Apakah Pinjaman Mahasiswa Pascasarjana Layak?

Kami memiliki krisis di tangan kami dengan biaya sekolah pascasarjana. Saya seorang konsultan pinjaman mahasiswa, dan saya secara pribadi telah berkonsultasi dengan lebih dari $44 juta dalam hutang pelajar selama empat bulan terakhir sejak meluncurkan bisnis saya.

Saya telah bekerja dengan cukup banyak klien di berbagai profesi untuk melihat bagaimana pekerjaan profesional utama menumpuk relatif terhadap biaya pendidikan.

Jadi pertanyaan besarnya:Apakah pinjaman mahasiswa sepadan?

Ekonomi program sekolah pascasarjana profesional saat ini datang dalam tiga bentuk:dikelola, yang memberatkan, dan potensi kehancuran di masa depan. Kategorisasi saya berdasarkan pengalaman saya sendiri, dan saya harap ini adalah panggilan untuk membangunkan.

1. Kategori pertama menempatkan Anda dalam jumlah yang dapat dikelola dari hutang pelajar yang Anda harapkan untuk dilunasi selama periode 10 tahun.

2. Kategori kedua membebani Anda dengan begitu banyak hutang sehingga Anda mungkin akan lebih baik secara finansial hanya dengan mendapatkan gelar sarjana bisnis dan pergi bekerja.

3. Kategori ketiga memiliki kemungkinan serius menghancurkan masa depan keuangan Anda dan mungkin harus disertai dengan label peringatan 'merokok membunuh' bersama dengan surat penerimaan.

Saya akan memberi peringkat pekerjaan populer ini dari yang terbaik hingga yang terburuk untuk kemudahan membayar kembali hutang siswa.

Pertama:Yang Dapat Dikelola

Kategori Manageable mencakup profesi yang lulus dengan rasio utang terhadap pendapatan di bawah 2 dalam banyak kasus. Sementara membayar utang masih sedikit sulit untuk kategori ini, itu segera bisa dilakukan.

Apoteker

Dalam pandangan saya, hanya sedikit profesi yang mampu melunasi utang secepat itu seperti apoteker. Klien apoteker saya yang khas meninggalkan sekolah dengan sekitar $150, 000 pinjaman dan memiliki $110 yang solid, 000 hingga $130, 000 gaji.

Artinya, jika mereka bekerja di perusahaan swasta, apoteker dapat dengan mudah membiayai kembali utang mereka ke tingkat bunga yang lebih rendah dengan pemberi pinjaman swasta. Jika mereka bekerja di perusahaan nirlaba, apoteker dapat melacak kemajuan mereka menuju program Pengampunan Pinjaman Layanan Masyarakat (PSLF) dan membayar sebagian kecil dari biaya pendidikan mereka.

Sayangnya, apoteker cenderung membuat banyak kesalahan dengan strategi pembayaran pinjaman mereka. Banyak yang membayar kembali pinjaman dengan suku bunga tinggi yang dibuat-buat oleh pemerintah atau mereka tidak menggunakan program PSLF saat bekerja untuk mencari keuntungan. Bagaimanapun, apoteker memiliki pilihan menarik untuk membayar kembali utang jika mereka mengelola pinjaman mereka dengan baik.

Asisten Dokter

Kelompok ini mendapat manfaat dari periode pelatihan yang sangat singkat untuk keterampilan bernilai tinggi yang banyak diminati. PA tempat saya bekerja mengizinkan awal $125, 000-$150, 000 pinjaman yang mereka pinjam saat kelulusan tumbuh karena pembayaran berbasis pendapatan yang lebih kecil. Karena banyak PA mulai menghasilkan $70, 000-$90, 000 gaji, mereka dapat mulai membayar hutang mereka sementara teman-teman mereka dari kelompok sarjana mereka masih di sekolah. Kebanyakan asisten Dokter akan melakukannya dengan baik untuk membiayai kembali utang mereka dan melunasinya dengan cepat. Dalam hal kemampuan untuk membayar hutang pendidikan mereka, Asisten Dokter memilikinya jauh lebih baik daripada kebanyakan.

Lulusan MBA

Peringkat ini tidak berarti bahwa semua MBA adalah investasi yang solid. Saya menempatkan gelar MBA di tempat ini karena sebagian besar hutang sangat mudah dikelola dibandingkan dengan program lain. Orang-orang yang pernah bekerja dengan saya cenderung memiliki $70, 000 hingga $100, 000 dalam utang dan gaji tingkat manajer menengah tinggi sebesar $80, 000 hingga $90, 000.

