Saham di tahun 2010-an terbakar — inilah cara mendapatkan untung di tahun 2020-an

Pasar saham telah mengalami perjalanan yang luar biasa selama dekade terakhir, lebih dari tiga kali lipat harganya.

Anda mungkin lupa itu, apa dengan bertahun-tahun khawatir tentang Brexit, kurva hasil pembalik, kenaikan suku bunga, pemakzulan dan banyak ketakutan lainnya hari ini. Sementara itu, saham telah naik 249 persen (pada penutupan pasar pada 18 Desember), sebagaimana diukur dengan Indeks Standard &Poor's 500, menjadikannya dekade yang fantastis bagi investor, jika jumlahnya tetap di sini sampai akhir tahun.

Satu dekade lalu ekonomi AS menghadapi krisis ekonomi terburuk sejak Depresi Hebat. S&P telah mengalami dekade terburuknya – bahkan lebih buruk daripada era depresi tahun 1930-an. Tapi itu mengatur periode keuntungan yang solid di tahun 2010-an. Dan jika Anda sedikit memalsukan tanggal mulai, ke titik terendah pasar pada 9 Maret, 2009, kemudian saham kembali secara astronomis 372 persen.

Inilah bagaimana S&P 500 di tahun 2010-an dibandingkan dengan kinerjanya dalam beberapa dekade sebelumnya.

Periode sepuluh tahun terbaik untuk saham adalah tahun 1950-an, dengan total pengembalian hampir 487 persen, termasuk dividen. Tahun 1990-an dan 1980-an tidak jauh di belakang, meskipun, dengan pengembalian hampir 433 persen dan 404 persen, masing-masing. Saham selesai tahun 1990-an, tentu saja, dengan performa yang luar biasa, karena investor bergegas ke booming dotcom.

Boom dotcom itu segera bangkrut, Namun, menyiapkan pengembalian yang menyedihkan pada dekade berikutnya, tahun 2000-an. Mulai sampai selesai, S&P 500 kehilangan sekitar sembilan persen selama dekade ini, yang berpuncak pada penurunan besar-besaran saham sebagai bagian dari krisis keuangan global.

Kinerja yang buruk itu membentuk dasar yang rendah untuk saham selama dekade terakhir, dan saham naik dengan baik dari basis itu, berkinerja baik meskipun dekade sebelumnya bernasib lebih baik. Seorang investor buy-and-hold pada awal tahun 2010 bisa mendapatkan lebih dari 200 persen pengembalian. Tentu saja, investor yang membeli dengan harga lebih rendah pada tahun 2009 bahkan lebih baik, jika mereka bertahan.

Sekuat pengembalian untuk S&P 500 selama dekade terakhir, investor bisa melakukan lebih baik di beberapa saham individu, termasuk beberapa yang sudah menjadi nama rumah tangga.

[BACA: Investasi jangka panjang terbaik ]

Beberapa saham individu bahkan lebih baik – dan beberapa tidak!

Kinerja indeks adalah rata-rata tertimbang dari saham dalam indeks. Beberapa saham berkinerja di atas rata-rata itu dan yang lainnya di bawah. Dengan memilih beberapa saham berkinerja tinggi, investor dapat melakukan lebih baik daripada indeks, terkadang jauh lebih baik.

Berikut adalah beberapa saham bintang ini, yang masing-masing sudah dikenal publik 10 tahun lalu.

Amazon

Kinerja Amazon luar biasa, dan terlebih lagi karena itu bukan saham tersembunyi tetapi perusahaan yang sudah dikenal banyak orang Amerika. Perusahaan mengembangkan bisnis e-commerce dengan cepat selama dekade terakhir, memperluas unit layanan webnya yang sangat menguntungkan dan sekarang telah memulai operasi pengirimannya sendiri, juga. Dari awal dekade hingga sekarang, Amazon memberikan pengembalian sekitar 1, 200 persen. (Berikut cara membeli saham Amazon dan apa yang harus dipertimbangkan terlebih dahulu.)

apel

Apple memasuki dekade dengan sukses besar di tangannya, iPodnya. Pada tahun 2007, itu merilis iPhone, mengantarkan era smartphone, dan baru pada tahun 2010 iPad memulai debutnya. Rasanya seperti saham baru naik di tahun 2010-an.

