Ketahui Rasio Profitabilitas Anda

A rasio profitabilitas adalah ukuran seberapa berhasil perusahaan mengubah kinerja keuangan yang mendasarinya menjadi laba. Rasio profitabilitas dapat menunjukkan apakah suatu perusahaan melampaui pesaing, kinerjanya dari tahun lalu atau kinerjanya dari kuartal terakhir. Rasio profitabilitas juga dapat memberikan wawasan tentang seberapa agresif perusahaan ingin mengembangkan operasinya dan bergerak maju. Sebagai investor, melihat rasio profitabilitas utama akan membantu Anda memahami berapa banyak yang dapat Anda harapkan dari dividen dan keuntungan modal pada saham.

Margin Keuntungan

Margin laba mengukur berapa banyak pendapatan yang diperoleh perusahaan untuk disimpan sebagai laba pada akhir siklus keuangan. Itu dapat dihitung menggunakan rumus:

• pendapatan bersih dibagi pendapatan

• Laba bersih hanya menyumbang dolar yang sebenarnya disimpan perusahaan di bank setelah selesai membayar pengeluaran, bunga utang dan pajak.
• Pendapatan adalah jumlah dari semua penjualan yang dilakukan perusahaan dalam satu tahun.

Semakin tinggi margin keuntungan perusahaan, semakin memanfaatkan uang yang dihabiskannya untuk menghasilkan keuntungan. Margin keuntungan yang rendah menunjukkan perusahaan menghabiskan banyak uang dan menghasilkan sedikit uang.

Pengembalian Aset

Pengembalian aset perusahaan menunjukkan seberapa baik ia memanfaatkan aset yang dimilikinya untuk menghasilkan laba. Sebagai contoh, sebuah perusahaan dengan peralatan teknis senilai $3 juta harus menghasilkan laba yang lebih tinggi daripada perusahaan dengan $300, 000 peralatan teknis. Bahkan jika keuntungannya lebih tinggi, perusahaan juga harus ingin mendapatkan keuntungan yang secara proporsional lebih tinggi. Ini berarti tidak hanya menghasilkan lebih dari perusahaan dengan basis aset yang lebih kecil, itu menghasilkan lebih banyak dibandingkan dengan asetnya. Pengembalian aset dapat dihitung dengan rumus:

• laba bersih dibagi dengan total aset.

Pengembalian Ekuitas

Pengembalian ekuitas (ROE) mungkin tampak seperti pengembalian aset, tetapi mengevaluasi metrik yang berbeda. Akun ekuitas adalah alat analisis yang digunakan untuk portofolio keuangan yang membentuk basis modalnya. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan mengambil banyak pemegang saham baru pada tahun tertentu, itu menerima dorongan ekuitas. Peningkatan ini harus bertepatan dengan peningkatan keuntungan yang proporsional. Jika laba perusahaan kecil, dibandingkan dengan apa yang diambil investor, investor harus membagi keuntungan menjadi dividen yang jauh lebih kecil.

Kekurangan Profitabilitas

Jenis pengukuran ini cenderung menjadi alat ukur yang tidak tepat. Ada sejumlah faktor yang dapat membuang probabilitas dan memberikan indikator yang tidak akurat. Sebagai contoh, profitabilitas musiman mengganggu industri seperti konstruksi dan ritel. Pada catatan serupa, beberapa industri memiliki hambatan masuk yang sangat tinggi, yaitu., mereka biaya lebih dari industri lain. Hasil dari, seorang investor perlu memahami industri dan profitabilitas standarnya untuk benar-benar memahami apakah perusahaan individual berkinerja baik.