Bisakah lulusan MBA mencapai tingkat dunia bisnis tanpa gelar yang lebih tinggi? Dalam banyak kasus, jawabannya iya. Namun, setidaknya program bisnis pascasarjana peduli tentang statistik dunia nyata seperti gaji awal untuk siswa. Orang-orang yang pergi ke sekolah bisnis di tempat pertama ingin menghasilkan lebih banyak uang dan berinvestasi dalam kemampuan mereka untuk menghasilkan lebih banyak. Karena sebagian besar program adalah dua tahun, ada sedikit waktu untuk membangun sejumlah besar utang. Karenanya, MBA memiliki waktu yang cukup mudah untuk membayar kembali pinjaman mereka. Mereka hanya membiayai kembali utang mereka ke tingkat bunga yang lebih rendah dengan perusahaan swasta dan membayarnya kembali secepat mungkin.

Kedua:Yang Membebani

Ada banyak variabilitas dalam kategori ini, dan pekerjaan di sini mewakili bekas puncak tangga ekonomi kelas menengah. Beberapa orang yang mendapatkan gelar untuk mempraktikkan profesi ini baik-baik saja dan menghasilkan banyak uang. Beberapa memiliki waktu yang mengerikan dan dibebani dengan lebih banyak hutang daripada yang mereka tahu apa yang harus dilakukan. Kelompok ini kemungkinan memiliki rasio utang terhadap pendapatan antara 2 hingga 4 setelah mereka beberapa tahun tidak sekolah untuk menghasilkan 'uang nyata'.

Dokter

Menempatkan dokter di tempat ini sangat menantang karena ada variabilitas yang sangat besar. Saya juga membantu lusinan dokter untuk mengikuti program PSLF, di mana mereka akan membayar 20% hingga 40% dari jumlah sebenarnya yang mereka pinjam. Mereka yang berpraktik swasta seringkali memiliki penghasilan yang cukup tinggi sebagai dokter jaga untuk melunasi semua hutang mereka dalam waktu kurang dari lima tahun. Jadi saya membayangkan ini akan menjadi penempatan yang paling kontroversial. Saya telah melihat banyak dokter yang jauh lebih baik daripada apoteker terbaik dan saya telah melihat beberapa dalam kondisi yang mengerikan.

Masalahnya adalah Anda memiliki periode pelatihan 3 tahun hingga 10 tahun setelah sekolah kedokteran di mana Anda menghasilkan $ 50, 000 hingga $70, 000 sebagai penduduk atau sesama. Selama waktu itu pinjaman dikenakan bunga, dan banyak dokter yang bekerja dengan saya memulai dengan lebih dari $300, 000 dalam utang begitu mereka mulai membayar semuanya. Untuk dokter kulit praktek swasta, ini bukan masalah besar.

Untuk dokter perawatan primer di praktik swasta yang salah mengelola pinjaman mereka selama residensi, ini adalah beban yang menghancurkan. Juga dengan tidak adanya program PSLF, banyak dokter akan memiliki waktu yang sangat sulit untuk membayar kembali pinjaman mereka. Karena hari-hari PSLF mungkin dihitung dengan pemerintahan Republik yang baru, Saya pikir kategorisasi ini adalah yang paling tepat.

Pengacara

Seperti halnya para dokter, Anda akan menemukan contoh lulusan sekolah hukum terbaik yang meninggalkan sekolah dengan $200, 000 dalam pinjaman tetapi dapatkan $170, 000 pekerjaan asosiasi di sebuah firma Hukum Besar dan kekuasaan melalui utang. Namun, itu bukan norma.

Pengacara tipikal yang saya lihat pergi ke program 100 teratas dan memiliki sekitar $ 200, 000 hutang sekolah hukum, meskipun saya telah melihat beban utang jauh lebih tinggi dari ini.

Sebagian besar klien pengacara saya bekerja di praktik kecil hingga menengah dengan penghasilan $60, 000 hingga $80, 000 setahun, meskipun saya memiliki beberapa bekerja di Biglaw hanya mencari bantuan dengan berbelanja untuk kesepakatan pembiayaan kembali. Dengan sedih, Saya juga melihat langsung realitas pasar kerja di bidang hukum, dengan banyak orang cerdas terjebak dalam pekerjaan yang bisa mereka dapatkan dengan gelar sarjana mereka karena kejenuhan pasar kerja.

Jadi jika Anda menginginkan gaya hidup tanpa tekanan finansial yang signifikan, jangan menjadi pengacara kecuali Anda pergi ke sekolah regional berbiaya rendah atau 20 sekolah teratas dengan kepastian yang hampir pasti bahwa Anda akan memiliki nilai untuk mendapatkan pekerjaan Biglaw.

Dokter gigi

Kedokteran gigi dulunya merupakan jalan menuju stabilitas keuangan. Sekarang ini adalah jalan menuju kewirausahaan atau kegagalan. Yang saya maksud adalah bahwa klien dokter gigi yang biasa saya tangani memiliki sekitar $400, 000 dalam pinjaman sekolah gigi.

