FHA vs. Pinjaman Konvensional:Mana yang Lebih Baik untuk Membeli Rumah Impian Anda?

Jika Anda berencana membeli rumah sendiri, Anda kemungkinan sedang meneliti opsi pembiayaan. Dua jenis yang populer adalah pinjaman FHA dan hipotek konvensional. Pinjaman FHA diasuransikan dan diatur oleh Administrasi Perumahan Federal, sedangkan pinjaman konvensional umumnya tidak didukung oleh pemerintah.

Informasi tentang hipotek bisa sangat banyak, jadi Anda mungkin bingung tentang FHA vs pinjaman konvensional dan cara kerjanya. Jika itu masalahnya, panduan ini mungkin membantu Anda memahami perbedaan di antara mereka sehingga Anda dapat membuat pilihan terbaik untuk situasi Anda.

Dalam artikel ini

• FHA vs. pinjaman konvensional
• Bagaimana cara kerja pinjaman FHA?
• Bagaimana cara kerja pinjaman konvensional?
• 7 perbedaan penting antara FHA vs pinjaman konvensional
• Produk pinjaman mana yang harus Anda pilih?
• FAQ
• Intinya

FHA vs. pinjaman konvensional

FHA dan pinjaman konvensional dapat digunakan untuk membeli sebagian besar tempat tinggal utama tetapi berbeda dalam hal persyaratan uang muka, kriteria peminjam, dan batas maksimum pinjaman.

pinjaman FHA Pinjaman konvensional Uang muka minimal 3.5% 3% Skor kredit minimum 500 dengan uang muka 10%

580 dengan uang muka 3,5%

620 atau lebih tinggi Asuransi hipotek

persyaratan

Ya Tidak jika Anda memiliki uang muka 20% Batas pinjaman Tergantung pada lokasi Hingga $548, 250 di sebagian besar negara untuk pinjaman yang sesuai Terbaik untuk... Peminjam dengan kredit buruk atau pembeli rumah pertama kali Peminjam dengan kredit bagus hingga luar biasa

Bagaimana cara kerja pinjaman FHA?

Ada berbagai jenis pinjaman FHA, termasuk pinjaman 203(b), yang bertindak sebagai pinjaman rumah standar. Melalui program pinjaman 203(b) FHA, pembeli rumah yang memenuhi syarat dapat membeli rumah hanya dengan turun 3,5%, dan mereka berpotensi memenuhi syarat tanpa kredit yang sempurna.

Sementara 203 (b) pinjaman FHA sering direkomendasikan untuk pembeli pertama kali di jalan menuju kepemilikan rumah, mereka tidak terbatas pada kelompok itu. Anda mungkin bisa mendapatkan pinjaman FHA bahkan jika Anda pernah membeli rumah di masa lalu.

Pinjaman FHA dapat digunakan untuk membeli tempat tinggal utama yang ditempati oleh pemilik, artinya Anda tidak dapat menggunakannya untuk membeli properti sewaan atau rumah kedua. Anda dapat membeli berbagai jenis rumah dengan pinjaman FHA, termasuk rumah keluarga tunggal, tempat tinggal satu hingga empat keluarga, atau rumah produksi.

Anda bahkan dapat menggunakan pinjaman FHA untuk membiayai kembali hipotek yang ada. Namun, ada batas pinjaman maksimum yang berlaku untuk pinjaman FHA yang didasarkan pada lokasi Anda.

Penting untuk dicatat bahwa semua pinjaman FHA memerlukan premi asuransi hipotek (MIP) di muka dan bulanan. Premi di muka sama dengan 1,75% dari jumlah pinjaman dasar Anda dan jatuh tempo dalam waktu 10 hari sejak tanggal penutupan Anda. Setelah itu, pemilik rumah membayar premi bulanan, yang berjumlah 0,45-1,05% dari jumlah pinjaman per tahun. Jumlahnya akan bervariasi tergantung pada jangka waktu pinjaman, jumlah pinjaman, dan uang muka.

