Cara berinvestasi di industri yang sedang berkembang

Berinvestasi dalam industri yang sedang berkembang dapat menjadi salah satu cara yang paling menguntungkan untuk berinvestasi. Tapi itu juga bisa menjadi salah satu yang paling berbahaya. Banyak keberuntungan dibuat selama booming dotcom, ketika tampaknya setiap perusahaan dengan "dotcom" setelah namanya bisa go public dan mengumpulkan uang besar. Tidak mengherankan, ledakan berlebihan ini diikuti oleh ledakan epik, dan bahkan lebih banyak kekayaan yang hilang sebagai hasilnya.

Hari ini, sejumlah industri baru lainnya – Big Data, mata uang kripto, pembayaran digital dan banyak lainnya – telah menangkap imajinasi publik. Meskipun tidak ada yang begitu revolusioner seperti internet, mereka memiliki potensi untuk menghasilkan kekayaan besar. Tetapi investor perlu berhati-hati untuk memisahkan hype dari potensi yang sah dari setiap industri baru.

Inilah yang harus Anda ketahui tentang berinvestasi di industri yang sedang berkembang dan apa yang harus dihindari.

1. Saksikan “siklus hype”

Investor di industri yang sedang berkembang harus memiliki pemahaman yang jelas tentang siklus hype dan cara kerjanya sebelum mereka melangkah terlalu jauh untuk berinvestasi.

Siklus hype menggambarkan bagaimana industri yang muncul menjadi bagian dari budaya:

• Awalnya ada beberapa pengadopsi awal , yang menginjili industri. Mereka mungkin terlihat aneh karena minat mereka.
• Seiring berkembangnya industri , lebih banyak orang mulai menggunakan produk dan menghargainya. Saham naik.
• Saat itu menjadi tren yang berkembang , industri menjadi subyek hype – dari media, Jalan Tembok, pengadopsi awal dan penginjil. Pada saat ini, hype menjanjikan bahwa industri akan merevolusi segalanya. Harga saham cenderung mencapai puncaknya di sini.
• Segera, investor belajar bahwa industri dapat merevolusi banyak hal , tapi itu tidak akan melakukannya dalam jangka waktu yang disarankan oleh harga saham. Jadi saham anjlok. Banyak perusahaan gulung tikar, dan media berayun dari hype ke kesuraman dan malapetaka.
• Beberapa tahun kemudian, perusahaan yang berhasil melewati gelombang pertama masih ada dan menghasilkan uang , dan mereka mulai memenuhi beberapa janji awal industri.
• Karena semakin jelas bagaimana industri ini akan berkembang dan makmur , lebih banyak perusahaan masuk — dengan beberapa menjadi menguntungkan — dan memiliki saham yang sangat bernilai. Media merevisi klaimnya tentang malapetaka dan kesuraman, dan saham mulai naik.

Siklus hype terjadi berulang-ulang di industri yang sedang berkembang, dan ini adalah model yang andal untuk memikirkan bagaimana hype menggerakkan harga saham.

Biasanya ada tiga waktu yang baik untuk berinvestasi:

• Sebelum run-up awal dan sebelum media mengetahui apa yang terjadi.
• Setelah musim gugur awal, ketika industri tidak disukai.
• Ketika industri terus berkembang dan para pemimpin baru menjadi lebih jelas.

Jika Anda tertarik untuk berinvestasi jangka panjang – bukan hanya perdagangan jangka pendek – Anda harus mempertimbangkan dengan cermat di mana siklusnya saat Anda memutuskan untuk berinvestasi. Hindari terjebak dalam hype.

2. Ambil pandangan jangka panjang dari industri

Saat Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi di industri yang sedang berkembang, Anda ingin menilai kinerja bisnis ini dari waktu ke waktu, bukan hanya bagaimana kinerja saham mereka selama beberapa bulan ke depan. Itu perbedaan yang sangat penting antara saham dan perusahaan itu sendiri. Sementara saham mungkin melonjak sekarang, seiring waktu, keberhasilan bisnislah yang akan mendorong saham lebih tinggi.

Itulah mengapa sangat penting untuk mengevaluasi industri:

• Akankah industri memiliki implikasi besar (internet) atau yang relatif lebih kecil?
• Seberapa besar industri ini bisa tumbuh?
• Apakah ada cara bagi industri untuk menghasilkan uang, dan apakah perusahaan itu menguntungkan?
• Jika mereka tidak menghasilkan uang, akankah itu terjadi?

