ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> persediaan >> Analisis saham

Retracement vs Reversal:Apa Bedanya?

Retracement vs. Pembalikan:Gambaran Umum

Sebagian besar dari kita bertanya-tanya apakah penurunan harga saham yang kita pegang bersifat jangka panjang atau sekadar gangguan pasar. Beberapa dari kita telah menjual saham dalam situasi seperti itu, hanya untuk melihatnya naik ke tertinggi baru hanya beberapa hari kemudian. Skenario ini bisa membuat frustrasi dan terlalu umum. Meskipun tidak dapat sepenuhnya dihindari, jika Anda tahu cara mengidentifikasi dan memperdagangkan retracement dengan benar, Anda akan mulai melihat peningkatan kinerja Anda.

Takeaways Kunci

  • Retracements adalah pembalikan harga sementara yang terjadi dalam tren yang lebih besar.
  • Retracement dalam tren naik dicirikan oleh posisi terendah yang lebih tinggi dan posisi tertinggi yang lebih tinggi
  • Pembalikan adalah ketika tren berubah arah.
  • Dengan pembalikan, harga kemungkinan akan berlanjut ke arah pembalikan itu untuk waktu yang lama.
  • Pembalikan sering ditandai dengan pola yang berlawanan seperti double tops.

penelusuran kembali

Retracements adalah pembalikan harga sementara yang terjadi dalam tren yang lebih besar. Kuncinya di sini adalah bahwa pembalikan harga ini bersifat sementara dan tidak menunjukkan perubahan dalam tren yang lebih besar.

Perhatikan itu, meskipun ada retracement, tren jangka panjang yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini masih utuh. Harga saham masih naik. Saat harga naik, itu membuat tinggi baru, dan ketika jatuh, itu mulai reli sebelum mencapai titik terendah sebelumnya. Pergerakan ini adalah salah satu prinsip dari uptrend, di mana ada titik tertinggi dan titik terendah yang lebih tinggi. Sementara itu terjadi, trennya naik.

Hanya sekali tren naik membuat lower low dan lower high tren dipertanyakan dan pembalikan bisa terbentuk.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Kemunduran

Sebuah pembalikan, di samping itu, adalah ketika tren harga suatu aset berubah arah. Ini berarti bahwa harga kemungkinan akan melanjutkan arah pembalikan tersebut untuk waktu yang lama. Perubahan arah ini dapat terjadi ke atas setelah tren turun atau ke bawah setelah tren naik.

Paling sering perubahannya adalah pergeseran harga yang besar. Namun, mungkin ada pullback di mana harga pulih ke arah sebelumnya. Tidak mungkin untuk segera mengetahui apakah koreksi harga sementara adalah pullback atau kelanjutan dari pembalikan. Perubahan itu bisa berupa pergeseran mendadak atau bisa memakan waktu berhari-hari, minggu, atau bahkan bertahun-tahun untuk terwujud.

Rata-rata bergerak (MA) dan garis tren membantu pedagang mengidentifikasi pembalikan. Pembalikan intraday penting bagi pedagang harian, tapi lebih lama memegang dana atau investor mungkin fokus pada perubahan selama berbulan-bulan atau kuartal. Seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah ini, ketika harga turun di bawah MA atau garis tren yang ditarik, pedagang tahu untuk melihat potensi pembalikan.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Grafik menunjukkan harga aset bergerak dalam tren naik karena membuat harga tertinggi dan terendah lebih tinggi. Harga jatuh di bawah garis tren dan membuat titik terendah lebih rendah saat turun. Aset membuat kemunduran tetapi terus dalam tren menurun. Begitu harga mulai membuat titik tertinggi dan terendah yang lebih tinggi lagi, itu akan menandakan pembalikan ke atas.

Pertimbangan Khusus

Penting untuk mengetahui bagaimana membedakan retracement dari pembalikan. Ada beberapa perbedaan utama di antara keduanya yang harus Anda perhitungkan saat mengklasifikasikan pergerakan harga.

Membedakan Retracement dari Pembalikan Faktor penelusuran kembali Kemunduran Volume Pengambilan untung oleh pedagang eceran (perdagangan blok kecil)Penjualan institusional (perdagangan blok besar) Aliran Uang Minat beli selama penurunanMinat beli sangat sedikit Pola Bagan Sedikit, jika ada, pola retracement – biasanya terbatas pada candleBeberapa pola pembalikan – biasanya pola grafik (double top) Bunga Pendek Tidak ada perubahan minat pendekMeningkatkan minat pendek Jangka waktu Pembalikan jangka pendek, berlangsung tidak lebih dari satu sampai dua minggu Pembalikan jangka panjang, berlangsung lebih lama dari beberapa minggu Dasar-dasar Tidak ada perubahan fundamentalPerubahan atau spekulasi perubahan fundamental Aktivitas Terbaru Biasanya terjadi tepat setelah keuntungan besarDapat terjadi kapan saja, bahkan selama perdagangan reguler lainnya Tempat lilin Lilin "Keragu-raguan" – ini biasanya memiliki bagian atas dan bawah yang panjang (puncak berputar) Lilin pembalikan – termasuk engulfing, tentara dan pola serupa lainnya

Saat Anda melihat melalui tabel di atas, ingat bahwa bunga pendek tertunda saat dilaporkan, jadi mungkin sulit untuk mengatakan dengan pasti tergantung pada kerangka waktu Anda.

Bagan di atas dapat diringkas dengan mengatakan bahwa retracement memiliki banyak keragu-raguan dalam pergerakannya, dan pembalikan menampilkan tindakan otoritatif. Volume mungkin rendah pada pullback, tetapi melonjak saat reversal. Yang pertama adalah pasif; yang terakhir agresif.

