Cara Membiayai Fixer-Upper:4 Cara yang Mungkin Tidak Anda Ketahui

Dengan pasar real estat yang begitu kompetitif, beberapa pembeli beralih ke rumah tertekan yang lebih terjangkau tetapi membutuhkan perhatian dan kasih sayang. Ketika Anda membeli fixer-atas, Anda dapat membangun ekuitas dengan cepat dengan merehabilitasi properti agar lebih sebanding dengan rumah di sekitarnya. Hal ini membuat fixer-upper prospek yang menarik bagi banyak calon pembeli rumah.

Sayangnya, pembiayaan dengan hipotek konvensional mungkin tidak tersedia untuk pembelian rumah semacam ini. Tetapi ada beberapa produk pinjaman dan program pinjaman di luar sana yang dapat membantu — selama Anda mengetahuinya.

Dalam artikel ini, kami akan berbagi cara pembiayaan fixer-upper dan memberikan tips yang harus diwaspadai dengan pinjaman khusus ini.

• Mengapa Anda mungkin membeli fixer-upper
• Bagaimana membiayai rumah fixer-atas
• FHA 203 (k)
• Pinjaman Renovasi VA
• PILIHAN Pinjaman renovasi
• Hal-hal penting yang perlu diketahui sebelum Anda membiayai fixer-atas
• Pilihan pembiayaan lain yang perlu dipertimbangkan
• FAQ
• Intinya

Mengapa Anda mungkin membeli fixer-upper

Ada banyak alasan mengapa Anda mungkin mempertimbangkan untuk membeli rumah fixer-atas. Properti ini sering kali dapat dibeli dengan diskon besar dibandingkan dengan rumah yang sudah direnovasi atau siap huni. Biasanya ada lebih sedikit orang yang ingin membeli itik jelek di lingkungan sekitar. Dan perbaikan yang Anda lakukan dapat dengan cepat membangun nilai rumah Anda, yang dapat meningkatkan kekayaan bersih Anda.

Ketika Anda membeli properti yang bermasalah dan melakukan perbaikan padanya, mungkin nilainya meningkat lebih dari uang yang Anda keluarkan untuk perbaikan. Dengan peningkatan nilai tersebut, Anda menciptakan ekuitas di rumah Anda. Ekuitas adalah perbedaan antara nilai rumah Anda dan hutang yang terutang terhadapnya.

Untuk orang-orang yang mahir dengan alat atau yang bersedia menangani suatu proyek, sebuah rumah fixer-atas bisa menjadi cara untuk membangun kekayaan. Tidak semua orang memiliki keterampilan ini atau mau berurusan dengan kotoran, kebisingan, dan ketidaknyamanan merehabilitasi rumah, meskipun. Karena ini, rumah fixer-atas seringkali lebih murah dan pembeli memiliki lebih sedikit persaingan saat mereka mengajukan penawaran.

Bagaimana membiayai rumah fixer-atas

Jika Anda bertanya-tanya bagaimana cara mendapatkan pinjaman untuk pembelian fixer-upper, itu tidak sama dengan membeli rumah yang sudah direnovasi total dan siap untuk pindah. Kondisi rumah ini bisa sangat bervariasi dan pemberi pinjaman harus merasa nyaman dengan kemampuan Anda untuk mengubah itik jelek menjadi angsa yang cantik.

Ada empat program pinjaman khusus yang dapat membantu Anda mewujudkan rumah impian Anda dari fixer-upper. Setiap program memiliki pro dan kontra, jadi penting untuk mengetahui detail masing-masing.

FHA 203 (k)

Program pinjaman FHA 203 (k) ditawarkan oleh Administrasi Perumahan Federal, yang merupakan bagian dari Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS. Pinjaman ini memungkinkan pembeli rumah untuk membiayai pembelian rumah dan biaya renovasi dalam satu hipotek. Untuk pemilik rumah saat ini, program ini memungkinkan mereka untuk membiayai rehabilitasi rumah mereka yang sudah ada.

