Berhenti! Apakah Pinjaman Itu Terlalu Besar Untuk Dompet Anda?

Tidak jarang menemukan diri Anda membutuhkan pinjaman untuk membayar rumah, mobil, atau pengeluaran besar lainnya. Tapi menavigasi dunia pinjaman bisa sedikit membingungkan.

Jika Anda berhati-hati dan bijaksana, adalah mungkin untuk meminjam uang tanpa mempertaruhkan kesejahteraan finansial Anda. Faktanya, pinjaman yang bertanggung jawab dapat menjadi bagian integral dari pembangunan kekayaan. Kuncinya adalah mengetahui berapa banyak pinjaman yang sebenarnya dapat Anda tangani dengan mudah. Tetapi, bagaimana Anda menentukan ini?

1. Ketahui Skor Kredit Anda

Skor kredit FICO Anda akan memainkan peran besar dalam ukuran pinjaman yang dapat Anda penuhi dan tingkat bunga yang akan Anda bayar. Semakin tinggi skornya, semakin baik Anda. Setiap orang berhak atas satu laporan kredit gratis setiap tahun, jadi pastikan untuk memeriksanya jika Anda mempertimbangkan untuk mengambil pinjaman. Skor kredit di atas 720 biasanya membuat Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan harga yang bagus. Kurang dari itu, dan Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk mengambil langkah-langkah untuk meningkatkan skor Anda sebelum meminjam. Ini berarti mengoreksi kesalahan dan membayar hutang yang belum dibayar.

2. Pelajari Tentang Rasio Hutang terhadap Pendapatan

Aturan umum tentang pinjaman hipotek adalah untuk menghindari mendedikasikan lebih dari 28% dari pendapatan rumahan bulanan Anda untuk perumahan. Ini tidak hanya mencakup pembayaran hipotek, tetapi juga pajak dan biaya terkait, yang dapat menambahkan 2% -3% lagi ke biaya keseluruhan. Jadi dengan kata lain, seseorang membawa pulang $50, 000 harus menghindari membayar lebih dari $1, 166 per bulan menuju rumah mereka. ($50, 000 x 0,28 =sekitar $1, 166)

Ada faktor kunci lain, Namun, dan itu adalah beban utang Anda secara keseluruhan. Aturan 28% di atas berlaku untuk pinjaman hipotek itu sendiri, tetapi para ahli keuangan menyarankan agar rasio utang terhadap pendapatan secara keseluruhan tidak lebih dari 36%. Jadi jika Anda sudah memiliki pinjaman lain, Anda mungkin ingin mengambil hipotek yang lebih kecil, atau membayarnya sebelum meminjam lebih banyak.

3. Apa yang Anda Disetujui Belum tentu Apa yang Harus Anda Pinjam

Ketika Anda mengajukan pinjaman, pemberi pinjaman biasanya akan memberitahu Anda berapa banyak Anda disetujui untuk meminjam. Sebaiknya abaikan nomor itu. Hanya karena Anda disetujui untuk meminjam $500, 000 untuk sebuah rumah tidak berarti bijaksana untuk pergi dan meminjam $500 000. Senang mendapat persetujuan, tetapi bank menemukan diri mereka dalam masalah beberapa tahun yang lalu ketika mereka menyetujui pinjaman untuk jumlah yang jauh di luar kemampuan peminjam.

4. Uang Muka Adalah Kunci

Jika Anda tidak mampu membeli rumah atau pembelian besar lainnya secara tunai, setidaknya meletakkan uang sebanyak yang Anda bisa. Ini akan mengurangi ukuran pinjaman dan jumlah bunga yang akan Anda bayar. Uang muka yang lebih besar juga bisa membuat Anda lebih menarik bagi pemberi pinjaman, yang dapat menawarkan tingkat bunga yang lebih murah hati. Saat membeli rumah, uang muka 20% atau lebih biasanya berarti Anda dapat menghindari membayar asuransi hipotek.

5. Lihatlah Panjang Pinjaman, Bukan Hanya Pembayaran Bulanan

Terlalu sering, peminjam akan fokus pada pembayaran bulanan tanpa melihat total biaya pinjaman. Situs saran pembelian mobil yang bagus, Edmunds, menyarankan untuk menjaga jangka waktu pinjaman di bawah lima tahun, dan melaporkan bahwa dua tahun tambahan pinjaman Honda Accord akan menambah lebih dari $3, 400 biaya bunga. Demikian pula, hipotek 15 tahun di rumah akan menghemat puluhan ribu dolar selama jangka waktu 30 tahun, bahkan jika pembayaran bulanan Anda lebih tinggi.

6. Pendapatan Masa Depan Tidak Dijamin

Saya pernah mendengar seorang teman mengatakan bahwa mereka berencana untuk membeli rumah yang lebih mahal daripada yang sebenarnya mampu mereka beli, karena mereka pikir mereka akan mendapatkan lebih banyak di jalan. Ini adalah pendekatan pinjaman yang sangat berisiko. Pendekatan yang lebih masuk akal adalah meminjam berdasarkan situasi keuangan Anda saat ini, maka setiap penghasilan tambahan yang Anda peroleh dari waktu ke waktu dapat masuk ke tabungan atau digunakan untuk melunasi hutang lebih awal.

7. Jangan Mencuri Dirimu di Masa Depan

Apakah Anda menyisihkan uang untuk pensiun? Apakah pembayaran hipotek atau pinjaman lain mencegah Anda berkontribusi pada IRA atau 401 (k)? Jika Anda melakukan pembayaran pinjaman tetapi tidak dapat menyisihkan uang untuk masa depan, maka Anda mungkin meminjam terlalu banyak. Sisihkan 10%-15% dari gaji Anda untuk masa pensiun sebelum serius mempertimbangkan pinjaman besar.

8. Pertimbangkan Pengeluaran Masa Depan

Pasangan tanpa anak mungkin menghitung beberapa angka dan menentukan bahwa mereka dapat dengan nyaman membayar pinjaman dengan ukuran tertentu, tapi apakah pengeluaran bulanan mereka akan selalu seperti sekarang? Sangat penting ketika meminjam untuk mencoba dan mengantisipasi biaya masa depan, terutama saat menjajaki pinjaman jangka panjang. Aturan praktis yang baik adalah mengasumsikan bahwa biaya Anda akan naik setiap tahun dengan inflasi (kira-kira 2% -3% per tahun; tambahkan lebih banyak jika Anda mengharapkan keluarga yang lebih besar, atau pindah ke daerah yang lebih mahal).

Aturan praktis apa yang Anda gunakan untuk mengetahui batas pinjaman Anda?