Sebagai contoh, mereka yang berinvestasi di industri berbagi perjalanan harus mengevaluasi apakah industri tersebut dapat menghasilkan uang. Banyak investor berpikir industri ini cacat fatal dan perusahaan seperti Lyft dan Uber akan terus mengeluarkan uang tanpa potensi untuk menghasilkan keuntungan.

Dan bahkan ketika sebuah industri akan sukses, mungkin diperlukan satu dekade atau lebih agar kesuksesan itu menjadi nyata. Besar sekali, kesuksesan tak terbantahkan seperti Amazon membutuhkan waktu lebih dari satu dekade untuk dimainkan, dan bahkan hari ini masih ada ruang bagi investor untuk menghasilkan uang darinya.

3. Tetap tenang – Anda tidak perlu membeli sekarang

Saat industri memanas, itu menangkap imajinasi investor dan mengumpulkan perhatian media besar-besaran, dan mudah terjebak dalam hiruk-pikuk. Ingat mania 2017 untuk cryptocurrency? Tetapi jika sebuah industri tetap ada, Anda tidak harus menjadi yang pertama dalam antrean untuk menghasilkan banyak uang. Faktanya, mungkin jauh lebih mudah untuk menghasilkan banyak uang jika Anda duduk dan mengambil pendekatan yang lebih tenang.

Contoh klasik adalah booming dan bust internet pada akhir 1990-an. Bahkan saat itu sudah jelas bahwa internet akan tetap ada, tetapi penilaian mimisan pada saham membuat banyak investor cerdas menjauh dari saham internet. Maju cepat beberapa tahun, dan perusahaan-perusahaan terburuk telah gulung tikar, sementara yang selamat memiliki lapangan yang tidak terlalu ramai dan banyak, lebih murah.

Pada tahun 2001 dan 2002, Anda bisa saja membeli Amazon dengan harga yang jauh lebih murah dibandingkan tahun 1999, ketika itu memuncak lebih dari $100 per saham. Setelah asap hilang dari kekacauan dotcom, Amazon dapat dibeli dengan diskon 90 persen (atau lebih).

Anda tidak harus menjadi yang pertama di industri yang sedang berkembang untuk menjadi sukses, meskipun semua orang – media, teman dan keluarga – akan membuat Anda berpikir demikian. Jika ada satu hal yang ditunjukkan siklus hype kepada kita, itu biasanya ada kesempatan kedua atau bahkan ketiga yang sangat baik untuk masuk ke industri.

4. Lakukan riset Anda

Meskipun mungkin terasa menyenangkan untuk memperlakukan investasi seperti perjudian, pendekatan ini adalah salah satu cara paling pasti untuk kehilangan uang. Investasi adalah pekerjaan, dan itu mengharuskan Anda memiliki pengetahuan tentang apa yang Anda investasikan, terutama jika itu adalah saham individu – dianggap oleh banyak orang sebagai salah satu cara paling berisiko untuk berinvestasi.

Ketika Anda melakukan penelitian, Anda akan ingin mempertimbangkan bagaimana industri akan menghasilkan uang dan sejumlah pertanyaan lain:

• Apa perusahaan dengan posisi terbaik? Akankah mereka menjadi pemain yang sama besok?
• Ke mana arah industri dan teknologi apa yang mereka kerjakan?
• Apa sakit kepala terbesar bagi perusahaan dan bagaimana mereka akan mengatasinya?
• Apakah sekarang saatnya untuk berinvestasi atau apakah industri dan pers masih dipenuhi dengan lebih banyak mimpi daripada kenyataan?

Ini hanya beberapa pertanyaan yang harus Anda jawab sebelum Anda mulai berinvestasi di industri yang sedang berkembang. Anda akan membutuhkan pengetahuan ini untuk membuat keputusan investasi yang cerdas, untuk menghindari hype dan untuk mencegah ditipu oleh perusahaan yang posisinya buruk.

5. Beli ETF industri atau sekeranjang saham individu

Jika Anda menyukai suatu industri tetapi Anda tidak dapat memilih perusahaan yang kemungkinan besar akan menjadi pemenang, salah satu strategi populer adalah membeli ETF yang terdiri dari saham di industri itu. Dana tersebut dapat memberi Anda eksposur ke perusahaan paling penting di sektor ini dan menambahkan beberapa diversifikasi, juga, membatasi risiko Anda sehingga Anda tidak terlalu terekspos pada satu atau dua perusahaan saja.

