Apa Perbedaan Antara Saham dan Obligasi?

Apakah Anda sudah mendiversifikasi investasi Anda, atau Anda berencana untuk melakukannya? Dalam kedua kasus tersebut, mempelajari perbedaan antara saham dan obligasi dapat menjadi faktor penentu. Dalam dunia ekonomi yang terus berkembang, ada baiknya Anda melakukan penelitian, bahkan jika Anda memiliki pasukan agen yang dapat dipercaya di sisi Anda. Pengetahuan selalu menjadi alat terbaik dan cadangan teraman Anda!

Sementara saham mungkin terdengar lebih akrab bagi investor pasar pemula dan, oleh karena itu, tampak seperti pilihan yang lebih aman, berinvestasi dalam obligasi bisa jauh lebih menguntungkan dalam beberapa kasus. Jika Anda ingin belajar bagaimana menempatkan diri Anda dengan benar dalam sistem ini dan mempertimbangkan keputusan keuangan Anda, tetaplah bersama kami. Artikel ini akan membantu Anda mempelajari lebih lanjut tentang masing-masing saham dan obligasi, perbedaan utamanya, dan risikonya saat ini.

Apa Itu Saham?

Saham adalah persentase saham di perusahaan atau korporasi yang dimiliki seseorang atau dapat mengajukan klaim. Pada dasarnya, ketika Anda membeli saham, Anda membeli bagian dari perusahaan. Membeli 5% saham perusahaan akan membuat Anda menjadi pemilik 5% dan memengaruhi investasi Anda selanjutnya sejauh itu. Bahkan lebih sedikit saham akan membuat Anda menjadi pemilik sebagian dan memberi Anda beberapa hak pemilik. Tentu saja, semakin besar persentase saham, semakin besar hak Anda sebagai pemilik sebagian. Itulah sebabnya istilah umum lainnya untuk saham adalah ekuitas. Itu berlaku sama untuk perusahaan besar atau perusahaan yang baru didirikan.

Namun, sebagai pemegang saham, Anda sangat bergantung pada kesuksesan perusahaan dan tren pasar . Perdagangan saham dan obligasi berisiko dan membutuhkan banyak usaha dan keterlibatan; namun, ini juga sangat bermanfaat dan berpotensi menguntungkan.

Tentu saja, ini hanya penjelasan singkat tentang cara kerja saham. Anda selalu dapat masuk lebih dalam ke subjek dan menjelajahi kecenderungan pasar dan jenis saham secara mendetail.

Apa Itu Obligasi?

Obligasi menempatkan Anda dalam jenis hubungan yang berbeda dengan entitas pemerintah atau bisnis daripada saham. Namun, mereka bisa sama-sama atau bahkan lebih menguntungkan.

Meskipun mungkin tampak serupa, cara fungsi pasar obligasi benar-benar berbeda dari pasar saham. Obligasi adalah pinjaman yang Anda berikan kepada perusahaan atau, dalam beberapa kasus, pemerintah yang dilunasi dengan bunga . Jadi, imbal hasil obligasi terutama didasarkan pada suku bunga ini. Sebagai pemilik obligasi, Anda tidak memiliki bagian dari korporasi; sebaliknya, perusahaan berutang dengan Anda.

Pada saat obligasi jatuh tempo , korporasi, pemerintah, atau entitas berutang lainnya wajib mengembalikan seluruh pokok kepada investor . Sementara itu, ia juga harus membayar bunga dalam cicilan yang telah ditentukan.

Tapi mungkin pemahaman Anda tentang perbedaan antara saham dan obligasi akan lebih baik jika kita meluangkan waktu dan membuat beberapa perbandingan.

Jadi, Apa Perbedaan Saham dan Obligasi?

Saham dan obligasi memiliki banyak perbedaan. Dimulai dengan investasi awal Anda, tanggung jawab Anda sebagai investor, dan akhirnya, pendapatan, belum lagi berbagai jenis risiko yang terlibat. Namun, perbedaan mendasar adalah cara kerja kedua opsi investasi ini.

Perbedaan cara kerja saham dan obligasi

Bagaimana cara kerja saham dibandingkan dengan obligasi? Pemilik saham menghasilkan uang dengan menjual saham yang nilainya meningkat atau dengan menuai dividen. Kedua aliran pendapatan ini sangat bergantung pada kinerja perusahaan.

