5 Risiko Konsolidasi Utang Dengan 401 (k)

Sumber gambar:Getty Images.

Memikirkan tentang mengkonsolidasikan utang menggunakan pinjaman dari 401(k) Anda? Waspadai risiko signifikan ini sebelum Anda membuat pilihan ini.

Jika Anda memiliki 401(k), rencana Anda memungkinkan Anda untuk meminjam hingga $50.000 atau 50% dari saldo pribadi Anda (mana yang lebih kecil). Anda akan membayar bunga untuk diri Anda sendiri atas pinjaman ini, yang merupakan keuntungan besar karena Anda tidak menggemukkan kantong kreditur Anda dengan pembayaran bunga Anda. Pembayaran bulanan Anda mungkin juga lebih rendah daripada pembayaran yang saat ini Anda lakukan kepada kreditur dan -- jika Anda dapat mengambil pinjaman yang cukup besar untuk membayar semua utang yang ada -- Anda akan menyederhanakan hidup Anda dengan hanya memiliki satu pembayaran, bukan banyak.

Tapi, sementara semua ini terdengar bagus, ada beberapa risiko serius yang terkait dengan konsolidasi utang dengan pinjaman 401 (k). Sebelum Anda memutuskan untuk masuk ke rekening pensiun Anda untuk mencoba menyelesaikan masalah utang Anda, Anda perlu tahu apa risikonya. Ini dia lima di antaranya.

Anda dapat menghadapi hukuman yang cukup besar jika tidak dapat membayar kembali pinjaman

Satu-satunya risiko terbesar dari pinjaman 401(k) adalah Anda tidak akan dapat membayarnya kembali. Jangka waktu pembayaran ditentukan berdasarkan rencana spesifik Anda, tetapi saldo pinjaman Anda harus dilunasi dalam waktu lima tahun. Jika Anda tidak memenuhi kewajiban dan membayar kembali pinjaman Anda, penarikan dana 401(k) Anda akan dihitung sebagai distribusi dari akun Anda.

Ini adalah masalah besar karena jika Anda mengambil uang dari 401(k) Anda sebelum Anda berusia 59 , Anda harus membayar denda 10% dari dana yang ditarik selain pajak atas uang sebagai pendapatan.

Anda bisa kehilangan sebagian besar uang yang Anda tarik dari 401(k) Anda jika ini terjadi pada Anda, dan mungkin sulit untuk membayar tagihan pajak yang datang pada tahun saat Anda menerima distribusi.

Anda bisa terjebak dalam pekerjaan Anda

Ketika Anda meninggalkan pekerjaan Anda -- baik karena Anda berhenti atau diberhentikan -- Anda harus membayar kembali seluruh pinjaman 401(k) Anda dengan sangat cepat. Dalam kebanyakan kasus, Anda hanya memiliki waktu satu hingga dua bulan untuk membayar kembali seluruh saldo pinjaman.

Masalahnya adalah, jika Anda tidak memiliki uang untuk membayar kembali seluruh jumlah hutang Anda, Anda kembali terkena penalti 10% itu ditambah harus membayar pajak penghasilan atas dana yang didistribusikan dengan tarif pajak penghasilan biasa Anda.

Anda bertaruh besar bahwa Anda tidak akan dipecat atau dilepaskan ketika Anda mengambil pinjaman 401(k) -- dan kecuali Anda dapat menghasilkan banyak uang dengan sangat cepat untuk membayar kembali seluruh saldo pinjaman, Anda biasanya tidak akan dapat meninggalkan pekerjaan Anda untuk memanfaatkan peluang karier lain yang menghampiri Anda.

Anda bisa kehilangan perlindungan bagi peminjam

Bergantung pada jenis utang yang Anda gunakan untuk mengkonsolidasikan pinjaman 401(k), Anda bisa kehilangan beberapa perlindungan peminjam yang penting.

Jika Anda menggunakan pinjaman 401(k) untuk membayar utang tanpa jaminan, Anda juga akan melepaskan kesempatan untuk melunasi utang ini dalam proses kebangkrutan. Utang tanpa jaminan adalah utang yang dijamin hanya dengan janji Anda untuk melunasinya, seperti utang kartu kredit .

