Haruskah Saya Melunasi Hipotek Saya Lebih Awal?

Membeli rumah sangat mungkin merupakan salah satu pembelian terbesar yang akan Anda lakukan dalam hidup Anda. Karena kebanyakan orang biasanya mengambil pinjaman rumah untuk membayarnya, mereka dengan cepat mengetahui bahwa bunga selama hipotek 15 atau 30 tahun dapat menambah sejumlah uang serius.

Saat pertama kali melihat total biaya rumah Anda pada dokumen penutupan, Anda mungkin terdorong untuk melunasi hipotek Anda lebih awal agar tidak memberikan begitu banyak uang tunai kepada pemberi pinjaman Anda.

Tetapi apakah melunasi hipotek Anda lebih awal benar-benar merupakan penggunaan terbaik dari uang Anda?

Mari kita pelajari pro dan kontra untuk melihat apakah ini strategi keuangan yang cerdas untuk Anda.

Apakah Anda menghemat uang jika melunasi hipotek Anda lebih awal?

Setiap orang mungkin memiliki tujuan yang berbeda untuk melunasi hipotek mereka secara agresif; namun, alasan paling populer adalah untuk menghemat uang. Tetapi apakah Anda memiliki lebih banyak uang tunai di dompet Anda bergantung pada beberapa hal berbeda.

Berinvestasi vs. Melunasi Hipotek Anda

Hal pertama yang harus dipikirkan adalah apakah Anda akan lebih terlayani dengan menginvestasikan uang ekstra itu daripada mengalihkannya ke pembayaran bulanan yang lebih besar. Secara historis, investasi menerima pengembalian tahunan rata-rata 10% (7% disesuaikan untuk inflasi) dalam jangka panjang.

Jika Anda baru saja membeli rumah atau membiayai kembali, kemungkinan besar Anda dapat memanfaatkan suku bunga rendah. Jika demikian, Anda dapat memperoleh lebih banyak investasi dari waktu ke waktu dibandingkan dengan melunasi hipotek Anda.

Tentu saja, dengan keputusan keuangan apa pun, ada beberapa peringatan untuk metodologi ini. Pertama, jika Anda biasanya orang yang menghindari risiko, Anda mungkin bukan tipe orang yang menginvestasikan uang Anda ke dalam saham agresif seperti itu. Atau, jika Anda mendekati usia pensiun, mungkin bijaksana untuk mulai mengurangi risiko Anda, bahkan jika Anda memiliki selera risiko yang lebih kuat dengan investasi Anda di tahun-tahun sebelumnya.

Saat memikirkan investasi, pertimbangkan bagaimana kinerjanya selama periode waktu yang sama dengan hipotek Anda. Meskipun Anda mungkin tidak dapat memprediksi resesi di masa depan, ada baiknya memikirkan berapa banyak kekayaan yang dapat Anda bangun dari waktu ke waktu.

Pertimbangan Pajak

Beberapa orang mungkin menolak memikirkan untuk melunasi hipotek mereka lebih awal karena bunga hipotek dapat dikurangkan dari pajak. Namun, ada kesalahpahaman umum yang terkait dengan argumen ini. Pengurangan pajak bunga hipotek hanya dapat digunakan jika Anda memerincinya alih-alih mengambil potongan standar.

Meskipun ini mungkin berhasil bagi sebagian orang, penelitian menunjukkan bahwa hanya 30% orang yang benar-benar merinci pajak mereka. Namun, 68,5% orang Amerika menggunakan deduksi standar.

Peningkatan Potongan Standar

Undang-undang pajak baru telah meningkatkan pengurangan standar 2021 menjadi $ 12.550 untuk individu dan $ 25.100 untuk mereka yang menikah yang mengajukan bersama. Itu berarti potensinya tinggi bagi lebih banyak pembayar pajak untuk tidak melakukan perincian. Akibatnya, Anda mungkin tidak benar-benar menghemat uang untuk pajak karena bunga hipotek.

