Pro &Kontra Berinvestasi dalam Uang Tunai

Uang tunai tampaknya menjadi investasi yang aman bagi banyak investor. Dan itu benar dalam arti tertentu, nilai nominal tabungan Anda tidak akan turun jika Anda memegang uang tunai. Tetapi beberapa investor menggunakannya dengan cara yang mengurangi kemampuan mereka untuk mencapai tujuan jangka panjang mereka, baik dengan memegangnya dalam jangka waktu yang lama, yang mengikis nilai tabungan mereka, atau dengan menggunakannya sebagai alternatif untuk aset berisiko ketika pasar merasa berisiko, yang dapat menyebabkan mereka kehilangan beberapa pengembalian terbaik yang tersedia.

Uang tunai baik untuk uang yang akan Anda belanjakan, tetapi umumnya merupakan investasi yang buruk. Berikut adalah beberapa hal yang perlu diingat:

1. Uang tunai sangat bagus untuk tabungan jangka pendek

2. Uang tunai akan kehilangan nilainya seiring waktu

3. Berinvestasi adalah taruhan yang lebih baik untuk tabungan jangka panjang

4. Uang tunai adalah taruhan yang buruk ketika pasar merasa berisiko

Uang tunai sangat bagus untuk tabungan jangka pendek

Jika Anda akan membutuhkan sebagian besar atau seluruh tabungan Anda dalam tiga tahun ke depan atau lebih — katakanlah untuk uang muka, atau untuk pembayaran uang sekolah — uang tunai adalah tempat yang tepat untuk meletakkannya. Di luar tujuan jangka pendek, itu bisa menjadi ide yang baik untuk menyimpan pengeluaran beberapa bulan dalam bentuk tunai untuk keadaan darurat. Intinya adalah, itu cara yang baik untuk melakukan pembayaran.

Uang tunai akan kehilangan nilainya seiring waktu

Saat Anda memegang uang tunai, Anda dijamin akan kehilangan sedikit setiap tahun berkat inflasi. Suku bunga (tingkat di mana Anda mendapatkan uang dari uang tunai Anda) berada di bawah tingkat inflasi (tingkat di mana harga barang-barang yang Anda beli meningkat). Mereka diharapkan tetap seperti itu di masa mendatang. Tabungan yang disimpan dalam bentuk tunai selama 5-10 tahun diperkirakan akan hilang antara 5-15% dari nilainya.

Sumber:Bank Kanada, 27 Juli 2020. 1

Berinvestasi adalah taruhan yang lebih baik untuk tabungan jangka panjang

Sementara uang tunai lebih aman dalam jangka pendek, tetapi kehilangan nilai dalam jangka panjang, sebaliknya berlaku untuk portofolio investasi. Dalam jangka pendek bisa berfluktuasi, tetapi nilainya diharapkan meningkat dari waktu ke waktu (inilah penjelasan yang lebih dalam tentang mengapa itu terjadi). Jika Anda tidak membutuhkan tabungan Anda dalam beberapa tahun ke depan, sejarah dan logika menunjukkan bahwa portofolio yang terdiversifikasi — jenis yang tersedia melalui Wealthsimple Invest — adalah cara terbaik untuk mengembangkannya.

Di bawah, kami menunjukkan pengembalian historis uang tunai terhadap pengembalian portofolio sederhana 50% saham dunia dan 50% obligasi pemerintah Kanada 10 tahun, disimulasikan kembali ke tahun 1925. Kami menunjukkan yang nyata (yaitu, setelah inflasi) kembali selama periode 3, 5, 10, dan 20 tahun. Anda dapat melihat bahwa portofolio sederhana kami memiliki peluang bagus untuk menghasilkan uang tunai selama 3 tahun, dan peluang untuk mengungguli hanya meningkat seiring berjalannya waktu.

Sumber:Data Keuangan Global, Analisis Kekayaan Sederhana.2

Uang tunai adalah taruhan yang buruk ketika pasar merasa berisiko

Dan itu menjadi lebih buruk:jika Anda tidak memegang saham saat ekonomi terasa sangat berisiko, Anda bisa kehilangan banyak keuntungan. Perekonomian bergerak dalam siklus. Kadang melebar, dan terkadang berkontraksi. Pengembalian saham umumnya mengantisipasi perubahan ini, dan akan menawarkan pengembalian yang tinggi sebelum keadaan membaik. Ketika Anda mulai membaca tentang pertumbuhan ekonomi di surat kabar, beberapa pengembalian besar sering hilang. Saham cenderung menawarkan pengembalian yang lebih rendah (tetapi masih lebih baik daripada uang tunai) ketika ekonomi telah tumbuh untuk sementara waktu atau sesaat sebelum ekonomi berkontraksi.

Sumber:DeStefano, “Pengembalian Saham dan Siklus Bisnis”3

Ini adalah perjalanan yang tidak stabil, tetapi seiring waktu Anda mencapai pengembalian menarik yang kami tunjukkan di atas dalam portofolio sederhana kami. Jika Anda mengalokasikan uang tunai dari saham saat terasa menakutkan (mis., dalam resesi ketika semua berita utama buruk), Anda dapat mengunci kerugian dan melewatkan waktu terbaik untuk memiliki saham.

Kami harap ini membantu Anda merenungkan manfaat dan kerugian uang tunai sebagai aset keuangan. Poin utama kami adalah:

1. Uang tunai sangat bagus untuk tabungan jangka pendek

2. Uang tunai akan kehilangan nilainya seiring waktu

3. Berinvestasi adalah taruhan yang lebih baik untuk tabungan jangka panjang

4. Uang tunai adalah taruhan yang buruk ketika pasar merasa berisiko

Pengungkapan

Sumber: Bloomberg, Data Keuangan Global, Bank Kanada, DeStefano “Pengembalian Saham dan. Siklus Bisnis, Analisis kekayaan sederhana.

Penyingkapan: Semua grafik dan tabel hanya untuk tujuan ilustrasi dan bukan pengembalian dari akun yang sebenarnya. Kinerja masa lalu adalah. tidak menentukan hasil di masa depan, hasil aktual dan probabilitas akan berbeda.

• Catatan 1: Diagram ini menunjukkan suku bunga tunai, Indeks Harga Konsumen Kanada inti, dan target inflasi jangka panjang Bank of Canada.

• Catatan 2: Bagan ini menunjukkan pengembalian obligasi 10 tahun Kanada yang bergulir, dan Indeks Dunia yang Dikembangkan Data Keuangan Global, diseimbangkan setiap bulan, bruto pajak dan biaya transaksi, dikurangi IHK Inti Kanada. Tunai.xlsx

• Catatan 3: Dari DeStefano, “Pengembalian Saham dan Siklus Bisnis”, Tinjauan Keuangan 39 (2004) 527–547.destefano2004.pdf