Namun, jika industri ini benar-benar dalam masa pertumbuhan, ETF mungkin belum ada. Dalam hal itu, masuk akal untuk membangun sekeranjang saham industri Anda sendiri.

• Pertama, tentukan berapa banyak portofolio Anda yang ingin Anda sisihkan untuk industri ini. Sebagai contoh, 5 persen adalah angka yang berarti, menawarkan banyak keuntungan jika Anda benar tetapi tidak merusak Anda jika industri tidak berkembang dengan baik.
• Kedua, bagilah alokasi Anda di antara lima atau tujuh perusahaan dengan posisi terbaik. Sebagai contoh, jika Anda memiliki alokasi 5 persen dan memilih lima perusahaan, masing-masing menerima satu persen dari total modal Anda.

Jika Anda tidak tahu lima perusahaan di industri ini, Anda mungkin belum melakukan penelitian yang cukup. Jadi, Anda harus terus menganalisis industri sebelum Anda membuat keputusan investasi.

6. Jaga agar investasi Anda tetap kecil

Ketika berinvestasi di industri yang sedang berkembang, masa depan seringkali sangat tidak jelas. Kadang-kadang bahkan tidak jelas apakah industri akan dapat menghasilkan uang. Ini bukan waktunya untuk terjun secara heroik, mengambil banyak risiko dengan keyakinan yang salah bahwa hanya risiko besar yang menghasilkan kesuksesan besar. Di sisi lain, investor terbaik dunia mencoba meminimalkan risiko sebanyak mungkin.

Itu sebabnya Anda ingin menjaga investasi Anda di perusahaan spekulatif kecil. Jika investasi berhasil, tidak masalah bahwa Anda hanya mengambil posisi kecil. Dan jika tidak, itu tidak akan merusakmu.

Jika Anda membeli saham individu, pertahankan ukuran posisi sekitar 1 hingga 2 persen dari seluruh portofolio Anda. Jika Anda membeli dana atau sekeranjang saham, maka Anda bisa pergi lebih tinggi, katakanlah 5 persen dari portofolio Anda. Pada akhirnya, Anda harus mampu menahan kerugian total dari investasi, jadi investasikan tidak lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan.

7. Temukan perusahaan yang lebih besar yang dapat berhasil

Banyak investor mencoba mencari perusahaan kecil yang melakukan “hal besar berikutnya, berharap bisa masuk di lantai dasar (atau cukup dekat) sehingga perusahaan memiliki ruang untuk bergerak jauh lebih tinggi. Ini bukan strategi yang buruk, tapi ada satu lagi yang kurang jelas yang bisa memiliki peluang sukses yang lebih tinggi:temukan perusahaan besar yang mapan yang berinvestasi di industri ini.

Sementara perusahaan kecil dipandang sebagai sarang inovasi, perusahaan besar memiliki sumber daya keuangan untuk mendanai investasi besar yang sering dibutuhkan. Plus, mereka mungkin dapat lebih mudah menarik bakat manajerial dan operasional untuk menyukseskan proyek. Itu adalah dua kunci sukses dalam bisnis apa pun, tapi mungkin sebagian besar untuk perusahaan baru.

Sebagai contoh, salah satu perusahaan dengan posisi terbaik dalam mengemudi otonom bukanlah startup independen, itu Alfabet, perusahaan di belakang Google. Usaha self-driving Alphabet disebut Waymo, dan melalui kantong dalam perusahaan yang lebih besar dan budaya inovasi yang mampu menarik orang untuk membuat Waymo sukses.

Jadi meskipun Alphabet sudah besar, Waymo masih bisa membuat perusahaan – dan Anda – jauh lebih kaya jika berhasil. Anda tidak selalu harus bertaruh pada pemain yang belum terbukti.

Intinya

Jika Anda ingin membeli industri yang sedang berkembang, Anda akan punya banyak waktu untuk melakukannya dan masih menghasilkan banyak uang. Langkah pertama adalah menganalisis industri untuk melihat bagaimana hal itu dapat berkembang.

Saat Anda membeli saham di perusahaan, Anda harus mempertimbangkan untuk membeli dalam jumlah kecil secara teratur, karena saham-saham dalam industri akan cenderung bergejolak dengan banyak pasang surut. Dengan merata-ratakan harga beli Anda dari waktu ke waktu, Anda akan lebih mungkin untuk menghindari membayar lebih. Anda juga ingin meminimalkan biaya perdagangan Anda, dan broker online bebas komisi seperti Robinhood adalah cara yang bagus untuk melakukannya.