Bagaimana Perbankan Mahasiswa Bekerja

Setelah Anda kuliah, saatnya mengganti bank babi terpercaya Anda dengan sesuatu yang sedikit lebih canggih.

Jadi Anda akan pergi ke perguruan tinggi, memasuki dunia baru yang aneh. Ini mengasyikkan, dan mungkin sedikit menakutkan, tetapi Anda harus tahu bahwa selalu ada tempat yang dapat Anda kunjungi untuk merasa diinginkan. Tidak, bukan rumah orang tua Anda -- kamar lama Anda mungkin sedang didekorasi ulang sekarang -- bank. Sejumlah lembaga keuangan yang baik akan menawarkan segalanya mulai dari pemeriksaan gratis hingga iPod gratis untuk membantu Anda.

Mengapa? Karena mereka mencintaimu dan ingin kamu bahagia. Tidak, tunggu -- itu orang tuamu. Bank memiliki motif lain untuk perilaku mengundang mereka. Intinya adalah, mereka menginginkan bisnis Anda, dan ada beberapa alasan untuk ini, satu sedikit sinis dan satu, yah, lebih sinis.

Pada akhirnya, bank ingin menjadikan Anda pelanggan setia. Setelah bank membuat Anda membuka pintu dengan rekening awal, bank berharap Anda akan melanjutkan ke hal-hal yang lebih menguntungkan seperti mengambil pinjaman pelajar, pinjaman mobil dan pinjaman rumah, membayar hutang kartu kredit, dan mungkin mengambil ekuitas rumah. pinjaman untuk melunasi hutang kartu kredit sehingga Anda menjadi sumber bisnis (dan pendapatan) yang tiada habisnya bagi bank.

Namun, dalam jangka pendek, ada biayanya. Banyak dan banyak biaya. Pusat Pinjaman Bertanggung Jawab melaporkan bahwa pada tahun 2008, bank-bank AS menerima $46,3 miliar dalam berbagai biaya layanan dan biaya [sumber:Pusat Pinjaman Bertanggung Jawab]. Anda sedang mencari tempat untuk menyimpan uang Anda, bukan tempat untuk membelanjakannya, dan meskipun penawaran perkenalan dapat menjadi cara untuk menekan biaya, penting untuk membaca cetakan kecil dan melihat berbagai jenis akun sebelum Anda berkomitmen.

Perbankan Pelajar:Rekening Giro

Bagi banyak mahasiswa, membayar tagihan adalah hal baru. Anda sendirian untuk pertama kalinya dan harus membayar untuk tempat tinggal, makanan, buku, dan lainnya. Cara termudah untuk menangani ini adalah dengan membuka rekening giro. Hampir setiap bank menawarkan rekening giro pelajar -- anggap saja sebagai rekening awal -- yang membebaskan berbagai biaya dan biaya dalam upaya untuk mendapatkan bisnis Anda. (Petunjuk:Jangan pergi untuk iPod gratis -- tunggulah fasilitas penting seperti biaya yang dibebaskan.)

Di muka, ada masalah biaya bulanan, yang dibawa oleh sebagian besar rekening giro, tetapi bank sering mengabaikan rekening siswa. Ada juga persyaratan saldo minimum. Tentu, kita semua ingin memiliki cadangan uang, tetapi terkadang hal-hal terjadi, terutama jika penghasilan Anda terbatas pada pekerjaan paruh waktu dan paket perawatan sesekali dengan uang kertas $20 terselip di dalamnya. Sebagian besar akun siswa juga memiliki aturan "tidak ada saldo minimum".

Jika itu semua biaya yang terkait dengan memiliki rekening bank, bank tidak akan membutuhkan semua cetakan kecil, dan dalam beberapa hal, biaya bulanan dan biaya untuk turun di bawah saldo minimum adalah yang paling tidak mengkhawatirkan keuangan Anda. Di masa lalu, memilih bank itu mudah -- ada bank di dekatnya, dan Anda membuka rekening di sana. Namun dengan ATM dan perbankan online, lokasi menjadi jauh lebih penting daripada sebelumnya.

Periksa perjanjian bank untuk biaya yang terkait dengan perbankan online, termasuk pembayaran tagihan dan transfer antar rekening. Cari tahu di mana ATM bank berada. Apakah mereka nyaman ke kampus? Di kampus? Cukup dekat sehingga Anda bersedia berjalan ke sana meskipun sedang turun salju? Perlu diingat bahwa ada biaya penggunaan ATM yang bukan milik bank Anda, tidak hanya dari pemilik ATM, tetapi juga dari bank Anda. Beberapa penawaran pelajar mencakup sejumlah transaksi di luar jaringan dalam sebulan, tetapi ingat pemilik ATM akan tetap menagih Anda sesuatu, dan biaya tersebut dapat bertambah.

