Buffett untuk mengalahkan inflasi

Warren Buffett telah lama memikirkan tentang inflasi. Investor legendaris berusia 90 tahun itu memiliki bahaya inflasi yang dibor ke dalam dirinya oleh ayahnya dari Partai Republik, menurut penulis biografi, dan telah berulang kali mengomentari masalah ini sepanjang karir investasinya.

“Kami melihat inflasi yang sangat besar, ” kata Buffett pada pertemuan tahunan Berkshire Hathaway bulan lalu. “Kami menaikkan harga, orang-orang menaikkan harga kepada kami. Dan itu diterima.”

Harga konsumen melonjak 4,2 persen pada April 2021 dibandingkan dengan tahun sebelumnya, peningkatan terbesar sejak September 2008. Peningkatan tersebut membuat investor bingung, dengan beberapa orang bertanya-tanya apakah kita bisa kembali ke tahun 1970-an ketika inflasi mencapai dua digit.

Jadi mengapa inflasi menjadi perhatian bagi investor? Inflasi, atau kenaikan harga secara umum, menyebabkan Anda kehilangan daya beli dari waktu ke waktu. Bagi investor, ini dapat mengubah apa yang tampak seperti pengembalian positif menjadi negatif jika inflasi cukup tinggi. Memiliki obligasi yang membayar bunga 5 persen setiap tahun mungkin terdengar seperti investasi yang solid, tetapi jika inflasi mencapai 6 persen, pengembalian "nyata" Anda menjadi negatif.

Cara mengatasi inflasi, menurut Warren Buffett

Dengan harga yang kembali meningkat tajam seiring pemulihan ekonomi dari pandemi COVID-19, ada baiknya meninjau kembali beberapa saran terbaik Buffett untuk memerangi apa yang pernah disebutnya sebagai "cacing pita perusahaan raksasa."

1. Berinvestasi dalam bisnis bagus dengan kebutuhan modal rendah

Buffett telah lama menganjurkan untuk memiliki bisnis yang menghasilkan pengembalian tinggi atas modal yang diinvestasikan dalam bisnis. Selama masa inflasi, bisnis dengan kebutuhan modal rendah yang mampu mempertahankan pendapatan mereka harus lebih baik daripada bisnis yang diharuskan menginvestasikan lebih banyak uang dengan harga yang lebih tinggi hanya untuk mempertahankan posisi mereka.

Buffett pernah menyamakan tantangan yang ditimbulkan oleh inflasi dengan "menaikkan eskalator ke bawah."

2. Carilah perusahaan yang dapat menaikkan harga selama periode inflasi yang lebih tinggi

“Satu-satunya keputusan terpenting dalam mengevaluasi bisnis adalah kekuatan harga, Buffett mengatakan kepada Financial Crisis Inquiry Commission pada tahun 2010. “Anda memiliki kekuatan untuk menaikkan harga tanpa kehilangan bisnis dari pesaing, dan Anda memiliki bisnis yang sangat bagus.”

Jika suatu bisnis dapat menaikkan harga, ia memiliki keuntungan besar selama periode inflasi tinggi karena mampu mengimbangi kenaikan biayanya sendiri.

Buffett pernah berkata bahwa jembatan tol yang tidak diatur akan menjadi aset yang ideal untuk dimiliki di dunia inflasi karena Anda sudah membangun jembatan dan dapat menaikkan harga untuk mengimbangi inflasi. “Anda membangun jembatan dengan uang lama dan Anda tidak harus terus menggantinya, " dia berkata.

3. Lihatlah TIPS

Surat Berharga Terlindungi Inflasi Tresuri, atau TIPS, adalah investasi lain yang didukung oleh Buffett untuk investor yang mengkhawatirkan kenaikan inflasi. TIPS membayar investor dengan tingkat bunga tetap dua kali setahun, tetapi jumlah pokoknya disesuaikan dengan inflasi, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen.

4. Investasikan pada diri Anda dan jadilah yang terbaik dalam apa yang Anda lakukan

Berinvestasi dalam bakat Anda sendiri adalah salah satu cara terbaik untuk mempertahankan daya beli Anda dari waktu ke waktu, Buffett mengatakan kepada para pemegang saham pada tahun 2004. Ahli bedah atau pengacara terbaik di sebuah kota besar atau kota besar mendapat manfaat dari pendidikan yang dibayar dalam "dolar lama" tetapi mampu memberi harga layanan mereka dalam dolar saat ini tanpa harus mendidik kembali diri mereka sendiri.