Jika Anda mengalami kesulitan keuangan dan tidak dapat membayar tagihan Anda, Bab 7 kebangkrutan memungkinkan hutang tanpa jaminan dilunasi setelah kreditur dilunasi sebagian dari apa yang terutang melalui likuidasi aset tertentu. Bab 13 kebangkrutan memungkinkan hutang dilunasi dengan rencana pembayaran tiga sampai lima tahun dengan sisa saldo diampuni. Anda dapat membayar lebih sedikit dari hutang Anda -- dan 401(k) Anda dilindungi dalam proses kebangkrutan.

Namun, ketika Anda meminjam dari 401(k) Anda sendiri, Anda tidak bisa begitu saja menghilangkan hutang -- Anda masih harus membayarnya kembali. Anda telah kehilangan perlindungan yang dapat diberikan oleh kebangkrutan jika Anda mengalami masalah keuangan yang serius.

Anda dapat merusak upaya pensiun Anda

Uang yang Anda masukkan ke 401(k) harus diinvestasikan dan bekerja untuk Anda. Jika Anda mengambil pinjaman, uang yang Anda pinjam tidak ada di rekening Anda untuk mendapatkan bunga majemuk. Ini berarti Anda kehilangan uang yang seharusnya diberikan oleh investasi kepada Anda. Kerugiannya bisa sangat besar.

Jika Anda meminjam $10.000 20 tahun sebelum pensiun, membayar sendiri bunga 5% dan membayar kembali pinjaman Anda selama lima tahun, Anda akan kehilangan $2.624,31 dalam keuntungan investasi, dengan asumsi Anda menghasilkan 8% setahun dari 401(k) investasi Anda. Namun, jika Anda mengambil pinjaman -- dan menarik uang Anda -- pada saat stok rendah dan Anda melewatkan ledakan pasar, Anda bisa kehilangan lebih banyak lagi.

Jika Anda tidak pernah membayar kembali pinjaman sama sekali, Anda akan menghadapi kerugian yang jauh lebih besar. Pada saat Anda mencapai usia pensiun 20 tahun setelah Anda mengambil pinjaman $10.000 Anda, saldo 401(k) Anda akan mendekati $63.000 lebih kecil dari yang seharusnya jika Anda meninggalkan uang yang diinvestasikan alih-alih meminjam terhadap 401(k) Anda dan tidak membayarnya kembali.

Anda akan dikenakan pajak dua kali

Saat Anda menginvestasikan uang di 401(k), Anda berinvestasi dengan dana sebelum pajak dan saat Anda mengeluarkan uang, Anda membayar pajak atas penarikan. Namun, saat Anda membayar kembali pinjaman 401(k), Anda menggunakan uang setelah pajak untuk melakukan pembayaran.

Sayangnya, fakta bahwa ada beberapa dana setelah pajak di 401(k) Anda tidak diperhitungkan begitu Anda mulai melakukan penarikan sebagai senior. Akibatnya, Anda membayar pajak atas uang tersebut saat diambil -- meskipun Anda sudah pernah dikenai pajak sebelumnya.

Jangan menggabungkan utang dengan pinjaman 401(k) kecuali Anda memahami risiko ini

Risiko ini cukup besar, dan Anda harus mempertimbangkannya dengan serius sebelum melanjutkan dengan mengambil pinjaman 401(k). Anda bisa berakhir dengan merugikan upaya pensiun Anda dan berpotensi membayar denda pajak yang besar kepada IRS sebagai akibat dari upaya Anda untuk mengendalikan hutang Anda.

Daripada mengambil risiko ini, pertimbangkan pendekatan lain untuk konsolidasi utang seperti transfer saldo atau pinjaman pribadi . Keduanya dapat menurunkan tarif Anda dan membuat pembayaran lebih mudah tanpa membuat Anda berpotensi mengalami kerugian besar yang sejalan dengan mengambil pinjaman 401(k).