Mengapa Refinancing Hutang Anda ke Tingkat yang Lebih Rendah Tidak Selalu Menghemat Uang Anda

Banyak atau semua produk di sini berasal dari mitra kami yang membayar komisi kepada kami. Begitulah cara kami menghasilkan uang. Tetapi integritas editorial kami memastikan pendapat para ahli kami tidak dipengaruhi oleh kompensasi. Persyaratan mungkin berlaku untuk penawaran yang tercantum di halaman ini.

Jangan berasumsi bahwa tingkat bunga yang lebih rendah selalu berarti pengurangan biaya bunga.

Membiayai kembali utang Anda berarti melunasi pinjaman yang ada dengan mengambil pinjaman baru untuk melakukannya. Banyak orang membiayai kembali karena mereka dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman baru dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Menurunkan tingkat bunga, atau biaya untuk meminjam, secara teoritis berarti Anda membayar lebih sedikit untuk pinjaman Anda dari waktu ke waktu.

Namun, itu tidak selalu terjadi. Faktanya, sementara pinjaman pembiayaan kembali yang menurunkan suku bunga Anda sering menghasilkan penghematan yang signifikan dalam jangka panjang, terkadang refinancing benar-benar dapat menghabiskan uang Anda -- bahkan jika Anda mendapatkan pinjaman dengan APR yang jauh lebih rendah. Inilah bagaimana hal itu bisa terjadi.

Satu email sehari dapat membantu Anda menghemat ribuan

Kiat dan trik dari para ahli dikirim langsung ke kotak masuk Anda yang dapat membantu Anda menghemat ribuan dolar. Daftar sekarang untuk akses gratis ke Kamp Pelatihan Keuangan Pribadi kami.

Dengan mengirimkan alamat email Anda, Anda menyetujui kami mengirimi Anda tip uang bersama dengan produk dan layanan yang menurut kami mungkin menarik bagi Anda. Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja. Silakan baca Pernyataan Privasi dan Syarat &Ketentuan kami.

Ketika pinjaman pembiayaan kembali Anda bisa menghabiskan lebih banyak uang

Pembiayaan ulang dapat menghabiskan lebih banyak uang, bahkan ketika Anda memiliki pinjaman baru pada tingkat yang lebih rendah, dalam satu keadaan tertentu.

Ketika Anda membiayai kembali, Anda tidak hanya mengubah tingkat bunga yang Anda bayarkan untuk pinjaman rumah -- Anda juga dapat mengubah persyaratan pinjaman, juga. Dan salah satu syaratnya adalah jangka waktu pelunasan Anda.

Jika Anda membuat waktu pembayaran Anda lebih lama dari waktu pembayaran pinjaman Anda saat ini, Anda harus membayar bunga untuk jangka waktu yang lebih lama. Karena Anda akan membayar bank untuk hak istimewa meminjam selama beberapa tahun tambahan, Anda bisa mendapatkan total pembayaran bunga yang lebih tinggi bahkan jika Anda telah menurunkan tingkat Anda secara substansial.

Mengatakan, Misalnya, Anda mengambil pinjaman hipotek selama 30 tahun sebesar $300, 0000 pada 4,25% sekitar 15 tahun yang lalu. Anda akan menerima pembayaran bulanan sekitar $1, 475 dan sisa saldo pinjaman Anda akan mendekati $200, 000.

Tingkat pembiayaan kembali hipotek sangat rendah sekarang, sehingga Anda mungkin dapat menurunkan tingkat bunga Anda secara substansial. Dan jika Anda memilih pinjaman pembiayaan kembali 15 tahun, Anda bisa menghemat banyak bunga karena Anda akan menurunkan tarif Anda dan menjaga waktu pembayaran Anda tetap sama. Tetapi jika Anda memilih pinjaman suku bunga tetap 30 tahun dan membiayai kembali menjadi 2,95%, Anda akan menambahkan 15 tahun penuh ke waktu yang Anda perlukan untuk bebas dari utang.

Dengan skenario ini, Anda akan mengurangi pembayaran bulanan sekitar $654 per bulan. Tetapi , karena Anda akan terjebak membayar bunga selama 15 tahun tambahan, Anda akan membayar sekitar $30, 000 lebih bunga selama masa pinjaman. Dan itu bahkan tidak memperhitungkan biaya pembiayaan kembali yang harus Anda bayar untuk menutup pinjaman baru Anda.

Meskipun pada awalnya mungkin tampak seperti pembiayaan kembali akan menghemat uang Anda, Anda akan memperdagangkan pembayaran bulanan yang dikurangi untuk biaya yang lebih tinggi dalam jangka panjang. Pengorbanan ini mungkin berharga bagi Anda, terutama jika Anda membuat keputusan cerdas dengan uang ekstra yang Anda bebaskan dalam anggaran Anda dengan membiayai kembali (seperti menginvestasikan uang). Tetapi Anda perlu menyadari bahwa Anda bukan akhirnya menghemat uang dengan mengamankan pinjaman pembiayaan kembali dalam skenario ini.

Dan ini tidak hanya berlaku untuk hipotek. Setiap kali Anda membiayai kembali utang, Anda perlu mempertimbangkan kedua tingkat bunga dan jadwal pembayaran baru Anda saat menentukan apakah pinjaman baru adalah langkah keuangan yang cerdas. Dengan melihat gambaran besarnya, Anda dapat membuat pilihan keuangan terbaik secara keseluruhan untuk situasi Anda.

Pinjaman Pribadi Terbaik The Ascent untuk tahun 2021

Tim Ascent memeriksa pasar untuk memberi Anda daftar pendek penyedia pinjaman pribadi terbaik. Baik Anda ingin melunasi utang lebih cepat dengan memangkas suku bunga atau membutuhkan uang ekstra untuk menangani pembelian besar, pilihan terbaik di kelasnya ini dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda. Klik di sini untuk mendapatkan ikhtisar lengkap tentang pilihan teratas The Ascent.