Pertimbangkan untuk menambah resume Anda dengan mempelajari keterampilan baru melalui sumber online atau perguruan tinggi setempat. Mengejar gelar yang lebih tinggi bisa mahal, tetapi mereka juga dapat membantu menumbuhkan basis pengetahuan Anda dan menjadikan Anda karyawan yang sangat diperlukan di masa depan. Meningkatkan nilai Anda bagi atasan Anda dan pelanggannya akan membantu Anda mendapatkan bagian pendapatan yang adil dari waktu ke waktu.

5. Hindari ikatan tradisional

“Obligasi adalah bukan tempatnya hari ini, ” tulis Buffett dalam suratnya tahun 2020 kepada pemegang saham Berkshire. Dengan suku bunga masih berada di dekat rekor terendah, investor obligasi dapat dirugikan secara signifikan dalam lingkungan inflasi.

Buffett telah menunjukkan bahwa membeli obligasi 10 tahun yang menghasilkan 2 persen sama dengan membayar 50 kali pendapatan untuk bisnis, perbedaan utama adalah bahwa pendapatan obligasi tidak dapat tumbuh.

“Investor berpenghasilan tetap di seluruh dunia – baik dana pensiun, perusahaan asuransi atau pensiunan – menghadapi masa depan yang suram, " dia berkata.

6. Batasi keinginan Anda

Mitra bisnis Buffett dan wakil ketua Berkshire Hathaway, Charlie Munger, memiliki pendapatnya sendiri tentang cara terbaik untuk mengatasi periode inflasi tinggi:“Salah satu pertahanan besar untuk khawatir tentang inflasi adalah tidak memiliki banyak kebutuhan konyol dalam hidup Anda, Munger memberi tahu pemegang saham Berkshire pada tahun 2004. Dengan kata lain, jika Anda belum menciptakan banyak permintaan buatan untuk tenggelam dalam barang-barang konsumsi, mengapa, Anda memiliki pertahanan yang cukup besar terhadap perubahan-perubahan kehidupan.”

Untuk membantu dengan ini, pertimbangkan untuk melacak pengeluaran Anda melalui aplikasi penganggaran. Ini akan membantu Anda memahami bagaimana Anda saat ini membelanjakan uang Anda dan dapat membantu mengidentifikasi lonjakan pengeluaran yang bermasalah sebelum menjadi kebiasaan.

Bagaimana dengan emas?

Terutama, Buffett telah menghindari emas, aset yang sering dianggap sebagai lindung nilai inflasi yang hebat. Penggemar emas sangat takut akan dampak inflasi pada uang kertas, kekhawatiran yang dibagikan Buffett. Tetapi seperti yang dia catat pada tahun 2011:“Jika Anda memiliki satu ons emas untuk selamanya, Anda masih akan memiliki satu ons di ujungnya. ” Sebagai gantinya, dia lebih suka memiliki aset produktif seperti saham, real estat atau lahan pertanian yang menghasilkan dividen, pendapatan dan makanan bagi pemiliknya.

Baru-baru ini, cryptocurrency kadang-kadang disebut sebagai versi digital dari emas, tetapi Buffett juga sangat skeptis terhadap hal ini.

“Bitcoin tidak memiliki nilai unik sama sekali, ” katanya kepada CNBC pada 2019. “Itu tidak menghasilkan apa-apa. Anda bisa menatapnya sepanjang hari, dan tidak ada sedikit Bitcoin yang keluar atau semacamnya. Ini adalah delusi, pada dasarnya."

Intinya

Masih terlalu dini untuk mengetahui apakah lonjakan inflasi saat ini kemungkinan akan bertahan atau hanya sementara.

Jika Anda khawatir tentang kenaikan inflasi, pertimbangkan untuk mengikuti saran Buffett dan miliki aset produktif seperti bisnis berkualitas tinggi dengan kebutuhan modal rendah dan jauhi obligasi dengan imbal hasil rendah yang tidak meningkatkan pembayaran seiring dengan tingkat inflasi.