Apa itu Pendanaan Evergreen?

Pendanaan Evergreen menggambarkan jenis pendanaan bisnis yang bertahap dan berkelanjutan, sebagai lawan dari infus modal satu kali. Ungkapan tersebut berasal dari Inggris.

Pendanaan evergreen biasanya dibicarakan dalam kaitannya dengan pendanaan yang diterima bisnis dari perusahaan modal ventura Kapitalis Ventura Kapitalis ventura adalah investor yang memberikan pembiayaan kepada perusahaan rintisan atau perusahaan kecil yang ingin berkembang. Perusahaan penerima biasanya. Perusahaan modal ventura dapat menyediakan pendanaan awal dan/atau pendanaan tahap selanjutnya yang mungkin diperlukan ketika sebuah perusahaan ingin memperluas pasarnya atau terlibat dalam pengembangan produk baru.

Istilah evergreen funding juga terkadang diterapkan dalam konteks investasi. Dalam kasus seperti itu, istilah ini mengacu pada dana modal ventura dan menjelaskan bagaimana dana disusun.

Ringkasan

• Pendanaan evergreen adalah istilah yang mengacu pada pendanaan yang diberikan kepada perusahaan secara berkelanjutan dan bukan sebagai uang tunai sekaligus.
• Pengaturan pendanaan evergreen menawarkan fleksibilitas bagi peminjam dan investor.
• Pengaturan pendanaan seperti itu sering menyerupai jalur pinjaman kredit, di mana peminjam dapat mengakses hingga jumlah dana maksimum yang ditentukan sesuai kebutuhan.

Pendanaan Evergreen vs. Pendanaan Tradisional

Pendanaan Evergreen berbeda dengan pendanaan bisnis tradisional, yang biasanya merupakan urusan satu kali. Itu adalah, perusahaan modal ventura atau investor lain memberikan satu kali modal sekaligus kepada perusahaan – biasanya dengan imbalan bunga ekuitas Pembiayaan Ekuitas Pembiayaan ekuitas mengacu pada penjualan saham perusahaan untuk meningkatkan modal. Investor yang membeli saham tersebut juga membeli di perusahaan tersebut. Lagi, pendanaan yang diberikan dapat berupa pendanaan awal untuk bisnis atau pendanaan tahap selanjutnya yang diberikan ketika perusahaan sudah berdiri dan berkembang.

Sebaliknya, dana evergreen terdiri dari dana yang secara bertahap disalurkan oleh investor kepada peminjam (perusahaan yang membutuhkan modal). Fakta bahwa uang diberikan kepada perusahaan peminjam secara terus-menerus memberikan sifat "hijau" pada pengaturan pinjaman.

Berbagai struktur pendanaan dapat digunakan dalam pengaturan pendanaan yang selalu hijau. Dana tambahan di luar investasi awal dapat dibagikan sesuai dengan jadwal yang disepakati. Kalau tidak, modal tambahan dapat diberikan kepada peminjam ketika mencapai tonggak tertentu dalam pertumbuhan – seperti tingkat pendapatan tahunan tertentu.

Pengaturan pendanaan juga dapat diatur dalam bentuk yang mirip dengan jalur kredit. Dalam hal itu, investor setuju untuk memberikan uang kepada peminjam sesuai kebutuhan, sampai jumlah maksimum tertentu dan biasanya terbatas pada jangka waktu tertentu.

Contoh Praktis

Mari kita lihat contoh pengaturan pendanaan yang selalu hijau. Asumsikan bahwa Perusahaan ABC sedang mencari untuk mendapatkan pendanaan awal dan tambahan untuk bisnis pakaian ritel. Perusahaan membutuhkan modal awal untuk membuat dan memproduksi produknya dan untuk membuka toko ritel awal. Ini juga mengantisipasi kebutuhan pendanaan tambahan di berbagai titik di masa depan untuk membuka lebih banyak lokasi ritel secara bertahap dan untuk mengembangkan dan memproduksi produk tambahan.

