ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> menginvestasikan

Pro dan kontra dari investasi pendapatan tetap

Menginvestasikan uang Anda datang dengan tujuan sederhana:Anda ingin uang itu tumbuh. Beberapa peluang investasi memerlukan keseimbangan risiko besar kehilangan uang Anda dengan imbalan pertumbuhan yang dipercepat. Namun, investasi pendapatan tetap datang dengan harapan yang cukup jelas tentang uang yang akan Anda peroleh, tanggal Anda akan menerima penghasilan tersebut dan keamanan investasi awal Anda.

Cara kerja investasi pendapatan tetap

Investasi pendapatan tetap berfokus untuk memberi Anda aliran uang yang konsisten – alias tetap. Katakanlah Anda memutuskan Anda nyaman menempatkan $10, 000 dalam investasi pendapatan tetap. Anda akan membandingkan suku bunga dari berbagai produk yang berbeda, garis waktu kapan mereka akan membayar Anda dan tanggal jatuh tempo mereka kapan Anda dapat mengambil kembali pokok Anda. Apakah Anda ingin bisa mendapatkan $10 yang asli, 000 kembali dalam setahun? Tiga tahun? Atau apakah Anda ingin menyimpan uang itu untuk jangka waktu yang lebih lama? Sepanjang waktu itu, seberapa sering Anda ingin dibayar?

Setelah Anda menentukan kebutuhan spesifik Anda, Anda akan menginvestasikan uang Anda, dan Anda dapat menggunakan pembayaran bunga reguler tersebut untuk menutupi sebagian pengeluaran Anda.

Apakah investasi pendapatan tetap tepat untuk Anda?

Investasi pendapatan tetap dapat menjadi pilihan yang sangat baik jika Anda hidup dengan pendapatan tetap aktual dan mencari cara untuk memaksimalkan tabungan Anda. Dan jika Anda khawatir tentang potensi naik turunnya pasar saham, investasi pendapatan tetap dapat membantu Anda tidur sedikit lebih baik di malam hari.

“Investasi pendapatan tetap dapat memberikan tingkat stabilitas, terutama bagi investor yang memegang investasi tersebut karena kemampuan menghasilkan pendapatan dan tidak aktif berdagang berdasarkan perubahan harga, ” kata Elliot Pepper, BPA, perencana keuangan dan salah satu pendiri di Northbrook Financial yang berbasis di Maryland. “Investor yang kurang peduli dengan apresiasi modal atau kurang toleran terhadap perubahan pasar yang besar dapat dilayani dengan lebih baik dalam portofolio yang memberikan pengembalian yang dapat diprediksi dari aliran pembayaran pendapatan.

“Kami biasanya akan mempertimbangkan jangka waktu investor dan toleransi risiko untuk menentukan keseimbangan yang tepat dari investasi pendapatan tetap yang lebih konservatif versus ekuitas yang lebih agresif atau investasi lainnya.”

Apa saja contoh investasi pendapatan tetap?

Jika Anda mempertimbangkan investasi pendapatan tetap, Anda dapat memilih dari berbagai macam produk.

Obligasi pemerintah federal: Pemerintah federal perlu meningkatkan modal, sehingga mengeluarkan berbagai investasi pendapatan tetap seperti tagihan Treasury AS, U.S. Treasury notes dan U.S. Treasury bond. Mereka datang dengan berbagai jatuh tempo (sedikitnya empat minggu dan selama 30 tahun), dan sebagian besar dari mereka melakukan pembayaran terjadwal secara teratur atas bunga yang masih harus dibayar, yang disebut kupon. Tagihan Treasury membayar bunga dan mengembalikan pokok pada akhir jangka waktu.

"Khas, Obligasi Pemerintah A.S. diberi label 'teraman' sehubungan dengan risiko gagal bayar, ” kata Peper.

Obligasi kota: Kota, pemerintah kabupaten dan negara bagian juga membutuhkan modal untuk menutupi biaya proyek besar seperti antarnegara bagian baru atau sekolah baru. Ini juga merupakan investasi yang cukup aman, tetapi masih ada risiko gagal bayar.

Obligasi korporasi: Ketika perusahaan bekerja untuk tumbuh, mereka butuh uang, dan obligasi korporasi dapat menjadi win-win bagi perusahaan yang mendapatkan modal kerja dan pemegang obligasi yang memperoleh penghasilan tetap. Namun, penting untuk dicatat bahwa beberapa perusahaan jauh lebih sehat secara finansial daripada yang lain. Karena perusahaan-perusahaan tersebut meminjam uang dari pemegang obligasi, tantangan ekonomi apa pun dapat mengubah pembayaran pendapatan tetap tersebut menjadi frustrasi serius dan kehilangan pokok.

“Obligasi yang diterbitkan oleh korporasi tertentu dengan peringkat kredit yang rendah, disebut sebagai 'obligasi sampah, ' akan membawa tingkat bunga yang lebih tinggi, "Kata Peper, "tetapi risiko gagal bayar jauh lebih tinggi."

