ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Financial management >> utang

Mengapa kita tidak suka membuat keputusan keuangan – dan apa yang harus dilakukan untuk itu

Saran untuk menggunakan kepala Anda, bukan hatimu, mungkin tidak membantu sama sekali.

Kita semua membuat keputusan yang sulit, tetapi pilihan yang berkaitan dengan uang membuat banyak dari kita berlari ke arah lain. Sayangnya, banyak bukti menunjukkan bahwa keengganan terhadap keputusan keuangan membuat banyak dari kita menunda hal-hal seperti mendanai 401 (k), menabung pada tingkat yang cukup, atau hanya melakukan pekerjaan yang lebih baik dalam mengelola utang kartu kredit kita. Semua hal ini dapat merusak kesehatan keuangan jangka panjang kita.

Para ekonom dan ilmuwan perilaku telah mengajukan beberapa penjelasan untuk fenomena ini. Sebagai contoh, produk keuangan seringkali cukup rumit, dan kita mungkin merasa kekurangan keahlian yang diperlukan. Kami mungkin kewalahan oleh terlalu banyak pilihan – seperti saat memilih reksa dana untuk dimasukkan ke dalam portofolio 401(k) kami.

Tapi sevalid alasan ini mungkin, rekan penulis saya Jane Jeongin Park dan saya merasa bahwa ada lebih banyak cerita.

Uang penting

Bawa saya, misalnya:Saya memiliki gelar MBA dengan konsentrasi di bidang keuangan dan Ph.D. dalam bisnis, namun saya masih benci berurusan dengan keputusan keuangan. Setiap kali saya mendapatkan pernyataan dari bank saya, instingku adalah memasukkannya ke dalam laci mejaku.

Jelas, pengetahuan tentang produk keuangan atau persepsi subjektif kompetensi tidak menjelaskan jenis perilaku ini dengan baik. Apa yang terjadi disini?

Penelitian kami menunjukkan bahwa pelakunya mungkin stereotip kami tentang masalah uang. Kami menemukan bahwa orang menganggap keputusan keuangan – lebih daripada keputusan di banyak domain lain yang sama kompleks dan penting – sebagai sesuatu yang dingin, tidak emosional dan sangat analitis – dengan kata lain, sebagai sangat tidak sesuai dengan perasaan dan emosi.

Ini mungkin tidak mengejutkan mengingat bagaimana guru media secara rutin memperingatkan orang agar tidak membiarkan perasaan menghalangi keuangan pribadi kita, dan betapa budaya populer sering menggambarkan Wall Street dan profesional keuangan lainnya sebagai "ikan dingin" yang apatis secara moral dan emosional.

Pemikir emosional

Konsisten dengan pengertian ini, kami melakukan beberapa penelitian untuk menguji bagaimana persepsi orang tentang gaya berpikir mereka sendiri dapat mempengaruhi kecenderungan mereka untuk menghindari keputusan keuangan.

Dalam studi awal kami, kami meminta sekitar 150 orang untuk mengisi survei online, yang melibatkan beberapa set pertanyaan. Pertama, kami bertanya tentang kecenderungan mereka untuk mengandalkan emosi dalam pengambilan keputusan secara umum. Kami kemudian mencoba memastikan kecenderungan mereka untuk menghindari keputusan dalam berbagai domain, seperti keuangan atau kesehatan. Kami juga mengajukan pertanyaan spesifik yang mencerminkan keterlibatan dalam keputusan keuangan sehari-hari seperti, "Apakah Anda membaca laporan bank Anda?" atau “Pernahkah Anda mencoba mencari tahu berapa banyak yang Anda butuhkan untuk masa pensiun?” Akhirnya, kami mencari bukti literasi keuangan dengan pertanyaan seperti, “Apakah saham atau obligasi biasanya lebih berfluktuasi dari waktu ke waktu?”

Kami menemukan bahwa semakin banyak orang menganggap diri mereka sebagai pemikir emosional, semakin tinggi kecenderungan mereka untuk menghindari atau mengabaikan keuangan pribadi mereka. Sebagai contoh, orang-orang yang berperingkat tinggi dalam pengambilan keputusan emosional cenderung tidak pernah mencoba mencari tahu berapa banyak yang mereka butuhkan untuk menabung untuk masa pensiun, membaca laporan keuangan, atau mengetahui biaya dan suku bunga pada kartu kredit mereka.