Untuk memenuhi syarat untuk pinjaman 203 (k), biaya rehabilitasi harus setidaknya $5, 000, dan nilai total properti harus berada dalam batas hipotek FHA untuk wilayah Anda. Pada 30 Januari, 2021, batas berkisar dari $356, 362 hingga $822, 375 untuk satu rumah keluarga. Batas lain berlaku untuk properti multi-unit. Nilai rumah ditentukan oleh nilai yang lebih rendah dari properti ditambah biaya renovasi atau 110% dari properti setelah rehab.

Seperti pinjaman FHA lainnya, pinjaman 203 (k) membutuhkan uang muka 3,5% untuk pembelian atau ekuitas 2,5% (termasuk biaya proyek) untuk pembiayaan kembali jika skor kredit Anda 580 atau lebih tinggi. Untuk skor FICO antara 500 dan 579, uang muka adalah 10%.

Dengan pinjaman 203 (k), Anda dapat melakukan perbaikan kecil atau sesuatu yang lebih ekstensif, sampai meratakan rumah sampai ke fondasinya, pada rumah yang berusia minimal satu tahun. Proyek harus fokus pada peningkatan properti, tapi tidak termasuk kemewahan seperti kolam renang. Jika Anda tidak dapat tinggal di rumah Anda selama renovasi, Anda dapat membiayai hingga enam bulan pembayaran hipotek dalam pinjaman Anda. Namun, semua renovasi harus diselesaikan dalam waktu enam bulan sejak pendanaan pinjaman.

Anda juga harus menyewa konsultan HUD untuk mengawasi proses renovasi, yang menambah biaya keseluruhan Anda. Semua perbaikan harus diselesaikan oleh kontraktor berlisensi dan disetujui oleh penilai FHA atau konsultan HUD Anda.

Untuk siapa pinjaman ini cocok: Pinjaman FHA 203(k) adalah yang terbaik untuk seseorang dengan uang muka 3,5% yang ingin melakukan renovasi besar. Meskipun anggaran rehabilitasi bisa serendah $5, 000, pinjaman 203(k) adalah satu-satunya yang memungkinkan Anda meruntuhkan rumah hingga fondasinya dan memulai dari awal.

Pinjaman Renovasi VA

Departemen Urusan Veteran menawarkan pinjaman tanpa uang muka kepada anggota dinas aktif yang memenuhi syarat, veteran, cadangan, dan pasangan untuk membeli dan merehabilitasi rumah. Pinjaman ini dirancang untuk rumah yang membutuhkan sedikit pekerjaan, tapi tidak ada yang utama, seperti menambah ruangan atau membangun garasi terpisah.

Agar memenuhi syarat, Anda harus memiliki hak VA yang cukup untuk jumlah pinjaman. Meskipun VA tidak menetapkan nilai kredit minimum, banyak pemberi pinjaman membutuhkan minimal 620. Anda dapat meminjam hingga 100% dari biaya untuk membeli rumah dan membayar perbaikan. Untuk pemilik rumah yang ada, Anda dapat meminjam hingga 100% dari nilai rumah Anda yang telah diperbaiki sepenuhnya.

Meskipun pinjaman VA tidak memerlukan asuransi hipotek, biaya pendanaan VA sebesar 0,5% hingga 3,6% (per 29 Januari, 2021) dari jumlah pinjaman dapat dibebankan kepada peminjam. Persentasenya bervariasi berdasarkan jumlah uang muka Anda dan berapa kali Anda telah menggunakan manfaat ini di masa lalu.

Untuk berpartisipasi dalam program Pinjaman Renovasi VA, Anda harus membawa rumah Anda ke standar properti VA minimum dan tidak dapat melakukan pekerjaan apa pun sendiri. Semua pekerjaan harus dilakukan oleh kontraktor yang disetujui VA.

Untuk siapa pinjaman ini cocok: Pinjaman Renovasi VA hanya tersedia untuk peminjam dengan latar belakang militer atau pasangan mereka. Pinjaman ini sangat cocok untuk peminjam tanpa uang muka atau rumah yang hanya membutuhkan perbaikan kecil.