Titik terendah yang lebih tinggi dan harga tertinggi yang lebih tinggi mencirikan retracement dalam tren naik, sementara pembalikan sering ditandai dengan pola yang bertentangan dengan ini, seperti double top—dua high yang serupa dan kemudian low baru—atau pola kepala dan bahu—lower high diikuti oleh lower low. Bahkan pergerakan jangka pendek yang dicerminkan oleh masing-masing kandil seringkali lebih ragu-ragu selama retracement, sedangkan candle yang terbentuk saat uptrend berbalik arah biasanya sangat panjang dengan banyak pergerakan dan momentum.

Jadi mengapa mengenali retracements begitu penting? Setiap kali harga menelusuri kembali, sebagian besar pedagang dan investor dihadapkan pada keputusan yang sulit. Mereka memiliki tiga opsi:

  1. Tahan sepanjang penjualan, yang bisa mengakibatkan kerugian besar jika retracement ternyata menjadi pembalikan tren yang lebih besar.
  2. Jual dan beli kembali jika harga pulih, yang tidak diragukan lagi akan menghasilkan uang yang terbuang untuk komisi dan spread, dan juga dapat mengakibatkan hilangnya peluang jika harga pulih dengan tajam.
  3. Jual permanen, yang dapat mengakibatkan hilangnya peluang jika harga pulih.

Dengan mengidentifikasi pergerakan dengan benar sebagai retracement atau reversal, Anda dapat mengurangi biaya, membatasi kerugian dan mempertahankan keuntungan.

Menentukan Lingkup

Setelah Anda mengetahui cara mengidentifikasi retracement, Anda dapat mempelajari cara menentukan cakupannya.

Fibonacci Retracements adalah alat yang sangat baik untuk menghitung ruang lingkup retracement. Gunakan alat retracement Fibonacci, tersedia di sebagian besar perangkat lunak charting, untuk menarik garis dari atas ke bawah ayunan harga atau gelombang impuls terbaru.

Retracements antara 23% dan 78% dari gelombang impuls sebelumnya adalah umum. Itu tidak berarti saham turun 23%. Sebagai gantinya, artinya harga saham turun 23% dari jarak dua titik yang diukur dengan alat retracement. Sebagai contoh, jika Anda menggunakan alat Fibonacci retracement untuk mengukur retracement dari pergerakan naik dari 10 ke 15, Anda mungkin menemukan alat yang menunjukkan kepada Anda $13,45 sebagai level retracement pertama. Itu karena retracement 23% akan ditemukan dengan mengalikan selisihnya:$5,00 x .23 =$1,15. Retracement 23% akan menjadi $1,15 lebih rendah dari titik tertinggi, jadi alat akan menandai $13,85.

Pada saat ini, tren masih naik, dengan asumsi $15 adalah harga tertinggi baru dan $10 adalah harga terendah baru-baru ini. Jika harga melambung lebih tinggi di atas $10, maka uptrend masih utuh, jika rally dan membuat tinggi baru. Jika tidak bergerak di atas $15 dan mulai turun lagi, mungkin sudah waktunya untuk keluar.

2:22

Fibonacci Retracement

Level titik pivot juga biasa digunakan saat menentukan cakupan retracement. Karena harga akan sering berbalik arah di dekat level support dan resistance titik pivot jika harga terus melewati titik ini, itu menunjukkan tren yang kuat sementara mengulur-ulur dan membalikkan berarti sebaliknya. Pivot point biasanya digunakan oleh day trader, menggunakan harga kemarin untuk menunjukkan area support resistance untuk hari perdagangan berikutnya.

Jika garis tren utama yang mendukung tren yang lebih besar ditembus pada volume tinggi, maka kemungkinan besar akan terjadi pembalikan. Pola grafik dan kandil sering digunakan bersama dengan garis tren ini untuk mengonfirmasi pembalikan.

Bagan berikut menunjukkan hal ini dalam tindakan. Ada tren turun, tapi kemudian harga rally di atas trendline. Pada saat itu, harga sudah membuat harga rendah yang lebih tinggi. Menyusul pelarian, ada retracement kecil, tapi kemudian harga mendorong lebih tinggi pada volume yang kuat. Pergerakan ini bukan lagi retracement dalam downtrend, alih-alih gelombang naik telah membalikkan tren turun, dan trennya sekarang naik.

Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2020

Berurusan Dengan Sinyal Palsu

Bahkan retracement yang memenuhi semua kriteria yang diuraikan dalam tabel di atas dapat berubah menjadi pembalikan dengan sedikit peringatan. Cara terbaik untuk melindungi diri Anda dari pembalikan seperti itu adalah dengan menggunakan perintah stop-loss.

Idealnya, Anda ingin menurunkan risiko keluar selama retracement, sementara masih bisa keluar dari pembalikan segera. Menjauh membutuhkan latihan, dan tidak mungkin untuk selalu benar. Kadang-kadang, apa yang tampak seperti pembalikan akan berakhir menjadi retracement, dan apa yang tampak seperti retracement akan berakhir menjadi pembalikan.

Garis bawah

Sebagai seorang pedagang, Anda harus belajar membedakan antara retracement dan reversal. Tanpa pengetahuan ini, Anda berisiko keluar terlalu cepat dan kehilangan peluang, mempertahankan posisi yang kalah, atau kehilangan uang dan membuang-buang uang untuk komisi dan spread. Dengan menggabungkan analisis teknis dengan beberapa langkah identifikasi dasar, Anda dapat melindungi diri Anda dari risiko ini dan memanfaatkan modal perdagangan Anda dengan lebih baik.

Analisis saham

Analisis saham