Perubahan pajak baru-baru ini juga telah mengubah batas atas rumah yang baru dibeli yang memenuhi syarat untuk pengurangan bunga hipotek. Batas sebelumnya adalah rumah $ 1 juta, tetapi sekarang telah menurun menjadi $ 750.000. Jika Anda membeli rumah yang lebih mahal, Anda tidak memenuhi syarat untuk pengurangan. Ini untuk setiap rumah yang dibeli antara 14 Desember 2017, hingga 2026.

Perubahan itu tidak berdampak pada kebanyakan orang. Namun, itu bisa berdampak pada individu yang tinggal di daerah berbiaya tinggi seperti San Francisco, Chicago, atau New York. Ini bisa menjadi insentif tambahan untuk melunasi hipotek Anda lebih awal karena penghematan pajak terbatas meskipun mereka merinci potongan.

Biaya Bunga Hipotek dan PMI

Saat mempertimbangkan apakah Anda akan menghemat uang saat melunasi hipotek Anda lebih awal, penting untuk mempertimbangkan semua biaya yang terkait dengan pinjaman hipotek Anda. Pertama, pikirkan berapa banyak bunga yang akan Anda bayarkan selama masa pinjaman.

Mari kita lihat contohnya.

Katakanlah Anda membeli rumah seharga $200,000 dengan uang muka 5%. Itu membuat jumlah pinjaman Anda $190,000. Namun, jika Anda mendapatkan tingkat bunga tetap sebesar 4,625% selama periode 30 tahun, Anda sebenarnya akan menghabiskan lebih dari $351.000 untuk rumah Anda—itu adalah tambahan $161.000.

Sekali lagi, ini memberi Anda gambaran tentang psikologi di balik orang-orang yang bersemangat membayar utang hipotek mereka secepat mungkin. Meskipun tingkat bunga hipotek rendah, jumlah uang yang Anda pinjam ditambah dengan waktu yang dibutuhkan untuk membayar kembali menghasilkan banyak uang yang dibayarkan kepada pemberi pinjaman hipotek Anda.

Plus, jika Anda seperti kebanyakan orang dan tidak membayar uang muka 20%, kemungkinan Anda juga akan membayar asuransi hipotek pribadi sampai Anda membiayai kembali atau mencapai 20% ekuitas di rumah Anda. Bagi banyak orang, itu bisa memakan waktu bertahun-tahun. Dan dengan mudah menambahkan tambahan $50 hingga $100 ke pembayaran hipotek bulanan Anda, tergantung pada persyaratan pinjaman Anda.

Apakah lebih baik melunasi hipotek Anda lebih awal?

Apakah pembayaran awal benar-benar pilihan yang tepat? Saat Anda belajar, itu sangat bergantung pada sikap Anda terhadap utang dan model investasi risiko-hadiah. Namun pertimbangan lain adalah kesehatan finansial Anda secara keseluruhan.

Sebelum Anda mempertimbangkan untuk membayar hipotek Anda lebih awal, lihatlah kewajiban keuangan Anda yang lain. Anda harus memprioritaskan utang kartu kredit berbunga tinggi dan pinjaman pelajar swasta jika ingin menghemat bunga sebanyak mungkin.

Tabungan Pensiun

Sebagian besar pakar keuangan juga setuju bahwa Anda harus terus berkontribusi ke rekening tabungan pensiun, terutama jika Anda menerima kecocokan perusahaan. Namun, ada dua sisi dalam argumen pensiun.

Di satu sisi, memiliki rumah bebas hipotek selama masa pensiun dapat menghemat banyak uang untuk biaya hidup bulanan Anda. Namun, di sisi lain, suku bunga rendah yang dibarengi dengan kenaikan biaya hidup dapat membuat pembayaran bulanan tetap Anda tampak sangat rendah pada saat Anda pensiun.

