Bisakah Anda Berinvestasi dalam Hedge Funds?

Hedge fund adalah perusahaan investasi yang menggunakan strategi kompleks yang melibatkan penggunaan short-selling, manfaat, turunan, dan kelas aset alternatif untuk menghasilkan keuntungan bagi investornya. Hedge fund tidak hanya lebih kompleks daripada reksa dana tradisional yang berinvestasi di saham dan obligasi, tetapi mereka juga kurang diatur dan jauh lebih buram—artinya investor mungkin tidak mengerti apa yang telah mereka gigit untuk dikunyah. Karena ini, hedge fund cenderung melayani individu dengan kekayaan bersih tinggi dan membutuhkan investasi dalam jumlah besar—membuat investor biasa tidak beruntung.

Dimungkinkan untuk berinvestasi dalam dana lindung nilai, tetapi ada beberapa batasan pada jenis investor yang terdiri dari kumpulan investor dana lindung nilai. Secara umum, sangat sulit bagi investor individu untuk mendapatkan akses ke dana lindung nilai yang berkualitas. Ini memaksa banyak orang untuk menemukan metode investasi tidak langsung dalam dana lindung nilai atau menyerah begitu saja.

Takeaways Kunci

• Karena mereka tidak diatur seperti reksa dana atau penasihat keuangan tradisional, hedge fund hanya dapat diakses oleh investor yang canggih.
• Yang disebut investor terakreditasi ini adalah individu atau organisasi dengan kekayaan bersih tinggi dan dianggap memahami risiko unik yang terkait dengan dana lindung nilai.
• Bagi individu biasa, berinvestasi di saham perusahaan keuangan yang mengoperasikan dana lindung nilai bisa menjadi cara untuk mendapatkan akses tidak langsung.

Peraturan D

Peraturan SEC D, khusus aturan 504 dan 506, membatasi jumlah total investor yang dapat diterima di dalam dana lindung nilai. Mitra umum dan manajer dana lindung nilai sering kali membuat persyaratan investasi minimum yang tinggi. Tidak jarang dana lindung nilai membutuhkan setidaknya $100, 000 atau bahkan sebanyak $1 juta untuk berpartisipasi.

Berbeda dengan reksa dana, hedge fund menghindari banyak peraturan dan persyaratan dalam Securities Act of 1933. Sebagai gantinya, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mengharuskan mayoritas investor dana lindung nilai untuk diakreditasi, yang berarti memiliki kekayaan bersih lebih dari $1 juta dan pemahaman yang canggih tentang keuangan pribadi, investasi, dan perdagangan. Persyaratan ini mengecualikan sebagian besar publik investor.

Dana Dana

Banyak reksa dana didirikan untuk meniru strategi investasi dana lindung nilai yang terkenal. Apa yang disebut "dana dana" (FOF) ini adalah replika yang tidak tepat, Namun, karena dana lindung nilai memiliki akses ke pilihan investasi yang jauh lebih luas. Beberapa dana lindung nilai sebenarnya terdaftar di bursa dan memiliki saham yang dapat dibeli secara individu atau melalui broker.

Ada juga dana ekuitas "replikasi" yang mencoba meniru kinerja benchmark hedge fund, mirip dengan bagaimana dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) bertujuan untuk menghasilkan pengembalian yang sama dengan indeks yang mendasarinya. Opsi seperti ini adalah alternatif yang baik bagi investor yang tertarik dengan dana lindung nilai tetapi tidak dapat mengaksesnya.

Perusahaan Dana yang Diperdagangkan Secara Publik

Jika Anda tidak dapat berinvestasi dalam dana lindung nilai secara langsung, Anda mungkin dapat menangkap sebagian keunggulan itu secara tidak langsung dengan berinvestasi di perusahaan yang menjalankan dana lindung nilai. Batu hitam, contohnya, memiliki segmen investasi alternatif besar yang beroperasi seperti dana lindung nilai dan menangani miliaran dolar untuk klien dan organisasi yang sangat kaya. Dengan berinvestasi di Blackrock alih-alih dananya, Anda setidaknya dapat menangkap (secara teori) sebagian dari kinerja segmen tersebut. Ada beberapa penasihat investasi publik dan perusahaan manajemen aset lainnya yang dapat Anda lihat juga.

Jadi, dapatkah Anda berinvestasi dalam dana lindung nilai? Mari kita lihat apa yang dikatakan seorang ahli:

Wawasan Penasehat

Matthew J.Ure, RM
ibu kota anthony, LLC, San Antonio, TX

Ya, dengan asumsi Anda memenuhi kriteria dana untuk keanggotaan. Mereka biasanya mengikuti aturan pendapatan minimum SEC:Anda harus memiliki kekayaan bersih $1, 000, 000 atau telah menghasilkan lebih dari $200, 000 ($300, 000 untuk pasangan menikah) selama dua tahun terakhir dan tahun ini juga. Persyaratan tersebut adalah untuk memastikan bahwa Anda adalah "investor terakreditasi" dan oleh karena itu harus memiliki ketajaman untuk memahami, dan uang untuk mempertaruhkan, pada tingkat lanjut, strategi agresif yang biasanya digunakan oleh hedge fund.

Dana dapat dan memang membuat pengecualian terhadap kriteria ini, biasanya untuk keluarga dan teman-teman pepatah. SEC mengizinkan mereka untuk menerima hingga 35 investor yang tidak terakreditasi selama umur dana tersebut. Tapi mereka biasanya hanya akan berpegang pada pedoman investor terakreditasi; beberapa bahkan menetapkan tingkat kekayaan bersih atau pendapatan yang lebih tinggi.