Seperti semua saham, Apple mengalami pasang surut, tetapi dalam dekade terakhir ini menghasilkan keuntungan yang luar biasa, mengubah setiap investasi $100 menjadi $1, 000. (Berikut cara membeli saham Apple dan apakah itu tepat untuk Anda.)

Facebook

Facebook tidak memulai debutnya sebagai perusahaan publik hingga 2012, dan pasar tidak memberikan sambutan yang hangat kepada perusahaan. Setelah pop hari pertama, saham tersandung, tetapi didukung oleh bisnis yang berkembang pesat, dan saham naik dengan cepat. Sejak penutupan hari pertama saham tersebut telah memberikan pengembalian 400 persen, dan mereka yang membeli di tahun setelah IPO bahkan lebih baik. Facebook mungkin merupakan IPO profil tertinggi dekade ini dan salah satu yang paling sukses. (Inilah cara Anda dapat membeli saham.)

Uber

Meskipun kami dapat menunjukkan beberapa keberhasilan penting selama dekade terakhir, saham terkenal bisa turun secara substansial, juga. Bahkan saham-saham yang dipuji karena kehebatannya bisa anjlok. Contohnya adalah perusahaan berbagi perjalanan Uber, salah satu IPO 2019 yang paling ditunggu-tunggu.

Saham telah terjebak secara terbalik sejak debutnya di bulan Mei, kehilangan investor 28 persen dari hari penutupan. Sudah membakar uang tunai dengan kecepatan tinggi, dan tidak jelas apakah keadaan akan berbalik. Plus, perusahaan memiliki risiko tersembunyi lain yang mungkin luput dari perhatian banyak investor.

Jadi apa yang bisa diharapkan investor dari tahun 2020-an?

Dekade terakhir menawarkan beberapa wawasan penting tentang bagaimana investor dapat memperoleh keuntungan di tahun 2020-an.

Abaikan kebisingan dan pegang erat-erat

Selama dekade terakhir, investor tidak memiliki akhir dugaan alasan untuk menjual – kenaikan suku bunga, Brexit, potensi kembalinya krisis keuangan, dan sekarang kekhawatiran tentang impeachment. Tetapi sejarah menunjukkan bahwa menjual pada kekhawatiran jangka pendek menyakiti pengembalian jangka panjang Anda.

Seperti yang dikatakan disangkal Wall Street lama:"Pasar memanjat dinding kekhawatiran." Sementara kekhawatiran jangka pendek dapat memukul saham, kinerja fundamental perusahaan mendorong pengembalian jangka panjang.

Jadi, sangat berharga untuk mengabaikan kebisingan jangka pendek dan rasa takut, terutama ketika mereka memiliki sedikit atau tidak ada hubungannya dengan kinerja bisnis. Itu bahkan lebih benar untuk indeks seperti S&P 500, yang diversifikasi luasnya membatasi eksposur Anda ke satu perusahaan mana pun. Lembur, indeks bergerak pada kesehatan ekonomi AS, bukan perhatian terbaru hari ini.

Kinerja yang buruk menghasilkan kinerja yang baik

Mungkin sulit untuk mempertahankan saham saat turun, tetapi kinerja yang buruk itu sering kali menghasilkan kinerja yang baik di kemudian hari. Ketika ekspektasi rendah dimasukkan ke dalam harga saham, harga murah, dan kemudian investor yang lebih antusias dapat menawar mereka lebih tinggi. Itu mudah dilihat dari kinerja buruk tahun 2000-an – turun 9,1 persen – dan tahun 2010-an – naik 249 persen.

Pasar biasanya kembali ke mean, dan tahun-tahun yang baik diikuti oleh tahun yang buruk, mengembalikan pasar ke rata-rata jangka panjangnya, sekitar 10 persen per tahun dari waktu ke waktu untuk S&P 500. Jika Anda mendapatkan lebih dari ini dalam jangka panjang, maka pengembalian di masa depan mungkin lebih rendah.

“Dekade berikutnya bisa sedikit berbalik ke rata-rata satu digit yang rendah, jika Anda melihat pengembalian tahunan historis, ” kata Daniel Milan, mitra pengelola Cornerstone Financial Services. Namun dia menekankan bahwa kemajuan teknologi baru membantu mendorong keuntungan dekade terakhir dan mungkin lebih banyak lagi yang akan datang, dipimpin oleh teknologi seperti komunikasi 5G.

