Cara Menghitung Laba Operasi untuk Bisnis Anda

Pelajari cara menghitung dan menganalisis laba operasi serta mengapa ini menjadi nomor laporan laba rugi favorit bagi banyak profesional. Dapatkah metrik ini membantu Anda memvisualisasikan keuangan bisnis Anda dengan lebih baik?

“Ini semua tentang intinya.” Anda mungkin sering mendengar ungkapan itu dalam karier Anda, tetapi terkadang lebih tentang garis tengah.

Hari ini, kita akan berbicara tentang laba operasi dan mengapa ini menjadi metrik laporan laba rugi favorit bagi banyak pakar penilaian dan perusahaan ekuitas swasta.

Ikhtisar:Apa itu laba operasi?

Laba operasional, atau pendapatan operasional, adalah sisa pendapatan setelah dikurangi harga pokok penjualan dan semua biaya operasional. Biaya operasional adalah biaya normal untuk overhead yang terjadi dalam menjalankan bisnis. Hal-hal seperti pajak dan bunga tidak dianggap sebagai biaya operasional.

Berbicara tentang pajak dan bunga, nama lain dari laba operasi adalah laba sebelum bunga dan pajak (EBIT). Anda dapat menghitung laba operasi dengan menambahkan bunga dan pajak ke laba bersih dan pendekatan ini sedikit lebih mudah daripada menghitung beberapa jenis pengeluaran yang berbeda.

Perhatikan bahwa rumus EBIT tidak termasuk pendapatan dan pengeluaran lain sehingga dapat berbeda dari laba operasi.

Mengapa laba operasi penting?

Laba operasional merupakan metrik penting untuk dipertimbangkan karena menunjukkan keuntungan bisnis Anda tanpa dampak pajak atau struktur modal.

Jika Anda memiliki akumulasi kerugian pajak atau utang yang besar, pendapatan bersih Anda akan terpengaruh oleh angka-angka tersebut dan tidak akan menjadi representasi sempurna tentang seberapa baik bisnis Anda bekerja.

3 manfaat menghitung laba operasi

Mari kita pertimbangkan beberapa manfaat menghitung laba operasi.

1. Kontrol biaya tetap

Akuntan suka membagi biaya menjadi dua kategori:tetap dan variabel. Biaya tetap adalah biaya yang tidak berubah berdasarkan pendapatan. Pengeluaran seperti sewa, premi asuransi, dan gaji pegawai kantoran tetap sama tidak peduli seberapa besar Anda meningkatkan atau menurunkan penjualan.

Sebagian besar biaya variabel berakhir pada harga pokok penjualan. Ini adalah pengeluaran seperti biaya bahan dan gaji yang diberikan kepada karyawan produksi.

Menganalisis laba operasi dari tahun ke tahun akan memberi tahu Anda jika Anda perlu mengubah biaya tetap. Jika pendapatan Anda menurun, Anda mungkin melihat margin laba operasi yang menurun, yang menandakan bahwa karyawan perlu diberhentikan atau Anda perlu mengurangi ukuran ruang kantor Anda.

Jika yang terjadi sebaliknya dan laba operasional meningkat lebih cepat daripada pendapatan, mungkin sudah saatnya untuk membuka lokasi kedua atau menyewa lebih banyak dukungan back-office.

2. Bandingkan lintas industri dan tahun

Sulit untuk membandingkan laba bersih dari tahun ke tahun atau dengan bisnis di industri yang berbeda. Bisnis Anda mungkin mendapatkan keuntungan satu kali rejeki nomplok sebesar $50.000 satu tahun dan bisnis di industri yang berbeda mungkin perlu membebankan utang untuk belanja modal.

Laba operasional akan menghilangkan biaya yang tidak terkait langsung dengan operasi bisnis dan memberi Anda pemahaman yang lebih baik tentang posisi Anda.

3. Nilai bisnis Anda

Untuk alasan yang baru saja kita bahas, pembeli ekuitas swasta dan orang lain yang membeli bisnis kecil lebih suka menggunakan laba operasi untuk menilai bisnis.

Ini adalah praktik yang baik untuk melakukan penilaian back-of-the-amplop bisnis Anda setiap tahun untuk melihat apakah Anda berada di jalur untuk pensiun atau jika Anda harus memikirkan ekspansi.