Menariknya, hubungan ini tidak meluas ke keputusan di bidang lain, seperti membeli pakaian atau membuat keputusan perawatan kesehatan. Itu juga tidak terkait dengan literasi keuangan atau perasaan kompetensi responden.

Dalam empat studi terpisah lainnya, kami memimpin setengah dari peserta untuk melihat diri mereka sebagai pembuat keputusan emosional dan yang lainnya lebih analitis. Kami melakukan ini dengan meminta mereka untuk merenungkan keputusan sebelumnya di mana mereka menggunakan emosi atau pemikiran analitis. Dalam setiap studi, kami mengukur kecenderungan peserta untuk menghindari – atau terlibat dalam – masalah keuangan dengan meminta mereka untuk memilih antara dua jenis tugas – yang satu melibatkan keputusan keuangan dan yang lainnya tidak – atau dengan menawarkan mereka kesempatan untuk memanfaatkan lokakarya keuangan.

Kami menemukan bahwa ketika orang dituntun untuk melihat diri mereka sebagai pembuat keputusan emosional, dibandingkan dengan analitis, mereka menjadi lebih mungkin untuk menghindari tugas-tugas di mana mereka harus terlibat dalam keputusan keuangan dan sebaliknya lebih suka mengerjakan tugas-tugas lain yang sama sulitnya dan memakan waktu.

Mereka juga cenderung menolak tawaran kami untuk berpartisipasi dalam lokakarya pendidikan tentang keuangan pribadi, yang berpotensi meningkatkan kesejahteraan finansial mereka.

Dengan kata lain, penelitian kami menunjukkan bahwa semakin banyak orang menganggap diri mereka sebagai makhluk emosional, semakin mereka merasa terasing dari masalah uang. Ini tampaknya karena mereka memahami tipe orang seperti apa mereka – hangat, emosional – karena tidak sesuai dengan bagaimana keputusan keuangan dibuat – dingin, tidak emosional.

Kami menemukan bahwa persepsi ketidaksesuaian ini – yaitu, bahwa keputusan keuangan hanya “bukan saya” – menjelaskan sebagian besar kecenderungan untuk menghindari keputusan keuangan terlepas dari pengetahuan aktual orang tentang masalah keuangan dan kepercayaan mereka pada kemampuan mereka untuk membuat keputusan keuangan yang sehat.

Peretasan gaya hidup

Jadi apakah ada cara untuk mengatasi masalah ini?

Kabar baiknya adalah ya. Kami menemukan bahwa peserta penelitian cenderung menghindari keputusan keuangan ketika pilihan yang sama persis itu dibingkai ulang sebagai keputusan tentang gaya hidup mereka.

Sebagai contoh, dalam survei kami, ketika kami meminta peserta untuk berpikir tentang memilih anuitas untuk portofolio pensiun mereka sebagai "keputusan tentang hidup Anda di masa pensiun" daripada "keputusan tentang investasi keuangan untuk pensiun, ” melihat diri mereka sebagai pemikir emosional tidak lagi mengakibatkan penghindaran keputusan.

Itu adalah peretasan yang dapat Anda gunakan untuk mengatasi masalah uang yang telah Anda tunda. Coba bayangkan hasil menyenangkan yang Anda ciptakan, bukan keputusan menjijikkan yang Anda hadapi saat ini.

Wawasan ini juga dapat membantu pemberi kerja, pembuat kebijakan dan penyedia produk keuangan untuk menyajikan informasi dengan cara yang membuat kita lebih mungkin untuk terlibat – daripada berlari sambil berteriak. Mengiklankan layanan keuangan sebagai tentang hasil hidup, seperti tujuan gaya hidup di masa pensiun, alih-alih sebagai “investasi keuangan, ” dapat mengurangi kecenderungan orang untuk menghindari keputusan ini.

Mengingat biaya untuk melakukannya sangat rendah, ini mungkin layak dicoba.

utang

utang