Ketahui Kelipatan Penilaian Anda

Kelipatan penilaian adalah rumus-rumus yang dapat digunakan untuk mencoba menentukan nilai suatu perusahaan dan sahamnya. Ada banyak kelipatan penilaian yang berbeda di luar sana yang berpotensi Anda gunakan. Berikut adalah dasar-dasar dari beberapa kelipatan penilaian paling populer yang tersedia.

Rasio P/E

Kelipatan penilaian paling populer yang tersedia saat ini adalah rasio P/E. Ini adalah kependekan dari rasio harga/penghasilan. Dengan rasio ini, Anda akan mengambil harga saat ini dari satu saham perusahaan dan membaginya dengan pendapatan per saham untuk jangka waktu tertentu. Ini memberitahu Anda berapa banyak uang orang akan membayar penghasilan. Banyak kali, investor akan membandingkan price/earning ratio dari satu perusahaan ke perusahaan lain dalam industri yang sama. Banyak orang percaya bahwa penilaian kelipatan ini tidak terlalu efektif karena hanya mengambil pandangan yang terbatas dari penilaian perusahaan.

Rasio PEG

Rasio PEG adalah kelipatan penilaian yang serupa dan juga digunakan untuk menentukan nilai suatu saham. Perbedaan antara rasio harga/pendapatan dan rasio PEG adalah rasio PEG mempertimbangkan pertumbuhan perusahaan juga. Untuk menghitung rasio PEG, Anda mengambil rasio harga/penghasilan dan membaginya dengan pertumbuhan laba per saham tahunan. Banyak orang lebih memilih kelipatan penilaian ini daripada rasio harga/penghasilan.

Banyak Perusahaan

Kelipatan penilaian lain yang umum digunakan disebut sebagai kelipatan perusahaan. Dengan kelipatan ini, Anda pada dasarnya melihat sebuah perusahaan seolah-olah Anda berencana untuk membelinya. Jika Anda datang dengan rasio rendah, ini berarti bahwa perusahaan dapat undervalued. Dengan perhitungan ini, Anda akan mengambil nilai perusahaan dan membaginya dengan EBITDA. EBITDA adalah singkatan dari pendapatan sebelum bunga, pajak, penyusutan &amortisasi.

Pengembalian Ekuitas

Pengembalian ekuitas adalah kelipatan penilaian lain yang mungkin ingin Anda pertimbangkan untuk digunakan. Pengukuran ini digunakan untuk menentukan berapa banyak uang yang dapat dihasilkan dari aset perusahaan yang tersedia. Ketika Anda menghitung ini, Anda pada dasarnya melihat seberapa efisien sebuah perusahaan dengan uang yang mereka miliki. Jika Anda menemukan perusahaan yang efisien, ini bisa menjadi investasi yang layak untuk Anda. Untuk menghitung ini, Anda akan mengambil laba bersih perusahaan dan membaginya dengan ekuitas pemegang saham. Kelemahan besar dari penilaian ganda ini adalah tidak mempertimbangkan berapa banyak hutang yang dimiliki perusahaan.

Model Diskon Dividen

Model diskon dividen adalah model penilaian populer yang melibatkan penggunaan dividen yang dibayarkan oleh perusahaan untuk mengevaluasi nilai saham. Orang-orang yang menggunakan metode ini menekankan pentingnya arus kas dalam hal investasi. Untuk menghitung kelipatan penilaian ini, Anda akan mengambil jumlah dividen yang dibayarkan per saham dan membaginya dengan selisih antara tingkat diskonto dan tingkat pertumbuhan dividen.