Bandingkan dengan gaji awal mereka yang khas sebesar $120, 000, dan jelas bahwa mayoritas dokter gigi baru benar-benar bergantung pada program pembayaran yang didorong oleh pendapatan pemerintah untuk kelangsungan keuangan mereka. Memang benar beberapa dokter gigi yang saya konsultasikan telah melakukannya dengan sangat baik untuk diri mereka sendiri, tapi itu bukan norma.

Orang-orang yang memanfaatkan pendidikan kedokteran gigi mereka membeli praktik seharga $300, 000 hingga $750, 000 dan akhirnya mendapatkan $250, 000 hingga $300, 000 setelah mereka membayar pinjaman bisnis mereka.

Setelah catatan itu hilang, pendapatan itu bisa naik hingga $300, 000 hingga $350, 000. Orang-orang ini membayar kembali pinjaman mereka dari waktu ke waktu, tetapi dokter gigi praktisi solo semakin jarang dari tahun ke tahun.

Kedokteran gigi korporat telah menyebar ke mana-mana dan lulusan baru kemungkinan besar akan memulai sebagai rekanan di praktik yang tidak mereka miliki kepemilikannya. Banyak yang akan tetap menjadi karyawan, bukan majikan. Dokter gigi ini mulai dari $120, 000 tetapi jarang menghasilkan lebih dari $180, 000.

Hutang sekolah kedokteran gigi terus bertambah. Jika menjalankan bisnis kecil Anda sendiri tidak menarik bagi Anda, maka bidang kedokteran gigi adalah investasi pendidikan yang buruk. Saya berharap 15% sampai 25% dari lulusan dokter gigi akan gagal jika tidak ada REPAYE, BAYAR, dan opsi pembayaran IBR.

Ketiga:Potensi Penghancuran Masa Depan

Ini adalah program pascasarjana yang menempatkan siswa dalam situasi keuangan yang paling genting. Klien yang saya ajak bicara keluar dari program ini sering memiliki rasio utang terhadap pendapatan di atas 4. Dalam beberapa kasus, Saya bahkan pernah melihat orang-orang berutang lebih dari 8 kali gaji pertengahan karir yang diharapkan.

Ini adalah klien dunia nyata yang telah saya bantu. Kadang-kadang seseorang akan mengikuti program yang lebih terjangkau dan keluar dengan beban utang yang dapat dikelola atau memiliki dukungan keuangan orang tua yang membatasi biaya pendidikan mereka, tapi itu semakin sulit dilakukan setiap tahun karena program ini tanpa henti meningkatkan biaya kuliah.

Dokter hewan

Kedokteran hewan beresiko menjadi profesi yang baik untuk dilakukan. Saya pernah mendengar cerita anekdot bahwa kemakmuran rata-rata keluarga siswa dokter hewan terus meningkat. Dari statistik klien saya, mudah untuk melihat alasannya. Saya telah bekerja dengan beberapa lusin dokter hewan dengan beban utang rata-rata $300, 000. Gaji awal mereka biasanya sekitar $70, 000 dan tumbuh dari waktu ke waktu menjadi $80, 000-$90, 000 jika mereka karyawan.

Dengan rasio utang terhadap pendapatan yang begitu tinggi dan terbatasnya pekerjaan non profit yang tersedia di lapangan (artinya tidak ada PSLF), kebanyakan dokter hewan menerima perlakuan yang mengerikan di bawah kebijakan pinjaman mahasiswa. Karena IRS menganggap pengampunan pinjaman mahasiswa sektor swasta sebagai penghasilan kena pajak, dokter hewan harus menyimpan ratusan dolar setiap bulan hanya untuk menutupi hukuman pajak masa depan atas pinjaman mereka.

Selain itu, mereka harus memberikan kontribusi 10% sampai 15% dari pendapatan mereka untuk pinjaman selama 20-25 tahun. Jika mereka sudah menikah, mereka harus memasukkan penghasilan pasangannya dalam perhitungan pembayaran. Jika mereka mengajukan pajak secara terpisah untuk menghindari aturan itu, mereka akan meningkatkan tagihan pajak bersama mereka banyak.

Saya benar-benar memiliki klien dokter hewan yang bertanya kepada saya apakah itu akan membantu mereka untuk mendapatkan perceraian yang sah tetapi tetap menikah secara fungsional karena pinjaman mahasiswa mereka. Jika Anda ingin menjadi dokter hewan, baik memiliki orang tua yang kaya atau menyadari bahwa hutang Anda dapat membebani Anda dan keluarga Anda selama beberapa dekade.

