Perdagangan Berjangka:Panduan Scalper Berjangka untuk Galaxy

Jika Anda akan melakukan scalping futures—artinya, cobalah untuk mengambil untung dari pergerakan yang sangat kecil—Anda ingin menemukan waktu ketika produk bergerak cepat sehingga Anda dapat bergerak masuk dan keluar dengan cepat dan menutup posisi sebelum pensiun untuk hari itu. Dan itu lebih mudah diucapkan daripada dilakukan. Beberapa hari mungkin menjadi hari scalping yang hebat, dengan banyak cambuk pasar. Orang lain mungkin lebih tenang dengan sedikit gerakan. Anda dapat memutuskan untuk membatasi scalping Anda pada produk cair tradisional seperti minyak mentah (/CL), S&P berjangka (/ES), euro (/6E), obligasi (/ZB), dan catatan (/ZN). Tetapi bahkan dalam produk ini, pada waktu yang berbeda Anda akan menemukan tingkat likuiditas yang berbeda.

Rumah Di Dalam Rentang Ekstra-Terestrial

Di dunia perdagangan berjangka yang aneh, ini semua tentang kisaran harga. Anda lebih baik tidak mengejar pasar yang bergerak dalam arah naik atau turun yang jelas. Itu akan sulit untuk kulit kepala. Anda ingin mencari tindakan dua arah. Dengan kata lain, Anda menginginkan pasar yang bergerak dalam rentang perdagangan.

Dalam beberapa hal, itu mudah — produk dengan rentang harga harian yang lebih besar akan menjadi kandidat scalping yang lebih baik. Jika Anda menjaga perdagangan Anda dalam kisaran harga itu, Anda akan dapat mengelola risiko dengan lebih baik. Dengan kata lain, jika harga berada di luar kisaran harian rata-rata, mungkin mempertimbangkan untuk tidak memperdagangkannya. Cari di tempat lain untuk kemungkinan pilihan yang lebih baik.

Mengetahui kisaran harga Anda dapat berarti menghilangkan beberapa tebakan dari scalping dan membuatnya lebih mekanis. Tetapi mencari tahu kisaran harga juga bisa melibatkan matematika yang rumit. Ini bisa jauh lebih canggih daripada hanya melihat data masa lalu untuk menentukan kisaran rata-rata intraday. Mari kita lihat apa yang terlibat.

Biarkan Probabilitas Menjadi Gravitasi Anda

Katakanlah Anda ingin menukar /ES. Asumsikan ada kemungkinan 50% mereka bisa naik atau turun. Naluri Anda menunjukkan bahwa mereka akan turun, jadi Anda ingin menjualnya di dekat. Tapi mereka juga bisa naik kembali. Apakah Anda menempatkan perdagangan Anda pada apa yang dikatakan naluri Anda, atau apakah Anda mempertimbangkan kemungkinan /ES turun sebelum memutuskan?

Probabilitas dapat dihitung dengan menggunakan variabel seperti volatilitas (vol), harga pokok, waktu kadaluarsa, harga kesepakatan, dan seterusnya. Sebagai seorang calo, taruhan terbaik Anda adalah mengidentifikasi kemungkinan kisaran harga berdasarkan volume saat ini dan menggunakannya untuk menetapkan target laba dan menghentikan kerugian.

Pikirkan tentang perdagangan berjangka berdasarkan ekspektasi mengenai vol dan probabilitas. Itu mungkin terasa menakutkan dan di luar jangkauan. Tetapi jika Anda tidak ingin menghabiskan waktu menghitung probabilitas dan mencoba melihat kemungkinan kisaran harga, satu pilihan adalah dengan menggunakan alat analisis probabilitas dalam thinkorswim ^® platform dari TD Ameritrade. Ini visual, jernih, dan berjanji untuk mengirimi Anda foto-foto planet favorit Anda dari tiga galaksi.

Sebagai contoh, katakanlah Anda memulai hari perdagangan Anda dan untuk alasan apa pun, /CL habis. Anda melihat vol hari ini, dan lihat di 37%. Anda tahu bahwa /CL sangat cair, yang mungkin membuatnya menjadi kandidat scalping. Lebih jauh, vol tinggi mungkin sudah memberi Anda petunjuk bahwa rentang perdagangan hari itu bisa lebar. Lebih jauh, katakanlah /CL diperdagangkan pada $49. Bagaimana Anda harus memperdagangkannya? Apa titik masuk Anda, target keuntungan, dan di mana Anda akan menempatkan pemberhentian?