Biaya penilaian mungkin juga lebih tinggi dengan pinjaman FHA daripada dengan pinjaman konvensional. Dengan pinjaman FHA, biaya penilaian biasanya antara $400 dan $500. Untuk pinjaman konvensional, biaya itu biasanya antara $300 dan $400.

Pinjaman FHA tidak dikeluarkan langsung oleh pemerintah; sebagai gantinya, Anda akan bekerja dengan pemberi pinjaman yang disetujui FHA untuk mengajukan hipotek.

Untuk siapa pinjaman FHA terbaik?

FHA 203 (b) pinjaman bisa menjadi pilihan yang baik untuk pembeli rumah yang memiliki kredit kurang dari bintang. Persyaratan skor kredit untuk pinjaman FHA hanya 500 untuk mereka yang memiliki uang muka 10%, yang lebih rendah dari skor yang umumnya diterima oleh pemberi pinjaman hipotek konvensional.

Tidak ada pendapatan minimum yang diperlukan untuk pinjaman FHA, tetapi Anda memerlukan rasio utang terhadap pendapatan (DTI) sebesar 43% atau kurang.

Bagaimana cara kerja pinjaman konvensional?

Pinjaman konvensional ditawarkan oleh bank, serikat kredit, dan pemberi pinjaman online. Pemberi pinjaman ini biasanya melihat riwayat kredit dan pendapatan peminjam selama proses persetujuan pinjaman, dan cenderung mencadangkan tarif terendah untuk peminjam dengan kredit yang sangat baik.

Pinjaman hipotek konvensional dapat digunakan untuk membeli banyak jenis properti, termasuk rumah keluarga tunggal, rumah liburan, dan properti sewa. Anda juga dapat membiayai kembali hipotek konvensional untuk memanfaatkan suku bunga yang lebih rendah.

Ada dua jenis utama pinjaman konvensional - sesuai dan tidak sesuai. Pinjaman yang sesuai termasuk dalam batas pelayanan pinjaman yang ditetapkan oleh Badan Keuangan Perumahan Federal (FHFA), Freddie Mac, dan Fannie Mae. Untuk sebagian besar negara, batas pinjaman maksimum yang sesuai adalah $548, 250, tetapi area berbiaya tinggi memiliki maksimum $822, 375.

Pinjaman yang tidak sesuai adalah hipotek konvensional yang tidak termasuk dalam batasan tersebut. Contohnya, pinjaman jumbo adalah jenis pinjaman tidak sesuai yang biasanya melebihi batas tersebut.

Jika Anda bertanya-tanya bagaimana cara mendapatkan pinjaman, hipotek konvensional dapat memerlukan uang muka yang lebih kecil daripada pinjaman FHA, meskipun ini tidak selalu terjadi. Beberapa pemberi pinjaman mungkin menyetujui aplikasi Anda hanya dengan 3% ke bawah, dan mereka dapat memungkinkan DTI yang lebih tinggi. Namun, persyaratan pinjaman akan bervariasi dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman juga umumnya mengharuskan peminjam memiliki skor kredit 620 atau lebih tinggi untuk mendapatkan pinjaman konvensional.

Secara umum, pinjaman konvensional tidak memerlukan asuransi hipotek pribadi jika peminjam memberikan uang muka 20%.

Untuk siapa pinjaman konvensional terbaik?

Pinjaman konvensional mungkin lebih masuk akal daripada pinjaman FHA jika Anda memiliki kredit yang sangat baik dan uang muka yang cukup besar. Peminjam dengan kredit yang sangat baik mungkin memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih rendah daripada yang mereka dapatkan dengan pinjaman FHA. Jika mereka memiliki uang muka 20%, mereka juga dapat menghindari biaya asuransi hipotek.

