Haruskah Anda Membiayai Kembali Pinjaman Pelajar Dengan Kartu Transfer Saldo?

Sejak awal 2018, rata-rata utang pinjaman mahasiswa untuk lulusan 2017 adalah $39, 400. Naik 6% dari tahun sebelumnya, catatan Pahlawan Pinjaman Mahasiswa. Hutang pinjaman mahasiswa kolektif secara nasional juga mencapai $ 1,48 triliun di 44 juta peminjam. Dengan statistik seperti ini, tidak heran siswa berjuang untuk membayar kembali pinjaman mereka dan gagal bayar dengan kecepatan tinggi. Tapi apa yang harus dilakukan seorang siswa?

Anda dapat tetap mengikuti program ini dan melakukan pembayaran bulanan rutin atas pinjaman Anda saat ini sampai pinjaman tersebut habis, untuk pemula. Anda juga dapat mendaftar untuk rencana pembayaran berbasis pendapatan yang memungkinkan Anda membayar persentase dari "penghasilan tambahan" Anda selama 20-25 tahun sebelum memaafkan pinjaman Anda. Atau, Anda dapat mendaftar untuk program pengampunan terkait pekerjaan seperti Pengampunan Pinjaman Guru dan Pengampunan Pinjaman Layanan Publik (PSLF).

Opsi pembiayaan kembali untuk pinjaman mahasiswa

Beberapa siswa bahkan membiayai kembali pinjaman siswa mereka — biasanya untuk mengamankan tingkat bunga yang lebih rendah atau pembayaran bulanan yang lebih rendah. Ada kerugian penting untuk melakukannya, Namun. Sebagai permulaan, Anda kehilangan perlindungan federal seperti akses ke program yang didorong oleh pendapatan, dan kesabaran ketika Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal dengan pemberi pinjaman swasta.

Suku bunga pinjaman federal cenderung tetap sedangkan pinjaman swasta cenderung bervariasi, dan ini dapat menimbulkan masalah dalam lingkungan suku bunga yang meningkat. Akhirnya, pinjaman pelajar swasta tidak pernah disubsidi sedangkan pinjaman federal tertentu memungkinkan pemerintah federal untuk membayar bunga pinjaman Anda saat Anda berada di sekolah setidaknya setengah waktu.

Jika Anda ingin tetap dengan pinjaman federal, Anda dapat membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal Anda menjadi Pinjaman Konsolidasi Langsung. Namun, melakukannya tidak akan menghemat uang Anda. Itu karena pinjaman baru ini akan menggunakan rata-rata tertimbang dari pinjaman pelajar Anda sebelumnya sebagai tingkat bunga baru. (Baca juga:Cara Mengelola Pinjaman Pelajar Berpenghasilan Rendah)

Membiayai kembali pinjaman pelajar dengan kartu transfer saldo

Dengan beberapa pilihan yang masuk akal untuk dipertimbangkan, beberapa siswa mungkin terpikat untuk mengkonsolidasikan pinjaman siswa dengan kartu transfer saldo. Alasannya sederhana:Kartu transfer saldo hadir dengan APR 0% selama sembilan hingga 21 bulan, yang berarti peminjam yang berhutang dapat membayar pinjaman mereka dengan tidak tertarik selama waktu itu.

Menurut Michael Lux, seorang pengacara yang telah menghabiskan lima tahun mengadvokasi peminjam pinjaman mahasiswa di The Student Loan Sherpa, ini jarang merupakan ide yang bagus, meskipun dia bisa melihatnya berhasil dalam "keadaan yang sangat terbatas".

Hal-hal yang perlu dipertimbangkan sebelum menggabungkan pinjaman pelajar dengan kartu transfer saldo:

• Pemberi pinjaman pinjaman pelajar Anda mungkin tidak mengizinkan Anda melakukan pembayaran atau mentransfer saldo ke kartu kredit . Namun, beberapa bank memungkinkan Anda mentransfer saldo dari pemberi pinjaman mahasiswa. Anda harus memeriksa.

