Jangan Abaikan 4 Hal Ini Sebelum Membiayai Kembali Pinjaman Pelajar Anda

Rata-rata orang Amerika dengan pinjaman mahasiswa memiliki sekitar $30, 000 hutang, dan melakukan pembayaran bulanan hampir $250. Dengan suku bunga terkadang mencapai setinggi 8%, banyak orang berjuang untuk menurunkan keseimbangan. Salah satu solusi populer adalah membiayai kembali pinjaman Anda, mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah atau pembayaran bulanan yang lebih rendah dengan jangka waktu pembayaran yang berbeda. Untuk beberapa orang, ini bisa menjadi cara terbaik untuk membuat kemajuan dalam menghilangkan utang mereka. Untuk yang lain, itu bisa menjadi pilihan jangka pendek yang akhirnya menyebabkan lebih banyak masalah di kemudian hari.

Apa itu Pembiayaan Ulang?

Jika Anda memiliki utang pinjaman pelajar federal atau swasta dengan tingkat bunga tinggi, Anda dapat membiayai kembali hutang Anda dengan mengambil pinjaman baru dari pemberi pinjaman swasta untuk menutupi seluruh saldo Anda saat ini. Anda menggunakan uang itu untuk melunasi hutang Anda saat ini, kemudian melakukan pembayaran pada tingkat yang lebih rendah atau jangka waktu pembayaran yang berbeda pada pinjaman baru.

Jika Anda memiliki utang berbunga tinggi, refinancing dapat menjadi cara untuk menghemat ribuan selama pinjaman Anda. Saat Anda meneliti pilihan Anda, penting untuk melihat penawaran dari beberapa pemberi pinjaman untuk memastikan Anda mendapatkan suku bunga dan persyaratan yang paling kompetitif. LendEDU adalah situs yang memungkinkan Anda membandingkan beberapa penawaran di satu tempat untuk mendapatkan pinjaman paling menarik yang memenuhi kebutuhan Anda.

4 Faktor yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Refinancing

Sementara pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa adalah keputusan yang baik bagi banyak orang, ada faktor yang perlu Anda pertimbangkan sebelum Anda menandatangani perjanjian apa pun.

1. Suku Bunga

Saat membiayai kembali utang Anda, Anda akan memiliki pilihan untuk memilih suku bunga variabel atau tetap. Tarif variabel serendah 2% tersedia. Namun, mereka dapat berubah setiap tahun dan dapat mencapai 8% hingga 10%. Sementara suku bunga tetap seringkali sedikit lebih tinggi dari suku bunga variabel awal, (biasanya sekitar 3%), bahwa tingkat bunga dijamin tidak meningkat selama hutang Anda. Jika Anda memiliki jumlah kecil, Anda dapat melunasinya dengan cepat, tingkat variabel bisa masuk akal. Namun, jika Anda membutuhkan lima hingga 10 tahun untuk melunasi pinjaman Anda, tarif tetap lebih aman.

2. Opsi Penundaan

Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal, Anda memiliki kemampuan untuk menunda hutang Anda jika Anda mengalami kesulitan ekonomi, seperti jika Anda kehilangan pekerjaan Anda. Ketika Anda membiayai kembali dengan pemberi pinjaman swasta, Anda mungkin akhirnya kehilangan manfaat itu karena beberapa perusahaan tidak menawarkan opsi penangguhan. Pastikan Anda memahami kebijakan mereka mengenai kesulitan ekonomi untuk memastikan Anda siap menghadapi skenario terburuk.

3. Ketentuan Pinjaman

Ketika Anda membiayai kembali, pembayaran bulanan Anda dapat dipotong setengah. Meskipun terlihat bagus di atas kertas dan menghemat uang dalam anggaran Anda, Anda benar-benar akan membayar lebih banyak selama pinjaman Anda. Untuk mendapatkan pembayaran yang sangat rendah, jangka waktu pembayaran Anda diperpanjang dari standar 10 tahun menjadi 20 atau lebih. Selama masa pinjaman Anda, Anda dapat membayar ribuan lebih bunga. Jika Anda memilih jangka waktu pembayaran yang diperpanjang, menilai anggaran Anda setiap tahun. Saat Anda naik tangga perusahaan dan mendapatkan gaji yang lebih baik, Anda dapat meningkatkan pembayaran bulanan dan melunasi hutang lebih cepat, menghemat uang sendiri.

4. Denda Pembayaran di Muka

Beberapa pemberi pinjaman swasta memiliki penalti pembayaran di muka, artinya Anda akan berhutang biaya jika Anda melunasi pinjaman baru Anda lebih awal. Dalam beberapa kasus, biayanya mungkin kecil, tetapi untuk beberapa perusahaan, biayanya mungkin mahal. Pastikan Anda memeriksa apakah ada penalti pembayaran di muka sebelumnya.

Untuk beberapa, refinancing pinjaman mahasiswa dapat menjadi cara yang bagus untuk menghemat uang dan membayar utang lebih cepat. Ini bisa menjadi strategi yang baik untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah atau untuk mendapatkan biaya bulanan yang lebih terjangkau. Dengan mempertimbangkan keempat faktor tersebut, Anda dapat memastikan bahwa Anda mendapat informasi dan diberdayakan untuk membuat keputusan terbaik bagi Anda.

Sudahkah Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa? Apakah itu berhasil untuk Anda?