Renovasi Gaya Rumah

Pinjaman Renovasi HomeStyle melalui Fannie Mae menyediakan dana untuk berbagai proyek renovasi, termasuk perbaikan, pembaruan energi, lansekap, dan upgrade mewah. Program pinjaman ini memudahkan untuk membayar pembaruan ini melalui hipotek pertama konvensional.

Batas pinjaman Fannie Mae HomeStyle Renovation berkisar dari $548, 250 hingga $822, 375, tergantung di mana Anda tinggal. Untuk memenuhi syarat untuk hipotek Renovasi HomeStyle, peminjam membutuhkan nilai kredit 620 atau lebih tinggi.

LTV bisa sampai 97% untuk tempat tinggal keluarga tunggal. LTV adalah rasio membandingkan jumlah pinjaman terhadap nilai rumah, itulah sebabnya ia dikenal sebagai rasio pinjaman terhadap nilai. Untuk LTV di atas 95%, peminjam harus menjadi pembeli rumah pertama kali kecuali pinjaman digabungkan dengan HomeReady, program untuk peminjam berpenghasilan rendah.

Batas dana rehabilitasi didasarkan pada nilai yang lebih rendah dari 75% dari harga pembelian ditambah biaya renovasi atau nilai penilaian yang telah diselesaikan. Sebagai contoh, katakan Anda membeli $ 200, 000 rumah yang akan bernilai $320, 000 setelah $100, 000 perbaikan. Perbaikan maksimum yang diperbolehkan adalah kurang dari 75% dari $300, 000 (pembelian ditambah perbaikan) atau $320, 000 (nilai baru). Usulan $100, 000 anggaran termasuk dalam pedoman Fannie Mae karena kurang dari $225, 000 ($300, 000x75%).

Fannie Mae tidak mengharuskan rumah tersebut layak huni pada saat penutupan. Pembeli dapat membiayai pembayaran hingga enam bulan sementara mereka tidak dapat tinggal di rumah mereka untuk perbaikan. Cukup aneh, Fannie Mae tidak mengharuskan perbaikan menambah nilai properti. Dan meskipun Anda tidak dapat meruntuhkan dan membangun kembali rumah dengan pinjaman ini, itu dapat mendanai penambahan terlampir atau terpisah.

Anda mungkin dapat melakukan beberapa pekerjaan sendiri, tetapi pemberi pinjaman harus menyetujui pekerjaan yang akan Anda lakukan. Pekerjaan ini tidak boleh lebih dari 10% dari jumlah pinjaman, dan Anda akan mendapatkan penggantian hanya untuk biaya bahan, bukan jerih payahmu.

Untuk siapa pinjaman ini cocok: Pinjaman Renovasi HomeStyle Fannie Mae baik untuk peminjam yang ingin melakukan beberapa perbaikan sendiri untuk menghemat uang. Batas anggaran rehabilitasinya cukup besar, yang bekerja dengan baik untuk proyek-proyek besar.

PILIHAN Pinjaman renovasi

Freddie Mac menawarkan pinjaman CHOICERevonation untuk pembeli rumah yang ingin membiayai rumah yang membutuhkan perbaikan. Pemilik rumah yang ada dapat membayar perbaikan menggunakan pinjaman ini juga. Pinjaman ini dapat digunakan untuk tempat tinggal utama Anda, rumah kedua, dan bahkan properti investasi.

LTV bisa naik hingga 97% di tempat tinggal keluarga tunggal saat dipasangkan dengan Rumah Kemungkinan, program pinjaman untuk peminjam berpenghasilan rendah hingga sedang. Batas pinjaman untuk CHOICERenovation loan adalah $548, 250, tetapi orang-orang di daerah berbiaya tinggi dapat meminjam hingga $822, 375. Nilai kredit peminjam harus minimal 660 dengan uang muka kurang dari 25% dan minimal 720 untuk rumah kedua atau properti investasi.

Seperti halnya pinjaman HomeStyle yang dijelaskan di atas, anggaran rehabilitasi dibatasi hingga 75% dari yang lebih rendah dari harga pembelian gabungan dan biaya proyek atau nilai penilaian pasca-renovasi properti.