Tarik analisis probabilitas dari tab Analisis di thinkorswim untuk melihat kerucut probabilitas (Gambar 1). Probabilitas ini dihitung menggunakan harga saat ini yang mendasarinya, harga kesepakatan, vol tersirat, dan waktu kadaluarsa. Semua perhitungan dilakukan untuk Anda dengan cara yang mudah ditafsirkan.

GAMBAR 1:MENENTUKAN PROBABILITAS.

Tampilan analisis probabilitas, yang terlihat seperti kurva lonceng terbalik secara horizontal, menunjukkan kemungkinan harga berada dalam kisaran tertentu pada tanggal tertentu. Sumber:thinkorswim oleh TD Ameritrade. Untuk tujuan ilustrasi saja. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Kerucut probabilitas menunjukkan kisaran harga untuk tanggal mendatang dalam ±1 standar deviasi secara default. Ini berarti 68% dari waktu, harga yang mendasarinya akan berada dalam kisaran harga yang ditunjukkan pada kerucut. Jika diinginkan, Anda dapat mengubah pengaturan ke ±2 atau ±3 standar deviasi. Anda juga dapat memilih mode probabilitas dari tiga opsi:in the money (ITM), kehabisan uang (OTM), dan kemungkinan menyentuh (lihat bilah sisi). Itu kira-kira serumit yang didapat.

Inilah cara kerjanya. Batas atas dan bawah kerucut probabilitas menunjukkan kisaran harga teoritis dari waktu ke waktu. Waktu ditampilkan di sepanjang bagian bawah, dengan harga di sepanjang sisi kiri grafik. Katakanlah Anda melihat tanggal kedaluwarsa kontrak tertentu dan melihat bahwa 68% dari waktu (satu standar deviasi), di bawah kemungkinan kedaluwarsa OTM, kisaran harga akan menjadi 40,87 hingga 57,33. Itu jarak yang cukup jauh, dan mungkin Anda tidak ingin berdagang dalam rentang yang begitu luas. Jangan khawatir:masih ada lagi.

Arahkan mouse Anda ke atas bagan dan Anda akan melihat garis bidik abu-abu yang menampilkan persentase di atas dan di bawah. Pada harga tersebut pada tanggal tertentu, persentase di atas garis bidik memberi tahu Anda kemungkinan harga berada di atas harga yang Anda lihat, dan persentase di bawah garis bidik memberi tahu Anda kemungkinan harga berada di bawah harga yang Anda lihat. Anda dapat memposisikan garis bidik pada titik tertentu yang Anda pilih.

Anda juga dapat memindahkan garis horizontal yang mewakili harga naik atau turun dengan mengklik kiri dan menahan tombol kiri mouse. Kisi harga di bawah grafik akan menampilkan probabilitas kontrak kedaluwarsa OTM pada setiap kedaluwarsa. Anda dapat mengubah berbagai hal untuk melihat kemungkinan ITM, atau kemungkinan menyentuh. Bermain-main dengan itu.

Kemampuan untuk melihat probabilitas ini dapat membawa perspektif baru untuk perdagangan Anda. Dan hal terbaik? Tidak ada dugaan. Ini seperti makhluk asing berkepala tiga yang datang dengan peta 100 tahun cahaya. Sangat membantu.

Peluang terbaik Anda adalah masuk pada harga yang memiliki kemungkinan lebih tinggi untuk terjadi, dan atur pemberhentian Anda pada harga dengan probabilitas yang lebih rendah. Ada berbagai cara untuk menggunakan informasi ini. Anda mungkin dapat melihat apakah Anda lebih baik menjadi minyak mentah panjang atau pendek berdasarkan di mana harganya, sehubungan dengan kisaran harga pada kerucut probabilitas. Jika Anda ingin menukar grafik harga, Anda dapat mencari hal-hal seperti level support dan resistance, atau titik pivot, dan lihat di mana tingkat harga tersebut berada dalam kerucut probabilitas Anda.