Apakah Anda siap menghadapi keadaan darurat keuangan?

Juga, pikirkan tentang kas cair Anda — apakah Anda memiliki tabungan tunai 6 hingga 12 bulan? Mengalihkan tabungan Anda ke pembayaran hipotek bulanan tidak akan banyak membantu Anda jika terjadi keadaan darurat keuangan, seperti kehilangan pekerjaan atau masalah medis besar.

Ada beberapa opsi likuiditas ketika Anda memiliki hipotek rendah atau tidak sama sekali. Jika Anda membutuhkan uang tunai, Anda memiliki lebih banyak ekuitas untuk mendapatkan HELOC, pinjaman ekuitas rumah, atau pembiayaan kembali tunai. Tentu saja, hal itu membuat Anda terlilit utang, tetapi ini masih bisa menjadi pilihan yang berguna untuk disimpan di saku belakang Anda.

Kelemahan dari tabungan tunai adalah bahwa produk keuangan ini membutuhkan waktu untuk mengajukan dan mendapatkan dana. Plus, mereka bergantung pada nilai rumah Anda. Jadi, jika harga rumah turun, Anda mungkin memiliki lebih sedikit ekuitas untuk dimanfaatkan.

Denda Pembayaran di Muka

Jika Anda benar-benar berpikir untuk melunasi hipotek Anda lebih awal, periksa untuk memastikan bahwa itu tidak memiliki penalti pembayaran di muka.

Tidak semua hipotek memiliki klausul ini, tetapi beberapa mungkin. Bahkan, hukuman tersebut berpotensi berlaku jika Anda melunasi hipotek Anda dengan menjual rumah Anda atau membiayai kembali pinjaman tersebut. Jika Anda melunasinya lebih awal dengan salah satu metode ini, ini disebut prabayar yang sulit.

Bahkan jika Anda memiliki penalti pembayaran hipotek, itu tidak berarti itu berlaku untuk pembayaran tambahan yang dilakukan dalam potongan kecil dari waktu ke waktu. Dalam beberapa kasus, mungkin ada batasan tahunan untuk jumlah yang dapat Anda bayar tanpa dikenakan sanksi.

Misalnya, Anda mungkin diizinkan untuk melunasi hingga 20% dari hipotek Anda setiap tahun. Ini disebut prabayar lunak dan dapat membantu Anda menghindari membayar uang ekstra. Apa pun itu, pastikan untuk membaca cetakan kecil dari perjanjian hipotek Anda sebelum memutuskan strategi pembayaran Anda.

Bagaimana cara melunasi rumah lebih awal?

Setelah Anda memutuskan bahwa melunasi rumah Anda lebih awal adalah ide yang baik untuk Anda, jadilah cerdas tentang strategi Anda. Pastikan Anda menetapkan pembayaran hipotek tambahan terhadap saldo pokok. Jika tidak, pemberi pinjaman Anda mungkin dapat menggunakan uang tersebut untuk pembayaran bunga di masa mendatang. Ini menggagalkan tujuan melakukan pembayaran ekstra tersebut.

Jika Anda mengirimkan cek setiap bulan untuk pembayaran hipotek Anda, Anda dapat mengirim cek kedua dengan catatan di baris memo yang menunjukkan bahwa pembayaran harus ditujukan hanya ke pokok. Jika Anda membayar secara online, mungkin ada bidang khusus untuk pembayaran pokok tambahan. Anda juga dapat menghubungi pemberi pinjaman Anda untuk mengetahui cara terbaik untuk mengirimkan pembayaran hipotek ekstra Anda.

Intinya

Melunasi rumah Anda lebih awal bisa terasa menyenangkan dan juga bisa menjadi keputusan keuangan yang cerdas dalam banyak kasus. Pastikan untuk melihat kesehatan keuangan Anda sebelum memulai untuk memastikan Anda siap menghadapi berbagai skenario masa depan.