Hasil dari pinjaman ini dapat membayar untuk merenovasi dan memperbaiki rumah dan untuk upgrade untuk melindungi terhadap bencana di masa depan. Biaya untuk rencana, izin, inspeksi, dan biaya terkait lainnya juga dapat dimasukkan. Pembayaran hingga enam bulan mungkin termasuk jika Anda tidak dapat tinggal di rumah selama renovasi. Namun, rumah tidak boleh diratakan dan dibangun kembali.

Untuk siapa pinjaman ini cocok: Pinjaman Freddie Mac PILIHANRenovasi adalah pilihan yang baik untuk tempat tinggal utama, rumah kedua, dan properti investasi. Pinjaman ini juga bekerja dengan baik untuk rumah yang membutuhkan perbaikan atau perlindungan dari bencana alam.

Hal-hal penting yang perlu diketahui sebelum Anda membiayai fixer-atas

Sebelum menempuh jalan membeli rumah baru yang perlu direnovasi, ada beberapa hal penting yang perlu diketahui:

Masalah tersembunyi

Ada perbedaan besar antara membeli rumah yang sudah usang dan rumah yang telah mengalami kerusakan akibat badai atau kebakaran. Rumah usang mungkin perlu perbaikan kosmetik, sedangkan rumah yang rusak mungkin memiliki masalah tersembunyi, seperti cetakan, masalah struktural, atau perbaikan mahal lainnya.

Merehabilitasi rumah seperti membuka hadiah. Anda mungkin memiliki ide bagus tentang apa yang ada di dalamnya, tetapi Anda tidak sepenuhnya tahu sampai Anda mulai menggalinya. Merombak Anda mungkin dimulai dengan anggaran yang mencakup membongkar dapur, tapi kemudian Anda mungkin menemukan papan lantai yang lemah, pipa rusak, atau pelanggaran kode yang perlu ditangani juga. Banyak dari barang-barang ini tidak diketahui sampai Anda memulai proses pembongkaran.

Untuk menutupi biaya tak terduga ini, pinjaman fixer-atas memerlukan cadangan darurat antara 10% dan 20% dari anggaran perbaikan. Cadangan darurat pada dasarnya adalah dana darurat untuk renovasi Anda yang memastikan ada uang yang disisihkan untuk menutupi perbaikan tak terduga yang bukan merupakan bagian dari lingkup asli proyek Anda.

Tidak memiliki kendali penuh

Anda mungkin tidak memiliki kendali penuh atas proyek peningkatan yang ingin Anda lakukan. Beberapa proyek yang diinginkan mungkin tidak memenuhi syarat di bawah semua program pinjaman, seperti menambahkan garasi atau struktur terpisah. Dan program pinjaman tertentu akan mengharuskan pekerjaan dilakukan dengan standar tertentu agar disetujui.

Berapa biaya sebenarnya untuk merehabilitasi dan merenovasi rumah Anda

Anda harus memiliki beberapa kontraktor yang menawar proyek rehabilitasi Anda sebelum melanjutkan. Pastikan bahwa setiap kontraktor termasuk lingkup pekerjaan yang sama untuk membuat perbandingan terbaik.

Karena biaya konstruksi yang sebenarnya tidak diketahui pada awal proyek, pemberi pinjaman akan memerlukan cadangan darurat hingga 20% dari anggaran proyek untuk pekerjaan tak terduga yang perlu dilakukan. Tergantung pada pemberi pinjaman Anda, jika uang ini tidak diperlukan, nanti bisa digunakan untuk melunasi pinjaman anda, untuk mendanai proyek tambahan (dengan persetujuan), atau untuk dikembalikan kepada Anda.

Biaya tambahan

Tergantung pada kondisi fixer-atas, mungkin memerlukan konsultasi tambahan, inspeksi, dan penilaian rumah sebelum pemberi pinjaman merasa nyaman dengan menyetujui pinjaman dan rencana rehabilitasi Anda.

Penilai mengenakan tarif yang lebih tinggi untuk penilaian fixer-atas daripada rumah siap pindah karena mereka harus meninjau ruang lingkup pekerjaan yang diusulkan untuk menentukan nilai yang berpotensi lebih tinggi ketika perbaikan selesai. Selain itu, penilai harus kembali ketika pekerjaan selesai untuk memastikan proyek selesai seperti yang dijelaskan di awal.