Katakanlah Anda menarik grafik jangka panjang /CL dan Anda menemukan level resistensi yang jelas di 50. Dari kerucut probabilitas, Anda perhatikan bahwa kemungkinan /CL bergerak di atas 50 adalah rendah. Katakanlah /CL diperdagangkan tepat di bawah 50. Gabungkan keduanya—itu akan membantu Anda memutuskan arah mana yang akan diperdagangkan /CL.

Probabilitas-Bicara Dalam thinkorswim®

1. Probabilitas ITM: Peluang harga yang mendasarinya akan berada di atas harga kesepakatan untuk panggilan, saat kadaluarsa. Untuk penempatan, itu kemungkinan harga yang mendasarinya akan berada di bawah harga kesepakatan pada saat kadaluarsa.

2. Probabilitas OTM: Peluang harga dasar akan berada di bawah harga kesepakatan untuk panggilan, dan di atas harga kesepakatan untuk put, saat kadaluarsa.

3. Kemungkinan menyentuh: Peluang dasar menyentuh harga kesepakatan kontrak Anda antara waktu saat ini dan kedaluwarsa. Kerucut probabilitas jika dilihat dalam mode kemungkinan-menyentuh akan lebih lebar daripada probabilitas ITM atau OTM.

Postscript Untuk Pedagang Opsi

Jika Anda belum pernah memperdagangkan berjangka, tetapi Anda memperdagangkan opsi ekuitas, dan Anda pikir Anda memiliki apa yang diperlukan, Dingin. Pastikan Anda memahami beberapa perbedaan penting antara keduanya agar Anda sadar.

Pertama, pembeli kontrak berjangka mengambil kewajiban untuk membeli aset dasar, sedangkan pemilik opsi memiliki hak, tapi bukan kewajiban untuk membeli (call option) atau menjual (put option) yang mendasarinya. Tetapi jika Anda menggabungkan keduanya—yaitu, memiliki opsi pada kontrak berjangka—Anda memiliki hak, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual kontrak berjangka.

Kedua, tidak seperti opsi ekuitas, opsi berjangka ditawarkan hanya di bursa yang memiliki produk tertentu. Ini dapat memengaruhi hal-hal seperti volume dan spread bid-ask dari opsi.

Ketiga, penetapan harga opsi berjangka bisa lebih kompleks daripada penetapan harga opsi ekuitas. Itu karena penetapan harga didasarkan pada harga spot atau tunai dengan biaya menahan tempat itu hingga kedaluwarsa. Opsi berjangka diberi harga dari masa depan yang sesuai dengan kedaluwarsa opsi itu dan memberikan kontrak berjangka tertentu itu. Harga berjangka tidak standar dan memiliki nilai nosional yang lebih besar. Pengganda juga bervariasi di antara kontrak yang berbeda, dan tidak selalu dikalikan 100, seperti opsi ekuitas.

Sebagai contoh, unit kontrak E-mini S&P 500 Index Futures (/ES) adalah $50 per poin dan diperdagangkan dalam seperempat tick ($12,50), dan kontrak Light Sweet Crude Oil Futures (/CL) terdiri dari 1, 000 barel, artinya pergerakan $0,01 sama dengan pergerakan $10,00. Untuk Kontrak Berjangka Euro FX, itu 125, 000 euro per kontrak, perdagangan dengan kenaikan $0,00005 ($6,25/kontrak). Tanpa keraguan, ini adalah produk besar. Tapi jangan biarkan itu membuat Anda takut. Opsi perdagangan pada kontrak besar ini dapat mengurangi pengeluaran uang Anda.

Mengetahui kemungkinan rentang harga tertentu memberikan scalping perspektif yang berbeda. Sebagai seorang pedagang, Anda bisa menjadi lebih metodis, lebih strategis, dan sering melakukan perdagangan dengan lebih banyak kontrol. Rentang membantu Anda mengucapkan selamat tinggal pada titik masuk dan keluar yang sewenang-wenang (kecuali jika Anda menyukai lubang hitam yang funky itu). Anda sekarang memiliki cara yang lebih cerdas untuk menjelajahi galaksi dan menyentuh masa depan.