Namun, ancaman terbesar bagi kesejahteraan finansial Anda berasal dari biaya cerukan. Ketika Anda membelanjakan lebih banyak uang daripada yang Anda miliki, bank akan menanggungnya untuk Anda, tetapi ia membebankan biaya, terkadang hingga $35. Jika Anda terus menagih, begitu juga bank, hingga batas maksimum harian. (Untuk mengetahui bagaimana aturan cerukan berubah di bawah undang-undang federal, lihat bilah sisi di halaman berikut.) Cari akun pelajar yang membatasi biaya cerukan, atau lebih baik lagi menonaktifkan perlindungan cerukan sepenuhnya. Mungkin memalukan jika kartu itu ditolak untuk pembelian kecil, tetapi itu tidak seberapa dibandingkan dengan perasaan dipukul dengan biaya beberapa ratus dolar untuk sesuatu yang dapat Anda lakukan tanpanya.

Beberapa bank menawarkan opsi untuk menautkan beberapa akun untuk perlindungan cerukan, jadi jika Anda tidak memiliki cukup uang untuk dolce latte kayu manis yang kurus itu, mereka akan mentransfer beberapa dari rekening tabungan atau kartu kredit untuk menutupinya. Namun, transaksi tersebut masih dapat membuat Anda melebihi batas transfer rekening tabungan, sehingga pada akhirnya Anda dapat membayar biaya untuk transfer tersebut.

Berbicara tentang rekening tabungan, mari kita lihat yang berikutnya.

Perbankan Pelajar:Rekening Tabungan

Untuk pembayaran tagihan sehari-hari, pembelian buku teks, tujuan mengunjungi restoran larut malam, rekening giro adalah pilihan terbaik Anda karena nyaman. Tetapi bagaimana jika Anda ingin uang Anda menghasilkan lebih banyak -- seperti misalnya menghasilkan uang? Di situlah rekening tabungan berguna. Rekening tabungan adalah bentuk rekening bank yang paling sederhana. Anda memberikan uang Anda kepada bank, mereka menggunakannya untuk melakukan hal-hal bank seperti memberikan pinjaman kepada orang lain, dan membayar Anda bunga untuk hak istimewa menggunakan uang Anda. Kadang-kadang, Anda mengambil sejumlah uang untuk hidup, tetapi sebagian besar, Anda meninggalkannya untuk mendapatkan bunga dan menunggu hari hujan atau investasi yang cukup besar seperti uang muka rumah. Di dunia yang sempurna, hanya itu yang Anda butuhkan. Sungguh, saat ini Anda mungkin bertanya-tanya mengapa memiliki rekening giro? Mengapa tidak memiliki rekening tabungan saja? Yah, ini sedikit lebih rumit dari itu.

Ternyata ada batasan berapa banyak transaksi yang bisa Anda lakukan di rekening tabungan. Ini sebenarnya bukan kesalahan bank -- ada peraturan federal yang sebenarnya membatasi Anda hingga enam transaksi per bulan di rekening tabungan. Mengunjungi bank atau ATM tidak termasuk dalam batas enam transaksi, tetapi jika Anda melampaui batas, bank akan memberi Anda biaya atau bahkan mengubah akun Anda ke jenis lain yang tidak termasuk dalam Federal Aturan Dewan Cadangan [sumber:Akses GPO].

Oke, jadi rekening tabungan adalah tempat yang aman untuk menyimpan uang Anda, dan uang itu benar-benar tumbuh saat bank membayar bunga kepada Anda. Namun, sebagai pertukaran untuk pengembalian itu, bank memerlukan jumlah uang minimum di rekening, dan terkadang membatasi jumlah transaksi di luar apa yang diwajibkan oleh peraturan federal. Bank of America, misalnya, saat ini menawarkan rekening tabungan pelajar dengan saldo minimum $300 dan tiga kali transaksi sebulan sebelum mereka mulai menagih Anda.

Ada pilihan tabungan lain selain rekening tabungan. Anda juga dapat membeli Sertifikat Deposito, yang membayar bunga lebih tinggi, tetapi disertai dengan kesepakatan untuk tidak menyentuh uang Anda selama jangka waktu tertentu (secara umum, semakin panjang jangka waktunya, semakin baik tingkat bunganya, dan semakin tinggi pengembaliannya. atas investasi Anda). Rekening pasar uang mirip dengan rekening tabungan, tetapi memiliki saldo minimum yang lebih tinggi dan membayar bunga yang lebih tinggi.