Pilihan pembiayaan lain yang perlu dipertimbangkan

Pinjaman rumah fixer-upper ini mungkin tidak tepat untuk properti Anda atau perbaikan yang ingin Anda lakukan. Dalam hal itu, pertimbangkan alternatif ini:

Pinjaman pribadi

Pinjaman pribadi biasanya merupakan pinjaman tanpa jaminan berdasarkan pendapatan dan kredit Anda. Nilai rumah Anda atau perbaikannya bukan bagian dari keputusan, dan tidak ada batasan tentang cara Anda membelanjakan uang. Pinjaman ini bisa lebih mudah didapat, tetapi tingkat bunga cenderung lebih tinggi karena tidak aman. Juga, pembayaran cenderung lebih tinggi karena jangka waktu pembayaran lebih pendek (biasanya lima tahun atau kurang). Jika menurut Anda pinjaman pribadi cocok untuk Anda, pastikan untuk memilih di antara pinjaman pribadi terbaik yang tersedia.

0% kartu kredit

Menggunakan salah satu kartu kredit terbaik untuk renovasi rumah juga bisa menjadi solusi potensial, tergantung pada ruang lingkup proyek Anda. Kartu ini menawarkan periode suku bunga 0% saat Anda pertama kali mendapatkannya. Selama masa promosi ini, Anda tidak akan dikenakan bunga apapun pada saldo tetapi Anda akan diminta untuk melakukan pembayaran minimum. APR 0% biasanya berlangsung 12 hingga 21 bulan, pada saat saldo yang belum dibayar mulai dikenakan tingkat bunga reguler, yang akan jauh lebih tinggi. Jika Anda dapat melunasi tagihan rehabilitasi Anda dalam jangka waktu tersebut, ini bisa menjadi pilihan yang baik.

Jalur kredit atau pinjaman ekuitas rumah

Jalur kredit dan pinjaman ekuitas rumah hanya tersedia bagi mereka yang sudah memiliki rumah. Mengetuk ekuitas rumah Anda dianggap sebagai salah satu pinjaman perbaikan rumah terbaik karena Anda dapat menggunakan ekuitas itu untuk meningkatkan nilai rumah Anda melalui perbaikan dan renovasi.

Pinjaman ini membawa tingkat bunga yang mirip dengan hipotek, tetapi jangka waktu pembayarannya lebih pendek. HELOC biasanya menawarkan pembayaran bunga saja dengan tingkat bunga variabel selama periode penarikan (ketika Anda dapat menarik dana), kemudian dikonversi menjadi pinjaman berjangka. Pinjaman ekuitas rumah memberi Anda semua uang di muka dan memiliki pembayaran yang sama untuk jangka waktu tertentu dengan tingkat bunga tetap.

FAQ

Apakah pinjaman renovasi adalah ide yang bagus?

Pinjaman renovasi adalah ide bagus untuk orang yang memiliki atau membeli rumah yang perlu diperbaiki. Memperbaiki rumah yang rusak adalah cara yang baik untuk meningkatkan nilai rumah dan membangun ekuitas.

Intinya

Jika Anda berpikir tentang bagaimana membiayai fixer-atas, ada beberapa program pemerintah yang bisa mempermudah prosesnya. Program-program ini memungkinkan Anda membayar biaya pembelian dan renovasi melalui satu pinjaman. Hipotek fixer-atas cenderung memiliki biaya lebih tinggi daripada hipotek tradisional, tetapi mereka mengenakan tingkat bunga yang sama dengan pinjaman lain yang didukung oleh lembaga pemerintah ini.

Ketika Anda siap untuk membeli rumah yang membutuhkan TLC untuk mengubahnya menjadi rumah impian Anda, pertimbangkan untuk mendapatkan hipotek fixer-atas melalui salah satu program ini. Pemberi pinjaman hipotek terbaik dapat membantu Anda mengevaluasi semua pilihan Anda dan membantu Anda memilih produk pinjaman yang tepat untuk situasi Anda.