Tapi performa bagus tidak akan bertahan selamanya

Suku bunga rendah dan keuntungan perusahaan yang melonjak telah membantu mendorong saham lebih tinggi, karena Federal Reserve mempertahankan suku bunga mendekati nol selama bertahun-tahun. Tapi The Fed mungkin tidak selalu menurunkan suku bunga, seperti yang telah kita lihat dalam beberapa tahun terakhir, dan pendapatan perusahaan biasanya menurun dalam resesi. Sementara dekade telah melihat pengembalian yang kuat, investor harus menghindari berpuas diri.

“Investor tidak boleh mengambil dari ini bahwa saham hanya naik, ” kata Anthony Denier, CEO broker bebas komisi Webull Financial. “Pasar dan investasi bergerak dalam siklus. Investor harus mengharapkan ekonomi ini pada akhirnya jatuh ke dalam resesi - meskipun kapan ada yang menebak - dan kemudian saham akan jatuh, dan imbal hasil obligasi akan meningkat.”

[MEMBANDINGKAN: Tarif tabungan online terbaik ]

Diversifikasi mengurangi risiko Anda

“Investor juga harus memikirkan diversifikasi sebelum terlambat, ” kata Dekan Vagnozzi, presiden Rencana Keuangan yang Lebih Baik, LLC.

Diversifikasi dapat berarti memiliki campuran investasi yang berbeda. Dana indeks S&P 500 adalah campuran saham yang terdiversifikasi dengan baik, tetapi bahkan kumpulan saham dapat berfluktuasi secara drastis, dan tidak termasuk aset lain seperti obligasi, real estate dan rekening kas aman seperti CD.

“Strategi terpenting yang harus diterapkan investor selama 10 tahun ke depan adalah … terdiversifikasi dengan baik di seluruh sektor dalam ekuitas, pendapatan tetap dan real estat, ” kata Milan.

“Jika Anda … meneliti opsi untuk investasi alternatif yang tidak mengalami volatilitas pasar saham sekarang, Anda akan menyelamatkan diri dari stres dan sakit kepala karena harus membuat keputusan emosional dan impulsif ketika pasar akhirnya mengalami koreksi, ” kata Vagnozzi.

Diversifikasi tidak hanya membatasi kerugian kerugian Anda, itu benar-benar dapat meningkatkan pengembalian Anda, juga.

Biarkan cakrawala waktu Anda memandu Anda

Sementara saham biasanya berkinerja baik dalam jangka panjang, dalam jangka pendek mereka bisa sangat fluktuatif. Diversifikasi dapat membantu menyeimbangkan risiko investasi Anda, tetapi berlalunya waktu dapat membantu. Semakin panjang cakrawala waktu Anda, semakin lama Anda bisa bertahan dengan saham untuk membiarkan mereka melambung.

“Jika Anda perlu mengambil dari tabungan kuliah anak-anak Anda dalam empat tahun, jangan berinvestasi secara agresif seperti yang Anda lakukan dengan tabungan pensiun Anda yang tidak akan Anda perlukan selama 10 tahun atau lebih, ” kata Daniel Lash, perencana keuangan bersertifikat di VLP Financial Advisors.

Jadi berhati-hatilah jika Anda menggunakan saham untuk merencanakan tujuan langsung – seperti uang muka rumah – karena uangnya mungkin tidak ada saat Anda membutuhkannya.

“Jangan terlalu berharap pada pasar, tetapi memiliki rencana untuk mencapai tujuan Anda seputar pengeluaran dan tabungan Anda, hal-hal yang dapat Anda kendalikan, ” kata Lash.

Intinya

Mereka yang ingin masuk ke pasar saham memiliki dua pilihan besar:membeli saham individu atau membeli dana. Jika Anda bersedia melakukan kerja keras dan menganalisis perusahaan, maka Anda mungkin bisa mendapatkan lebih banyak daripada yang Anda dapatkan dengan membeli dana. Tetapi bagi investor yang tidak memiliki pengetahuan khusus atau yang tidak ingin mengevaluasi perusahaan, membeli – dan yang terpenting, holding – dana yang terdiversifikasi secara luas seperti dana indeks S&P 500 masih dapat memberikan pengembalian yang sangat baik.

Tetapi salah satu pelajaran terbaik dari dekade terakhir (dan sepanjang masa) adalah tetap berinvestasi jika Anda menginginkan potensi pengembalian yang kuat. Anda tidak akan memiliki kesempatan untuk mendapat untung dari saham jika Anda tidak memilikinya.