Kebanyakan orang tahu bahwa uang memiliki cara untuk keluar, terkadang secepat -- atau lebih cepat dari -- uang masuk. Jadi, apa yang Anda lakukan jika kekurangan uang, tetapi memiliki buku untuk dibeli?

Tahun lalu, Dewan Federal Reserve mengumumkan aturan baru yang akan berlaku pada Juli 2010 yang mengharuskan bank untuk menjelaskan kebijakan cerukan mereka kepada konsumen, yang kemudian harus memilih untuk mendaftar ke layanan tersebut agar dapat didaftarkan. Aturan baru hanya berlaku untuk pembelian dan penarikan kartu debit, bukan cek aktual atau penarikan rekening bank berulang.

Sebuah "UU Perlindungan Cerukan" saat ini sebelum Kongres, mengambil hal-hal lebih lanjut - membatasi jumlah biaya cerukan menjadi satu per bulan dan enam selama setahun. Tindakan itu juga akan mengakhiri praktik mengatur ulang urutan transaksi -- memasukkan tagihan yang lebih besar sebelum beberapa tagihan kecil, untuk memaksimalkan jumlah biaya. [sumber:Center For Responsible Lending and H.R.3904]

Perbankan Pelajar:Kartu Kredit

Menurut sebuah studi tahun 2008 oleh SallieMae, 84 persen mahasiswa sarjana memiliki kartu kredit, dan pada saat mereka menjadi senior, mereka telah mengumpulkan sekitar $4.100 dalam hutang, di atas pinjaman mahasiswa apa pun yang mungkin telah mereka ambil [sumber:SallieMae ].

Kartu kredit adalah yang paling nyaman, dan mereka secara agresif dipasarkan ke mahasiswa. Dilaporkan, mahasiswa masa kini memiliki 4,6 kartu kredit dan $3.173 dalam utang kartu kredit [sumber:SallieMae].

Kartu kredit tampaknya menjadi fakta kehidupan, dan bukan hanya kehidupan mahasiswa. Dalam jangka panjang, menggunakan kartu kredit dengan benar dan melunasi saldo dapat membantu membangun riwayat kredit dan meningkatkan skor kredit Anda, yang akan berguna ketika Anda membutuhkan pinjaman penting, untuk rumah atau mobil, misalnya. Skor kredit Anda bahkan dapat memengaruhi hal-hal yang tidak terkait seperti tarif asuransi. Kartu kredit juga menawarkan perlindungan lebih bagi pengguna daripada kartu debit. Di bawah undang-undang federal, pemegang kartu kredit hanya bertanggung jawab atas $50 pertama dalam pembelian palsu jika terjadi pencurian atau kehilangan. Namun, pengguna kartu debit bertanggung jawab atas $500 pertama.

SallieMae menemukan kabar baik dalam kenyataan bahwa dua pertiga siswa telah mendiskusikan masalah kredit dengan orang tua mereka, tetapi 84 persen mengatakan mereka membutuhkan lebih banyak informasi. Sepertiga yang tidak mendapatkan bimbingan lebih cenderung membayar uang sekolah mereka dengan kartu kredit, dan lebih mungkin terkejut ketika mengetahui berapa banyak utang mereka [sumber:SallieMae],.

Sementara kartu kredit menawarkan akses termudah ke uang, mereka membuatnya mudah untuk hidup di luar kemampuan Anda. Kurang dari seperlima siswa yang disurvei melunasi saldo mereka setiap bulan, dan membawa saldo menimbulkan biaya keuangan, terkadang dengan tingkat bunga yang sangat tinggi [sumber:SallieMae]. SallieMae menemukan bahwa hampir 40 persen siswa memilih kartu kredit pertama mereka berdasarkan surat langsung, yang mungkin menjadi alasan mengapa siswa mendapatkan begitu banyak penawaran kartu kredit melalui pos. Tetapi ketika penawaran kartu kredit mengalir masuk, pastikan untuk membaca cetakan kecilnya. Penawaran suku bunga rendah atau tanpa bunga dapat menguap begitu saja, meninggalkan Anda dengan hutang yang melampaui kemampuan Anda untuk melunasinya.

Terkadang ada pilihan lain bagi siswa yang mencari uang tambahan:tradisi lama untuk meminta uang kepada keluarga Anda.

Perbankan Pelajar:Bantuan Keluarga

Ayah mungkin tidak selalu ada di dekatmu untuk memberimu uang -- tapi transfer perbankan online harus secepat itu .