Yakin bahwa rencana bisnis Perusahaan ABCRencana bisnisRencana bisnis adalah dokumen yang menguraikan bagaimana dan mengapa bisnis baru dibuat. Rencana bisnis yang diteliti dengan baik dan komprehensif adalah penting, Perusahaan Modal Ventura XYZ setuju untuk memberikan pendanaan kepada perusahaan sebagai berikut:

• Perusahaan modal ventura setuju untuk menyediakan total dana hingga $20 juta.
• Sekitar $7 juta dalam pendanaan awal akan diberikan kepada Perusahaan ABC untuk membantu perusahaan mencapai titik memiliki produk manufaktur dan toko ritel pertama.
• Maksimal $ 13 juta dalam pendanaan tambahan akan tersedia untuk perusahaan.
• Perusahaan dapat menarik dana tambahan sesuai kebutuhan seiring pertumbuhan dan ekspansi bisnisnya, membuka lebih banyak toko dan memproduksi lebih banyak produk.
• Persyaratan yang disebutkan untuk menerima dana tambahan menentukan bahwa perusahaan dapat mengakses hingga tambahan $2 juta dalam pendanaan untuk setiap $1 juta yang dihasilkan dalam penjualan tahunan; Misalnya, jika perusahaan menghasilkan pendapatan $ 2 juta selama tahun ketiga beroperasi, itu akan dapat mengakses hingga $4 juta dari modal investasi $13 juta yang tersedia.
• Pendanaan tambahan hanya akan diberikan hingga jangka waktu maksimum lima tahun sejak tanggal pendanaan awal sebesar $7 juta; melampaui waktu itu, jumlah sisa dari potensi $13 juta dalam pendanaan tambahan akan dikembalikan kepada investor dan tidak lagi tersedia untuk diakses oleh perusahaan.

Dana Investasi Evergreen

"Evergreen" juga merujuk pada struktur beberapa dana lindung nilai, dana ekuitas swastaDana ekuitas swastaDana ekuitas swasta adalah kumpulan modal untuk diinvestasikan di perusahaan yang mewakili peluang untuk tingkat pengembalian yang tinggi. Mereka datang dengan tetap, atau dana modal ventura. Secara tradisional, investasi dalam dana tersebut menawarkan investor sangat sedikit fleksibilitas. Investasi seseorang terikat dalam apa yang dikenal sebagai dana tertutup selama beberapa tahun. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, banyak perusahaan investasi ekuitas swasta mulai menawarkan dana terbuka kepada klien mereka yang menawarkan fleksibilitas lebih besar kepada investor.

Dana tersebut diatur agar investor memiliki opsi untuk mencairkan atau mengalokasikan kembali dana investasi mereka secara berkala, meskipun perusahaan investasi masih mempertahankan investasi di perusahaan portofolio dana.

Dana Evergreen juga menawarkan peningkatan fleksibilitas kepada perusahaan investasi, karena mereka dapat terus meningkatkan modal investasi untuk dana tersebut secara berkelanjutan. Dana ini ada sebagai perusahaan investasi yang sedang berlangsung daripada memiliki tanggal akhir yang ditentukan.

Terus Membaca

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)® - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Angel InvestorAngel InvestorAngel investor adalah orang atau perusahaan yang menyediakan modal untuk memulai bisnis dengan imbalan ekuitas kepemilikan atau utang konversi. Mereka dapat memberikan investasi satu kali atau suntikan modal berkelanjutan untuk membantu bisnis bergerak melalui tahap awal yang sulit.
• Pembiayaan Utang vs Ekuitas Pembiayaan Utang vs Ekuitas Pembiayaan Utang vs Ekuitas - mana yang terbaik untuk bisnis Anda dan mengapa? Jawaban sederhananya adalah tergantung. Keputusan ekuitas versus utang bergantung pada sejumlah besar faktor seperti iklim ekonomi saat ini, struktur modal bisnis yang ada, dan tahap siklus hidup bisnis, untuk menyebutkan beberapa.
• Tambahan Modal DisetorTambahan Modal DisetorTambahan Modal Disetor (APIC) adalah nilai modal saham di atas nilai nominalnya dan terdaftar di bawah Ekuitas di neraca.
• Pembiayaan Seri A Pembiayaan Seri A Pembiayaan seri A (disebut juga pendanaan seri A atau seri A) merupakan salah satu tahapan dalam proses penghimpunan modal oleh sebuah startup. Pada dasarnya, Putaran seri A merupakan pembiayaan startup tahap kedua dan pembiayaan modal ventura tahap pertama.