Contoh penghitungan laba operasi

Mari kita lihat contoh laba operasi untuk Electronic Arts (EA). Ini bukan bisnis kecil, tapi ini adalah bisnis yang produknya sering saya gunakan selama pandemi COVID-19 dan keuangannya berfungsi untuk analisis kami.

Electronic Arts mengalami peningkatan pendapatan lebih dari 20% dari Q2 2019 hingga Q2 2020, tetapi laba bersih turun dari lebih dari $1,4 miliar menjadi $365 juta. Dengan mencermati laporan operasi, kita dapat melihat bahwa beban pajak negatif pada tahun 2019 mendistorsi angka laba bersih dan membuatnya tidak berguna untuk membandingkan satu tahun dengan tahun berikutnya.

Karena masalah pajak ini, laba operasi merupakan ukuran keberhasilan bisnis yang jauh lebih baik antara kedua kuartal. Pertumbuhannya sekitar 13,5%.

Langkah selanjutnya dalam analisis adalah untuk menentukan mengapa laba operasi tumbuh kurang dari pendapatan. Bagian terpenting dari perhitungan laba operasional, biaya operasional, tumbuh sebesar 15%, dipimpin oleh lonjakan biaya penelitian dan pengembangan yang hampir mencapai $60 juta.

Ini berarti perusahaan meningkatkan pendapatan pada tingkat yang lebih cepat daripada overhead. Dan harga pokok penjualan tumbuh sebesar 54% dari 2019 hingga 2020.

Dengan menggunakan analisis laba operasi, kami dapat menentukan pertumbuhan yang tidak terkendali dalam pengeluaran utama. Jika Anda hanya berfokus pada laba bersih, pada akhirnya Anda akan mendapatkan jawaban yang tepat karena laba bersih juga turun dari 2019 hingga 2020.

Tapi seandainya beban pajak negatif terjadi pada tahun 2020, mungkin saja keuntungannya baru saja menunjukkan peningkatan yang besar dan siapa yang ingin menggali peningkatan yang besar?

FAQ

• Ketiga metrik ini biasanya digunakan untuk mengevaluasi bisnis.

  Arus kas operasi dilaporkan pada laporan arus kas. Pernyataan ini tidak diperlukan dalam pengembalian pajak, jadi Anda mungkin belum pernah melihatnya jika belum secara khusus mencetaknya di perangkat lunak akuntansi Anda.

  Arus kas operasi mencakup pajak, bunga, dan pos sekali pakai, tetapi tidak termasuk pengeluaran nontunai, seperti depresiasi dan amortisasi.

  Laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) adalah kombinasi dari laba operasi dan arus kas operasi. Itu tidak termasuk bunga dan pajak, dan itu tidak termasuk pengeluaran non-tunai. EBITDA memungkinkan Anda mengevaluasi uang tunai yang diperoleh bisnis Anda dan membandingkannya dari tahun ke tahun.

• Beban pajak dihitung satu langkah setelah laba operasi. Berikut adalah persamaan akuntansi yang diperoleh dari laba operasi ke pendapatan sebelum pajak:

  Pendapatan Operasional - beban bunga +/- Pendapatan/beban lain =Pendapatan Sebelum Pajak

• Ada dua tuas utama untuk meningkatkan laba operasi:mengurangi biaya tetap dan meningkatkan markup.

  Mengurangi biaya tetap berarti membuat overhead Anda lebih efisien. Berhenti membayar untuk perangkat lunak yang sudah bertahun-tahun tidak Anda gunakan. Kurangi ukuran gedung Anda atau minta orang bekerja dari rumah jika memungkinkan.

  Markup adalah perbedaan antara apa yang Anda bayar untuk bahan dan untuk apa Anda menjualnya. Mungkin saja pasar tidak akan menanggung kenaikan markup, tetapi mungkin masuk akal untuk mengujinya pada beberapa penjualan.

Tambahkan laba operasi ke kotak alat Anda

Tidak ada metrik akhir yang akan memberi tahu Anda segalanya tentang bagaimana bisnis Anda beroperasi. Pendapatan tidak memberi tahu Anda seberapa efisien Anda. Pendapatan bersih mencakup beberapa biaya non-operasional.

Bahkan laba operasi mencakup beberapa biaya non-tunai. Kuncinya adalah melacak berbagai angka dan menelusuri apa pun yang tidak sesuai.