Di sisi lain, pemegang obligasi memperoleh bunga pinjaman dan dibayar saat obligasi jatuh tempo. Kecuali terjadi sesuatu yang tidak terduga, pendapatan mereka tetap dan tidak terlalu bergantung pada keuntungan perusahaan.

Bagaimana cara kerja saham?

Pemegang saham harus mengikuti statistik dan tren pasar saham jika mereka ingin tetap relevan di lapangan dan mendapat untung. Berinvestasi, menjual, dan berinvestasi kembali dalam saham adalah prinsip dasar likuiditas saham . Menemukan pialang saham yang dapat diandalkan untuk pemula adalah suatu keharusan jika Anda baru saja memasuki dunia yang kompleks ini. Kesadaran, kemampuan beradaptasi, dan tetap terinformasi adalah karakteristik utama dari pemilik saham yang sukses.

Contoh sederhana yang akan membantu Anda dalam memahami saham adalah perusahaan yang menjual sahamnya $20 per saham. Sebagai permulaan, Anda memutuskan untuk menginvestasikan $1.000 di saham perusahaan itu. Itu berarti, sekarang, Anda memiliki 50 saham. Dan jika jumlah total saham di perusahaan itu adalah 200, itu berarti Anda 25% pemilik perusahaan atau korporasi itu.

Sekarang, katakanlah perusahaan tempat Anda berinvestasi telah membuat kemajuan dan telah berkembang. Alih-alih $20, setiap saham Anda sekarang bernilai $30. Itu berarti bahwa nilai baru dari saham yang Anda miliki adalah $1500 — itulah jumlah yang akan Anda dapatkan jika Anda menjual saham Anda di pasar saham. Dan itu tanpa dividen yang dapat Anda terima dalam beberapa kasus. Sayangnya, jika nilai saham Anda menurun, investasi Anda akan berkurang nilainya. Untungnya, rata-rata pengembalian pasar saham tidak sulit untuk diikuti dan dapat membuat hidup Anda lebih mudah.

Bagaimana cara kerja obligasi?

Ketika membandingkan obligasi vs saham dalam hal penanganan, obligasi membutuhkan sedikit keterlibatan di pihak Anda. Hal utama di sini adalah memilih lembaga yang tepercaya dan sah untuk memulai karena pendapatan Anda akan sangat bergantung pada ikatan hukum Anda dengan perusahaan atau institusi tersebut.

Berikut adalah contoh. Jika ada perusahaan yang perlu mengumpulkan uang tunai, itu akan pergi ke pasar publik dan menawarkan kupon untuk obligasi tertentu . Obligasi itu akan memiliki nilai nominal, katakanlah $2.000. Jadi, Anda akan menginvestasikan $2.000 dengan janji kupon 5%. Kupon 5% ini memberi Anda $50, dua kali setahun, atau total $100 setiap tahun hingga obligasi jatuh tempo.

Pertukaran obligasi mungkin terdengar seperti pilihan yang jauh lebih aman pada pandangan pertama. Karena pada dasarnya, Anda menerima pendapatan tetap, selama kontrak obligasi pendapatan Anda aktif. Namun, kontrak bonding tidak bebas risiko. Tetapi lebih lanjut tentang ini, di bagian risiko dan manfaat.

Obligasi vs Saham:Hasil

Di bidang investasi, imbal hasil mewakili arus masuk pendapatan reguler. Ini adalah uang yang Anda terima sebagai kompensasi yang disepakati atas keterlibatan Anda . Dengan kata lain, sesuatu seperti suku bunga bank. Hasil dalam kedua kasus biasanya diukur dalam persentase, dan ini terkait erat dengan fluktuasi pasar — ​​meskipun pasar mempengaruhi saham ke tingkat yang jauh lebih besar. Namun, ada beberapa perbedaan utama dalam imbal hasil obligasi vs saham yang perlu dipahami.

Hasil obligasi

Hasil obligasi atau kupon adalah seluruh alasan atau motivasi seseorang untuk berinvestasi dalam obligasi. Sebagian besar waktu itu adalah yang utama jika bukan satu-satunya sumber keuntungan dari perjanjian ikatan. Seseorang yang berinvestasi dalam obligasi bukanlah pengambil risiko yang ingin menghasilkan kekayaan dalam semalam. Mereka cenderung menjadi investor yang berhati-hati yang dapat memanfaatkan penghasilan tambahan secara teratur. Inti dari imbal hasil obligasi adalah arus konstan penggantian bunga yang dapat diandalkan .

