Apa yang Terjadi Saat Anda Membiayai Kembali Rumah Anda?

Sebuah pembiayaan kembali, yang melunasi hipotek Anda saat ini dengan hasil pinjaman baru, memungkinkan Anda memanfaatkan ekuitas rumah Anda atau mendapatkan persyaratan pinjaman yang lebih menguntungkan. Refinancing untuk menguangkan ekuitas rumah memerlukan kualifikasi untuk jumlah pinjaman yang lebih tinggi dari saldo hipotek Anda saat ini. Refinance tanpa cash-out memungkinkan Anda untuk mengubah tingkat bunga dan memperpanjang atau memperpendek jangka waktu pembayaran Anda. Refinancing melibatkan banyak biaya penutupan yang sama dengan hipotek pembelian.

Pemberi Pinjaman Memesan Penilaian Rumah

Salah satu hal pertama yang dilakukan pemberi pinjaman hipotek saat memenuhi syarat Anda untuk pembiayaan kembali adalah memesan penilaian rumah. Rumah Anda adalah jaminan yang menjamin pembayaran pinjaman, karena itu, pemberi pinjaman memverifikasi bahwa rumah memiliki nilai yang cukup tinggi untuk menutupi hutang baru. Pembiayaan kembali pinjaman-ke-nilai yang dapat diterima, atau LTV, umumnya berkisar antara 95 persen dan 80 persen, diterjemahkan ke dalam ekuitas 5 persen dan 20 persen. LTV adalah perbedaan antara nilai rumah dan jumlah pinjaman. Penilai independen melakukan inspeksi properti dan menganalisis data penjualan terbaru dari rumah yang sebanding untuk menentukan nilai rumah Anda. Anda biasanya membayar penilaian rumah di muka, meskipun beberapa pemberi pinjaman mengizinkan Anda untuk menambahkan biaya sekitar $400 ke biaya penutupan pembiayaan kembali.

Pemberi Pinjaman Memberitahu Anda Pilihan Anda

Pemberi pinjaman menghitung jumlah maksimum yang dapat Anda pinjam dan memberi tahu Anda tentang opsi pembiayaan kembali setelahnya meninjau penilaian rumah Anda, kredit dan keuangan. Kekuatan pinjaman Anda bergantung pada rasio utang terhadap pendapatan, atau DTI dan skor kredit_._ DTI adalah persentase pendapatan kotor bulanan yang digunakan untuk membayar biaya perumahan, termasuk kepala sekolah, minat, pajak dan asuransi, atau PITI. Sebentar, dan angka DTI yang sama pentingnya, ini mengukur persentase pendapatan yang masuk ke total pengeluaran, termasuk perumahan dan utang berulang, seperti kredit mobil dan tagihan kartu kredit. DTI perumahan sebesar 28 persen atau kurang, dan total DTI sebesar 36 persen, direkomendasikan. Secara umum, semakin rendah DTI dan LTV Anda, semakin banyak opsi pembiayaan kembali dan semakin baik persyaratan pembiayaan kembali Anda.

Tip

Jenis pembiayaan kembali yang paling umum adalah:

• Tarif-dan-jangka atau tidak ada cash-out membiayai kembali, yang hanya memungkinkan Anda untuk mendapatkan persyaratan hipotek yang lebih menguntungkan. Sebagai contoh, Anda bisa mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah, perubahan dari hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan menjadi pinjaman dengan suku bunga tetap, dan dapatkan jangka waktu pengembalian 15 tahun, bukannya jangka waktu 30 tahun.
• Kas keluar membiayai kembali, yang memungkinkan Anda untuk mengambil ekuitas dari rumah Anda, tetapi biasanya menghasilkan pembayaran bulanan yang lebih tinggi.
• Mempersingkat membiayai kembali, yang membutuhkan analisis kredit minimal, dokumen, dan terkadang, tidak ada penilaian. Secara umum, merampingkan pembiayaan kembali harus menurunkan pembayaran bulanan Anda.

Mengungkapkan Biaya Penutupan

Pemberi Pinjaman memberikan Perkiraan Itikad Baik dari biaya yang terlibat dalam pembiayaan kembali Anda dalam waktu 3 hari kerja dari aplikasi Anda. Anda dapat menggunakan perkiraan untuk berbelanja dan membandingkan biaya pinjaman antara pemberi pinjaman dan layanan pihak ketiga, seperti judul dan escrow. Sama seperti suku bunga dan persyaratan pembiayaan kembali yang dapat dinegosiasikan, banyak biaya penutupan bisa dinegosiasikan, seperti biaya originasi pemberi pinjaman, atau poin . Namun, Anda tidak dapat menawar dengan biaya tertentu, seperti pajak properti dibayar di muka atau lewat jatuh tempo pada saat penutupan.

Tip

Mintalah salinan Pernyataan Penyelesaian HUD-1 kepada perusahaan escrow sebelum Anda pergi ke meja penutupan. Beri diri Anda waktu yang cukup untuk membandingkan biaya penutupan akhir pada HUD-1 dengan Perkiraan Itikad Baik awal pemberi pinjaman. Anda dapat menentang biaya tertentu yang awalnya tidak diungkapkan atau yang telah berubah secara signifikan tanpa pengungkapan sebelumnya.