Sertifikat Deposito (CD) :Sertifikat deposito tersedia di bank dan serikat kredit, dan lembaga keuangan tersebut akan membayar premi atas kesediaan Anda untuk memarkir uang Anda untuk jangka waktu yang lama – di mana saja antara tiga bulan dan lima tahun atau lebih. Alih-alih memiliki akses mudah ke uang Anda di rekening tabungan, CD biasanya mengharuskan Anda untuk membayar denda jika Anda ingin mendapatkan pokok Anda sebelum jatuh tempo.

Pro dan kontra dari investasi pendapatan tetap

kelebihan Kontra Risiko yang lebih rendah Pengembalian yang berpotensi lebih rendah Pengembalian yang dijamin stabilMasalah dengan akses ke uang tunaiManfaat pajak yang potensialRisiko suku bunga

kelebihan

1. Perlindungan jika terjadi perubahan keuangan yang serius. Ingat kejatuhan pasar saham tahun 2008 dan Resesi Hebat? Casey T. Smith, presiden Wiser Wealth Management yang berbasis di Georgia, mengatakan bahwa "penjualan pasar utama" semacam itu dapat berfungsi sebagai pengingat betapa positifnya investasi pendapatan tetap.

Smith menambahkan bahwa "tidak ada lindung nilai yang lebih murah ke pasar saham daripada U. S. Treasuries." Lindung nilai itu bisa sangat penting jika Anda sudah pensiun dan mencari cara untuk mendapatkan penghasilan sambil menghadapi ketakutan jangka pendek dari ayunan pasar.

“Dalam masa pensiun, secara teoretis, yang harus Anda lakukan untuk mendapatkan keuntungan jangka panjang yang besar adalah menyimpan cukup uang untuk pengeluaran selama beberapa tahun, kemudian berinvestasi dalam indeks inti luas seperti S&P 500, kata Smith. "Namun, secara realistis, investor di masa pensiun tidak tahan dengan volatilitas sebanyak itu dan pada akhirnya akan menjual saham dan kemudian membeli kembali pada saat-saat terburuk. Alih-alih melawan sifat manusia untuk membuat keputusan investasi yang buruk, Anda dapat menambahkan obligasi ke portofolio untuk memperlancar volatilitas jangka pendek. Idenya adalah jika Anda [memiliki portofolio] 50 persen obligasi, Anda akan mengambil setengah dari risiko pasar.”

2. Pengembalian yang stabil. Jika Anda mencoba merencanakan pengeluaran Anda di masa pensiun, mengetahui dengan tepat berapa banyak uang yang akan Anda hasilkan dari investasi pendapatan tetap dapat menyederhanakan penganggaran Anda.

3. Potensi manfaat pajak. Beberapa investasi pendapatan tetap memiliki hal positif ketika tiba saatnya untuk membayar tagihan tahunan Anda kepada pemerintah. Sebagai contoh, pendapatan bunga Anda dari obligasi Treasury AS dibebaskan dari pajak pendapatan negara bagian dan lokal, dan pendapatan dari obligasi daerah tidak dikenakan pajak federal.

Kontra

1. Potensi pengembalian yang lebih rendah. “Kelemahan terbesar dari investasi pendapatan tetap adalah pengembalian yang kemungkinan besar di bawah 1 persen di masa mendatang, kata Smith.

Di luar pasar saat ini, pikirkan tentang peluang-peluang yang ingin Anda investasikan. Sebagai contoh, mundur ke tahun 2002. Katakanlah Anda memiliki $2, 000. Jika Anda menginvestasikannya dalam produk pendapatan tetap, atau haruskah Anda membeli sejumlah $22 saham di toko buku online yang disebut Amazon? Itulah salah satu tantangan dalam menghindari risiko:Taruhan yang tidak pasti itu bisa berakhir dengan pembayaran yang jauh lebih besar daripada pembayaran kupon tetap.

2. Risiko suku bunga: “Kelemahan terbesar yang biasanya kita lihat dalam pendapatan tetap adalah risiko suku bunga, ” kata Peper.

Aturan dalam obligasi adalah ketika suku bunga naik, harga obligasi turun. Jadi, katakanlah Anda membayar $2, 000 untuk obligasi 10 tahun dengan tingkat bunga 3 persen. Setelah tiga tahun memegang obligasi, suku bunga obligasi 10 tahun baru adalah 4 persen. Jika Anda ingin menjual obligasi Anda lebih awal, Anda bersaing dengan produk dengan potensi penghasilan yang lebih baik, sehingga obligasi akan bernilai lebih rendah.

3. Masalah dengan akses tunai. Ingatlah bahwa mendapatkan uang yang Anda miliki dalam investasi pendapatan tetap tidak sesederhana melakukan penarikan dari rekening tabungan Anda. Sebagai contoh, jika Anda menyimpan uang Anda dalam CD lima tahun dan membutuhkan setoran itu selama dua tahun, Anda mungkin akan membayar penalti.

menginvestasikan

menginvestasikan