Oke, jadi Anda kekurangan dana dan Anda tahu bahwa kelas seni studio yang baru saja Anda ikuti akan dikenakan biaya persediaan yang besar. Apa yang bisa kau lakukan? Anda bisa meminta uang kepada anggota keluarga. Siswa sering menemukan diri mereka dalam situasi yang sama. Bahkan, beberapa siswa beruntung menerima uang secara teratur dari orang tua mereka. Daripada harus pergi ke kampus untuk mengantarkan uang, ayah dan ibu punya pilihan.

Mereka dapat mengirimkan cek -- tetapi jika Anda dalam keadaan darurat, itu bisa memakan waktu. Pilihan yang lebih cepat adalah membuka rekening bank bersama dengan orang tua Anda, memungkinkan Anda dan orang tua Anda memiliki akses ke rekening tersebut. Keuntungan dari pengaturan ini adalah orang tua Anda dapat dengan mudah memantau akun dan menambahkan lebih banyak uang saat dibutuhkan. Kelemahannya adalah orang tua Anda dapat dengan mudah memantau akun -- artinya mereka akan melihat dengan tepat ke mana semua uang itu pergi. Jadi, jika Anda mengatakan akan membelanjakan $100 ekstra itu untuk teks kimia, maka pembelian $100 berikutnya sebaiknya bukan berupa tiket konser.

Perbankan online bisa menjadi solusi yang tidak terlalu mengganggu -- banyak bank mengizinkan transfer antar rekening di bank yang sama, bahkan antar orang yang berbeda. Jadi jika orang tua Anda memiliki rekening di Bank A, dan rekening giro Anda juga di Bank A, transfer dapat dilakukan secara online, dengan sedikit penundaan. Namun, sekali lagi, baca cetakan kecil sebelumnya untuk menentukan bagaimana bank Anda menangani transfer di dalam bank serta transfer antar bank yang berbeda.

Opsi yang lebih baru adalah kartu debit prabayar. Industri kartu prabayar memuji kenyamanan kartu, serta kebebasan mereka dari biaya bank tradisional (seperti cerukan yang ditakuti) tetapi kartu ini datang dengan biaya sendiri. Sebuah studi oleh Asosiasi Kartu Prabayar Bermerek Jaringan menempatkan biaya kartu di antara $200 dan $300 per tahun (sekitar $100 lebih sedikit jika Anda memiliki setoran langsung), dan mereka hanya berfungsi jika kreditur yang Anda coba bayar menerima plastik [sumber :NBPCA].

Perbankan Mahasiswa Setelah Wisuda

Semua hal baik harus berakhir, dan kecuali Anda adalah seorang sarjana yang dapat disebut senior tahun kesembilan saat masih mengambil kelas pengantar untuk jurusan yang tidak diumumkan, Anda akan keluar dari sekolah (atau setidaknya Anda 'berencana untuk melakukannya) di beberapa titik. Setelah lulus, Anda akan mendapatkan pekerjaan, dan jika Anda benar-benar beruntung, orang-orang akhirnya akan berhenti bertanya apa yang akan Anda lakukan selanjutnya.

Bank tidak akan menanyakan itu. Bahkan, itu tidak akan menanyakan apa pun kepada Anda. Itu hanya akan menghilangkan status pelajar Anda dan semua pemeriksaan gratis dan saldo minimum rendah yang menyertainya. Jika Anda beruntung, bank akan memberi tahu Anda tentang perubahan tersebut, tetapi tidak diharuskan, dan bank yang berbeda memiliki tanggal batas waktu yang berbeda. Beberapa membatasi Anda hingga lima tahun sejak Anda membuka akun, sementara yang lain melewati batas usia. Bagaimanapun bank Anda melakukannya, Anda harus melacaknya.

Karena Anda memantau rekening bank Anda dengan cermat, ini seharusnya tidak menjadi masalah, bukan? Bank kemungkinan akan memiliki akun non-siswa dasar untuk mengalihkan akun Anda, dengan struktur biaya yang berbeda dan aturan yang berbeda. Tentu saja, dasar-dasar menghindari cerukan dan hanya membelanjakan apa yang Anda miliki masih berlaku. Namun, selama Anda mengalami seluruh perubahan kehidupan setelah putus sekolah, Anda sebaiknya mulai berbelanja lagi untuk mendapatkan kesepakatan perbankan terbaik.

• Pusat Pinjaman Bertanggung Jawab adalah kelompok riset dan advokasi konsumen yang membahas masalah perbankan (http://www.responsiblelending.org/).
• SallieMae, penyedia pinjaman mahasiswa terbesar di A.S., juga memberikan informasi terkait keuangan perguruan tinggi (http://www.salliemae.com/about/news_info/research/).