Cara Menghargai Bisnis Kecil:3 Cara Sederhana

Nilai sebenarnya dari bisnis kecil Anda akan tetap menjadi misteri sampai Anda menjualnya. Sampai Anda dapat menemukan jawaban itu, berikut adalah tiga cara cepat untuk memperkirakan nilainya.

Apa nilai bisnis kecil Anda? Jawaban sederhana:berapa pun seseorang akan membayarnya.

Penilaian bisnis Anda menceritakan kisah kesuksesan finansialnya. Bahkan jika Anda tidak berencana untuk menjual bisnis kecil Anda, Anda mungkin perlu mengetahui penilaiannya saat mengajukan pinjaman atau mencari investor potensial. Dan jika Anda ingin menjual, menetapkan harga yang tepat sangat penting untuk proses penjualan tepat waktu yang juga memberi Anda nilai maksimum.

Para ahli akan berdebat tentang cara terbaik untuk menilai bisnis, tetapi t berikut adalah tiga cara yang paling populer:

Metode 1:Aset setelah hutang

Salah satu cara paling mudah untuk menilai bisnis adalah dengan memeriksa nilai dari apa yang dimiliki perusahaan – tetapi jangan lupa tentang hutangnya.

Akuntansi 101 memberi tahu kita bahwa aset adalah segala sesuatu yang bernilai yang dimiliki perusahaan, dan kewajiban adalah segala sesuatu yang terutang. Dengan metode ini, penilaian bisnis akan menjadi perbedaan antara keduanya.

Meskipun sederhana, metode ini tidak sempurna karena tidak secara eksplisit mempertimbangkan profitabilitas atau peluang pertumbuhan bagi perusahaan. Namun, bisnis ritel sangat cocok untuk metode ini karena mereka memiliki aset yang lebih besar dibandingkan dengan bisnis jasa. Pemilik bisnis jasa, lewati ke metode dua.

Ini juga merupakan metode terbaik bagi perusahaan yang ingin menutup toko dan menjual semua aset mereka secara individual, yang disebut likuidasi. Anggap ini sebagai metode penilaian perusahaan yang setara untuk menghitung biaya mobil yang hanya bagus untuk suku cadang.

Neraca perusahaan akan menunjukkan nilai buku aset, yaitu berapa banyak bisnis membayar aset tersebut dikurangi depresiasi, tetapi ingat, beberapa aset mungkin tidak bernilai sama hari ini. Aset ini perlu disesuaikan dari nilai buku ke nilai pasar.

Aset seperti inventaris mungkin tidak memerlukan penyesuaian apa pun, tetapi aset lainnya, seperti tanah dan piutang, mungkin perlu ditinjau ulang. Cari tahu harga jual saat ini untuk aset yang serupa dengan milik Anda untuk menemukan nilai pasar.

Katakanlah Anda memiliki butik kecil yang membuat dan menjual pakaian dan aksesori wanita dengan neraca yang menyatakan bahwa aset bernilai $600.000. Anda membeli tanah tempat butik Anda berdiri lima tahun lalu seharga $300.000.

Karena tanah tidak pernah disusutkan, nilainya di neraca tidak berubah sejak saat itu. Tapi sebidang tanah kosong di sebelah Anda yang ukurannya serupa baru saja dijual seharga $500.000 minggu lalu. Saat menghitung nilai bisnis, tanah Anda akan dihitung sebesar $500.000, nilai pasarnya. Itu meningkatkan total aset Anda sebesar $200.000.

Penilaian berbasis aset tidak secara tegas memasukkan profitabilitas perusahaan atau peluangnya untuk tumbuh. Namun, itu dapat diekspresikan melalui aset tidak berwujud, hal-hal berharga yang tidak dapat Anda lihat atau sentuh. Tak berwujud tertentu bahkan mungkin tidak ada di neraca bisnis sebelum penilaian.

Misalnya, selama bertahun-tahun, butik Anda mungkin telah mengumpulkan daftar 2.000 alamat email pelanggan untuk buletin bulanan Anda.

Calon pembeli bisnis Anda akan menginginkan informasi kontak tersebut dan mungkin membayar $5 per nama untuk memilikinya, sehingga $10.000 ditambahkan ke nilai pasar aset perusahaan Anda.

Niat baik, aset tidak berwujud lainnya, juga ditambahkan ke penilaian bisnis kecil Anda. Jika butik Anda dikenal luas di komunitas Anda, calon pembeli ingin membayar tambahan $50.000 untuk membeli toko Anda karena rekam jejaknya yang terbukti dan basis pelanggan setianya.

Tambahan $50.000 yang bersedia mereka bayarkan adalah niat baik perusahaan Anda.

Alasan aset tidak berwujud mungkin belum ada dalam pembukuan Anda adalah karena Anda membuatnya:Kecuali jika Anda membeli daftar pelanggan seseorang atau seluruh perusahaan, Anda tidak akan menemukan item ini di neraca Anda.

Sekarang setelah Anda menghitung nilai aset Anda yang telah disesuaikan, kumpulkan semua hutang:hutang dagang untuk tagihan dari vendor; wesel bayar atas janji tertulis untuk pembayaran; dan kewajiban terutang lainnya.