Meskipun demikian, imbal hasil obligasi tidak sepenuhnya bebas dari kegembiraan. Berinvestasi di obligasi korporasi, Anda tetap harus mengikuti pertumbuhan korporasi obligasi dan pasar obligasi Anda. Bergantung pada jenis obligasi yang telah Anda buat, hal ini dapat memengaruhi tingkat imbal hasil Anda.

Anda mungkin menandatangani kontrak obligasi, tetapi hasil obligasi tidak tertulis di batu. Sebaliknya, dipengaruhi oleh harga obligasi.

Harga obligasi adalah nilai di mana Anda dapat menjual obligasi Anda jika Anda memutuskan untuk menjualnya pada saat tertentu. Setiap kali harga obligasi naik, hasil obligasi menurun — ini adalah perbedaan signifikan lainnya antara saham dan obligasi. Ini tampaknya tidak masuk akal pada awalnya, tetapi dapat dengan mudah dihitung dengan rumus berikut.

Hasil saat ini =Pembayaran kupon tahunan / Harga obligasi

Pembayaran kupon tahunan di sini adalah $100, atau 5% dari $2.000 yang Anda setujui dalam obligasi Anda. Ingatlah bahwa jumlah yang Anda dapatkan tetap; persentase nilai obligasi yang berubah.

Katakanlah lagi Anda telah menginvestasikan $2.000 di sebuah perusahaan dengan obligasi 5%. Jika obligasi korporasi itu akhirnya meningkat menjadi $3.000, hasil Anda saat ini akan menurun. Karena hasil saat ini dihitung dengan rumus yang disebutkan di atas, dengan pembayaran kupon tahunan sebesar $100 per tahun, hasil Anda saat ini adalah 3,33%, dibandingkan dengan 5% sebelumnya.

Tapi itu tidak semua, ada formula lain dan statistik pasar obligasi yang harus diikuti untuk dapat memprediksi imbal hasil saat ini secara rinci. Belum lagi risiko kebangkrutan dalam hal obligasi korporasi yang dapat membuat Anda tanpa imbalan hasil.

Namun, secara keseluruhan, pasar ini menawarkan stabilitas hasil yang lebih baik daripada pasar saham.

Hasil obligasi perusahaan — Obligasi tingkat investasi vs obligasi dengan imbal hasil tinggi

Pengembalian Anda sebagian besar akan tergantung pada jenis obligasi yang Anda miliki dengan perusahaan yang bersangkutan. Obligasi korporasi yang dijelaskan dengan cara berikut dapat lebih mudah dipahami dan diingat.

• Obligasi tingkat investasi menawarkan peringkat kredit yang lebih tinggi dan keamanan yang lebih baik untuk hasil yang lebih rendah.
• Obligasi bunga tinggi datang dengan peringkat kredit yang lebih rendah, bersama dengan keamanan yang lebih rendah yang Anda dapatkan, sementara pengembaliannya lebih tinggi.

Dengan variasi ini, apakah obligasi lebih baik daripada saham? Singkatnya, saat memilih obligasi berisiko tinggi, Anda dapat mengharapkan hasil yang lebih tinggi . Namun, saat memilih obligasi berisiko rendah, Anda memastikan ketenangan pikiran yang jauh lebih baik dibandingkan dengan berinvestasi di saham atau bahkan obligasi dengan imbal hasil tinggi.

Hasil perusahaan, secara umum, dapat dibayarkan setiap bulan, empat kali setahun, setengah tahunan, atau pada saat jatuh tempo, tergantung pada kontrak obligasi Anda.

Hasil obligasi pemerintah

Obligasi pemerintah menawarkan sedikit lebih aman karena pemerintah tidak bisa bangkrut, dan mereka memiliki alat cadangan untuk pemulihan dana seperti kenaikan pajak dan sejenisnya. Di sisi lain, karena risiko keterlibatan lebih rendah, imbal hasil obligasi pemerintah biasanya lebih rendah. Anda biasanya akan menerima imbal hasil obligasi pemerintah setiap enam bulan hingga jatuh tempo.

Hasil saham atau dividen

Salah satu perbedaan utama antara saham dan obligasi adalah membeli saham tidak selalu menjamin pendapatan tambahan dalam bentuk imbal hasil. Hanya dalam beberapa kasus, perusahaan menawarkan berbagai jenis pembayaran imbalan yang disebut dividen.