• Anda kehilangan perlindungan federal. Seperti dengan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa federal dengan pemberi pinjaman swasta, Anda kehilangan perlindungan federal seperti penundaan, kesabaran, dan akses ke pembayaran berbasis pendapatan saat Anda membiayai kembali pinjaman federal dengan kartu transfer saldo.

• Anda dapat membayar suku bunga yang lebih tinggi dalam jangka panjang. Sementara kartu transfer saldo hadir dengan penawaran perkenalan 0%, penawaran ini tidak bertahan selamanya. Tingkat bunga rata-rata pada semua kartu kredit saat ini lebih dari 17%, yang jauh lebih tinggi daripada suku bunga tetap yang sedang berlangsung pada pinjaman federal.

• Ada biaya yang terlibat. Beberapa kartu transfer saldo membebankan biaya sebesar 3% - 5% dari saldo Anda di muka. Ini menghasilkan $300 hingga $500 untuk setiap $10, 000 Anda mentransfer.

• Ini berisiko. Pakar Student Loan Ben Luthi dari Student Loan Hero mengatakan mengejar tawaran transfer saldo untuk menghemat uang dengan bunga bisa membuat Anda lebih buruk jika Anda tidak membayar saldo Anda sebelum penawaran berakhir. "Kesempatan menggunakan promosi 0% APR sangat menggiurkan, tapi jika ada yang salah, Anda bisa berakhir dalam situasi yang buruk secara finansial, "katanya. Juga, melewatkan pembayaran selama periode pengenalan 0% kartu Anda dapat berarti kehilangan promosi APR 0% Anda.

Ketika masuk akal untuk menggunakan kartu transfer saldo

Meskipun ada risiko yang terlibat dalam mentransfer pinjaman pelajar ke kartu transfer saldo, itu bisa masuk akal dalam keadaan yang sangat terpilih. Sebagai contoh, masuk akal jika Anda mencapai $10 terakhir, 000 dalam hutang pinjaman mahasiswa dan berkomitmen penuh untuk membayar $555 per bulan agar dilunasi dalam 18 bulan Anda mendapatkan 0% APR.

Waktu lain mentransfer pinjaman mahasiswa ke kartu transfer saldo dapat masuk akal adalah jika seseorang mengharapkan rejeki nomplok dan ingin menghemat bunga sementara itu. "Langkah ini bisa berhasil untuk seseorang yang akan mendapatkan bonus besar di tempat kerja dalam sembilan bulan, " kata Lux.

Contoh lain adalah jika peminjam memiliki CD atau obligasi yang akan jatuh tempo pada tanggal yang ditentukan dan kartu transfer saldo dapat digunakan untuk melunasi pinjaman siswa sementara siswa menunggu uang mereka.

Tetap, tidak begitu jelas apakah Anda membayar biaya transfer saldo, kata Luthi. Jika saldo Anda kecil, katakan hanya beberapa ribu dolar, penghematan yang dihasilkan dari penawaran April 0% bahkan mungkin tidak melebihi biaya transfer saldo. Untuk alasan ini, Anda harus menjalankan matematika untuk melihat apakah mentransfer saldo benar-benar akan menghemat uang Anda sebelum Anda menarik pelatuknya.

Haruskah Anda melakukannya?

Meskipun ada situasi tertentu di mana kartu transfer saldo dapat digunakan untuk menghemat uang atau membayar pinjaman mahasiswa lebih cepat, ini biasanya merupakan proposisi yang kalah. Faktanya tetap bahwa kartu-kartu ini menawarkan APR 0% untuk waktu yang terbatas, dan setelah itu, Anda akan membayar tingkat bunga reguler. Karena pinjaman mahasiswa federal menawarkan suku bunga tetap yang rendah, membayar pinjaman pelajar dengan tingkat bunga reguler kartu dapat membebani Anda banyak lebih dari waktu ke waktu — bahkan setelah memperhitungkan uang yang disimpan selama periode 0% awal.

Jika Anda memutuskan untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda, Anda lebih baik pergi dengan pemberi pinjaman swasta yang dapat menawarkan suku bunga yang kompetitif dan persyaratan pinjaman. (Lihat juga:Bagaimana Joe Mihalic Membayar $90K Pinjaman Siswa dalam 7 Bulan)