Kiropraktor

Klien chiropraktik saya yang biasa memiliki lebih dari $275, 000 hutang dan pendapatan sederhana $60, 000 hingga $70, 000. Satu klien baru saja menyerah dan meninggalkan lapangan. Tak satu pun dari chiropractor dengan hutang pelajar yang saya ajak bicara berada dalam kondisi ekonomi yang baik berkat pinjaman pelajar mereka. Tidak satu pun.

Itu tidak berarti bahwa tidak ada ahli tulang yang mampu membayar pinjaman mereka di luar sana, itu hanya berarti bahwa bidang chiropraktik mengenakan biaya yang jauh lebih besar untuk pendidikan daripada nilai ekonomi gelar.

Tidak ada persyaratan untuk mengunjungi chiropractor, sedangkan bidang lain yang saya sebutkan memiliki setidaknya beberapa lantai kompensasi. Chiropractors juga memiliki tingkat default tertinggi dari setiap program profesional karena tekanan keuangan yang dihadapi para lulusan. Kebanyakan ahli tulang perlu mengoptimalkan pinjaman mereka di bawah program pembayaran pemerintah dan berdoa untuk bailout federal.

Untuk Laba Lulusan dan Sekolah Profesional

Inilah aturan praktis yang mudah bagi orang-orang yang belum memiliki hutang pendidikan. Jika Anda ingin menjadi dokter hewan, dokter gigi, pengacara, dokter, dll. dan satu-satunya program yang Anda ikuti adalah sekolah pascasarjana nirlaba, jangan pergi. Hampir semua konsultasi yang saya lakukan di mana klien hampir menangis melibatkan pinjaman dari sekolah pascasarjana nirlaba.

Telah ada proliferasi lembaga-lembaga ini dalam beberapa tahun terakhir karena program pembayaran federal seperti REPAYE, BAYAR, dan IBR. Lagipula, jika siswa lulus dapat membayar 10% dari pendapatan mereka tidak peduli seberapa tinggi hutang mereka, mengapa tidak meningkatkan biaya kuliah Anda ke tingkat yang sangat tinggi dan menerima semua orang untuk memaksimalkan keuntungan?

Untuk semua profesi di atas, tambahkan 50% ke biaya tipikal untuk program gelar jika Anda memilih rute mencari keuntungan. Saya telah melihat dokter hewan dengan lebih dari $450, 000 hutang, rekan dokter gigi dengan hampir $600, 000, dan cerita sedih lainnya.

Untungnya di bawah program pemerintah saat ini, ada strategi untuk digunakan yang tidak melibatkan kebangkrutan, tetapi jelas bagi saya bahwa sekolah pascasarjana nirlaba sangat melebih-lebihkan nilai gelar mereka dan dalam banyak kasus berbohong. Jika pekerjaan impian Anda membutuhkan gelar profesional dan satu-satunya sekolah yang menerima Anda adalah perguruan tinggi nirlaba di Karibia, saran saya adalah bekerja untuk satu tahun lagi, dukung resume Anda, dan mendaftar kembali ke sekolah yang lebih murah.

Selalu Ada Cara untuk Menghemat Utang Mahasiswa, Tetapi Semakin Banyak Anda Berutang Semakin Sedikit Pilihan Anda

Tidak peduli seperti apa kebijakan pinjaman mahasiswa federal dalam 10 tahun, satu hal yang saya tahu adalah bahwa berhutang lebih sedikit selalu lebih baik. Anda tidak perlu khawatir tentang kebijakan kongres atau perintah eksekutif. Anda tidak perlu khawatir tentang perubahan di masa depan pada program pemerintah yang tidak jelas yang menghapus hutang pelajar untuk karyawan organisasi 501c3.

Ketika saya menjadi pedagang obligasi di salah satu manajer obligasi aktif terbesar di dunia, mengungguli indeks sebesar 0,1% adalah pencapaian besar. Ketika saya membantu klien membuat strategi untuk membayar hutang pelajar mereka, Saya sering dapat "mengungguli" apa yang mereka lakukan sebelumnya sebesar 1% hingga 2% per tahun. Saya suka apa yang saya lakukan membantu orang-orang pintar yang dalam banyak kasus dimanfaatkan oleh sekolah pascasarjana membuat rencana untuk membayar kembali pinjaman mereka dan menghemat uang.

Dalam pandangan saya, pekerjaan terbaik hingga terburuk yang membutuhkan pinjaman mahasiswa jika Anda tidak kaya adalah apoteker, asisten dokter, orang bisnis MBA, dokter, pengacara, dokter gigi, dokter hewan, ahli tulang, dan apa pun yang melibatkan gelar 3 hingga 4 tahun dari sekolah pascasarjana nirlaba. Apa cerita pinjaman mahasiswa Anda sendiri? Beri tahu kami di komentar di bawah.

Belajarlah lagi: Baca posting mendalam kami tentang Cara Kerja Pinjaman Siswa.