Kewajiban jarang perlu dinilai kembali, jadi bagian ini seharusnya mudah jika perusahaan telah menguasai dasar-dasar pembukuan. Untuk contoh butik, katakanlah kewajiban bertambah hingga $35.000.

Setelah menghitung nilai aset bisnis yang disesuaikan, kurangi semua utang untuk mendapatkan nilai perusahaan.

Dengan butik Anda, nilai buku Anda mulai dari $600.000. Tambahkan penyesuaian ke tanah seharga $200.000, daftar pelanggan seharga $10.000, dan goodwill seharga $50.000.

Nilai pasar aset Anda adalah $860.000. Setelah mengambil hutang perusahaan, yaitu $35.000 menurut neraca, nilai perusahaan adalah $835.000.

Metode 2:Penghasilan diskresioner (SDE) Penjual

Metode SDE menekankan profitabilitas dan arus kas, yang sering dianggap sebagai denyut nadi bisnis kecil.

Cara ini cocok untuk perusahaan jasa karena perhitungannya tidak menguntungkan bisnis dengan aset banyak, seperti bisnis retail. Sebaliknya, ini berfokus pada laporan laba rugi yang kuat.

Catatan keuangan yang akurat sangat penting dalam semua penilaian, tetapi pengakuan pendapatan yang konsisten dan praktik pengeluaran bisnis sangat diperlukan di sini untuk mencapai penilaian yang wajar.

Menurut akuntansi berbasis akrual, yang harus digunakan sebagian besar bisnis, pendapatan dan pengeluaran dicatat saat diperoleh dan dikeluarkan, bukan saat uang masuk atau keluar.

SDE mengacu pada pendapatan tahunan sebelum pajak perusahaan, biaya nontunai (pikirkan depresiasi), biaya nonoperasional (pikirkan bunga pinjaman), biaya satu kali yang besar, dan gaji pemilik.

SDE mengabaikan pengeluaran yang tidak mempengaruhi uang tunai, tidak biasa, tidak mempengaruhi kegiatan utama bisnis, atau sebaliknya akan secara artifisial mengecilkan seberapa menguntungkan sebuah perusahaan.

Untuk mengetahui nilai bisnis kecil, kalikan SDE dengan angka antara 2 dan 3,5, bergantung pada berbagai faktor yang mencakup risiko pasar, profitabilitas perusahaan di masa depan, dan standar industri atau geografis.

Bayangkan sebuah salon rambut di area metropolitan besar sedang mencari pembeli, dan Anda tertarik. Menurut laporan laba ruginya, pemilik melaporkan pendapatan tahunan sebesar $500.000 dan biaya operasional sebesar $300.000 untuk pendapatan operasional sebesar $200.000.

Dengan melihat buku besar perusahaan, yang mencantumkan semua transaksi perusahaan, Anda mengetahui bahwa gaji pemilik adalah $100.000 per tahun, dan perusahaan membeli 10 pengering rambut industri baru tahun lalu seharga $15.000.

SDE perusahaan akan menjadi $200.000 + $100.000 + $15.000 =$315.000. Kami memperkirakan secara konservatif bahwa SDE adalah 2,75, yang tepat dalam kisaran referensi.

Berdasarkan metode SDE, valuasi perusahaan adalah $315.000 * 2,75 =$866.250.

Metode 3:Perbandingan pasar

Menilai bisnis Anda bisa sangat mirip dengan menentukan harga jual rumah Anda. Jika bisnis serupa baru-baru ini dijual di wilayah Anda, harga jual mereka akan menunjukkan cara menghargai perusahaan Anda. Ini bahkan mungkin menjadi tolok ukur paling akurat yang dapat Anda temukan untuk menilai bisnis.

Perbandingan yang dekat sulit ditemukan. Rincian penjualan usaha kecil tidak selalu tersedia, dan tidak terjadi sesering penjualan rumah. Masih ada baiknya berbicara dengan pialang bisnis yang mungkin memiliki beberapa informasi tersebut.

Saat mencari komparabilitas, pertimbangkan faktor-faktor seperti industri, jumlah karyawan, dan jumlah pelanggan.

Pertimbangkan dua kantor dokter gigi dengan suite bersebelahan di gedung kantor medis. Kedua dokter gigi melakukan pekerjaan yang sama, mempekerjakan jumlah orang yang sama, mengenakan tarif yang sama, dan memiliki kunjungan yang sama.

Seorang dokter gigi pensiun satu bulan sebelum yang lain, dan praktiknya dijual seharga $500.000. Kemungkinan dokter gigi lain akan menjual dengan harga yang sama.

Pertimbangkan pasar

Nilai bisnis akan berfluktuasi tergantung pada apa yang terjadi baik di dalam maupun di luarnya. Sebagian besar metode penilaian bisnis kecil tidak mempertimbangkan volatilitas dalam perekonomian. Di masa resesi, nilai sebagian besar bisnis kecil akan menurun, dan di masa ekspansi, yang terjadi adalah kebalikannya.

Apa yang tetap konstan dalam metode ini adalah pentingnya praktik akuntansi keuangan yang solid, yang dapat diasah melalui penggunaan perangkat lunak akuntansi dan mempelajari dasar-dasar pembukuan. Pelaporan keuangan yang akurat memberi Anda kesempatan terbaik dalam penilaian bisnis yang andal.