Dividen adalah premi opsional , dan perusahaan tidak berkewajiban untuk membayarnya. Ini adalah hasil yang akan diambil perusahaan dari pendapatan dan diberikan kepada pemegang saham jika dianggap sebagai langkah yang tepat. Demikian juga, begitu perusahaan tidak lagi dalam posisi untuk membayar dividen, ia dapat membatalkannya tanpa peringatan. Biasanya, ini untuk menarik pembeli saham. Atau memotivasi mereka untuk tidak menjual saat harga saham turun.

Jadi seperti yang Anda lihat sekarang, saham yang ditawarkan dengan dividen tinggi harus dievaluasi dengan hati-hati. Perusahaan yang mapan dan kuat dengan saham unggulan jarang membayar dividen. Sebagian besar perusahaan yang lemah secara finansiallah yang perlu mempromosikan saham dan obligasi mereka dengan cara ini dan mengumpulkan dana dengan tingkat bunga yang tinggi.

Demikian pula, perusahaan rintisan muda akan lebih cepat menahan dividen sampai bisnisnya mapan dan pendapatannya stabil. Selain itu, ini adalah cara yang baik bagi mereka untuk menabung lebih banyak untuk diinvestasikan kembali.

Saham vs Obligasi:Risiko dan Manfaat

Berikut adalah beberapa risiko dan manfaat dominan dari berinvestasi di saham vs berinvestasi di obligasi.

Jadi, seperti yang dapat kita lihat dari tabel ini, membeli saham dan obligasi memiliki kelebihan dan kekurangannya sendiri. Saham menawarkan keuntungan modal instan yang lebih besar dengan risiko yang sedikit lebih tinggi . Namun, pendapatan yang tidak dapat diandalkan dan fluktuasi pasar dapat dengan mudah menakuti investor baru terlepas dari kemungkinan ekspansi ekonomi yang luar biasa.

Di sisi lain, kami memiliki obligasi yang melibatkan risiko dan keterlibatan yang sedikit lebih sedikit tetapi hanya menghasilkan pengembalian yang terbatas. Secara keseluruhan, mereka menawarkan rasa stabilitas yang lebih baik tetapi dengan laju pertumbuhan keuangan yang jauh lebih lambat.

Haruskah Saya Berinvestasi dalam Saham atau Obligasi?

Jika Anda masih mempertimbangkan mana dari dua opsi ini yang merupakan pilihan yang lebih baik untuk Anda, Anda bisa mulai dengan mengajukan pertanyaan-pertanyaan ini pada diri Anda sendiri. Apakah Anda lebih aktif, tipe pengambil risiko yang ingin menghasilkan uang melalui capital gain? Atau apakah Anda lebih suka berinvestasi pada sesuatu yang akan memberikan penghasilan yang lebih rendah namun tetap?

Kita semua akrab dengan Kehancuran Wall Street tahun 1929, yang lebih dikenal sebagai Kehancuran Besar, yang berlangsung selama sebulan penuh. Saat itu terjadi, nilai saham di New York Stock Exchange ambruk. Keruntuhan pasar saham yang hebat akhirnya menyebabkan Depresi Hebat, dan butuh waktu bertahun-tahun bagi seluruh dunia untuk pulih.

Meskipun contoh yang paling ekstrim, itu bukan contoh yang terisolasi.

Saat membandingkan saham dan obligasi, mau tak mau orang bertanya pada diri sendiri apakah Resesi 1937–1938, Black Monday, atau bahkan crash cryptocurrency 2018 akan segera terulang?

Sebaliknya, ada banyak kisah sukses bonding dan reksa dana seperti FCSPX atau AB Corporate Income Shares yang menghasilkan laba dengan tingkat yang sangat tinggi.

Usia juga bisa menjadi faktor. Semakin mendekati masa pensiun, Anda harus mulai lebih fokus pada investasi yang lebih aman seperti obligasi. Beberapa penasihat keuangan bahkan mengatakan bahwa bersaing di pasar saham lebih merupakan permainan anak muda, sementara obligasi tetap adalah pilihan investasi usia dewasa yang sempurna.

Menutup

Pada akhirnya, dengan mengingat perbedaan antara saham dan obligasi, memperoleh beberapa strategi akal yang berbeda mungkin merupakan solusi akhir. Tetap terinformasi, memilih saat yang tepat, dan diversifikasi investasi, setidaknya sampai batas tertentu, dapat membuat perbedaan besar dalam portofolio investasi Anda. Dan ingat, Anda tidak hanya memiliki dua pilihan, melainkan kombinasi yang tak terhitung jumlahnya untuk sukses.