7 perbedaan penting antara FHA vs. pinjaman konvensional

Hipotek FHA dan hipotek konvensional berbeda dalam beberapa cara utama. Saat memutuskan mana yang tepat untuk Anda, mengingat karakteristik berikut:

1. Persyaratan skor kredit

Pinjaman FHA cenderung memiliki persyaratan nilai kredit yang jauh lebih rendah daripada hipotek konvensional. Untuk pinjaman FHA, Anda berpotensi memenuhi syarat untuk hipotek dengan skor serendah 500. Namun, Anda mungkin memerlukan skor 580 atau lebih tinggi untuk mendapatkan pembiayaan maksimum dan uang muka 3,5%. Sebaliknya, hipotek konvensional biasanya membutuhkan skor kredit yang lebih tinggi dari 620 atau lebih, meskipun persyaratan dapat bervariasi oleh pemberi pinjaman.

2. Rasio utang terhadap pendapatan

Ketika Anda mengajukan permohonan hipotek apa pun, pemberi pinjaman biasanya meninjau rasio utang terhadap pendapatan (DTI) Anda. DTI Anda adalah jumlah pembayaran hutang bulanan Anda dibagi dengan pendapatan bulanan sebelum pajak Anda. Untuk pinjaman FHA, Anda biasanya membutuhkan DTI 43% atau lebih rendah untuk memenuhi syarat hipotek.

Dengan hipotek konvensional, persyaratan DTI dapat bervariasi menurut pemberi pinjaman. Namun, beberapa pemberi pinjaman mungkin menerima peminjam dengan DTI setinggi 50%.

3. Suku bunga

Dengan pinjaman FHA dan pinjaman konvensional, Anda biasanya dapat memilih antara hipotek dengan suku bunga tetap dan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan. Hipotek dengan suku bunga tetap memiliki suku bunga yang sama untuk keseluruhan jangka waktu pinjaman Anda, sementara suku bunga hipotek yang dapat disesuaikan dapat berfluktuasi dari waktu ke waktu.

Secara umum, Pinjaman FHA cenderung memiliki tingkat bunga yang lebih rendah dibandingkan pinjaman konvensional. Karena pemerintah mendukung pinjaman FHA, mungkin ada risiko yang lebih kecil bagi pemberi pinjaman, dan mereka mungkin menawarkan harga yang lebih baik daripada pemberi pinjaman pinjaman konvensional.

Namun, peminjam dengan kredit yang sangat baik mungkin memenuhi syarat untuk hipotek konvensional dengan tingkat bunga yang lebih rendah, jadi masuk akal untuk berbelanja dengan banyak pemberi pinjaman.

Untuk mengetahui tingkat hipotek yang mungkin Anda harapkan, coba alat eksplorasi suku bunga Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Saat Anda memasukkan skor kredit Anda, lokasi, dan jumlah uang muka, alat ini akan memberi tahu Anda berapa tarif yang saat ini ditawarkan pemberi pinjaman kepada peminjam untuk pinjaman konvensional dan FHA. Ingatlah bahwa saat Anda menggunakan alat ini, tarif sebenarnya dapat bervariasi menurut pemberi pinjaman.

Suku bunga tipikal untuk pinjaman FHA
(per 5 Agustus, 2021) Suku bunga tipikal untuk pinjaman konvensional
(per 5 Agustus, 2021) Arkansas 3,250% 3,875% California 3.250% 4.000% Florida 3.188% 3.750% Nevada 3,375% 3,938% pennsylvania 3.250% 3.750% Texas 3,250% 3,813% Utah 3,375% 3,875% Vermont 3,250% 3,813% Untuk contoh-contoh ini, peminjam memiliki nilai kredit 620. Peminjam membeli $300, 000 rumah dengan uang muka 5% dan memilih hipotek suku bunga tetap 30 tahun. Tarif berlaku pada 5 Agustus, 2021.

4. Asuransi hipotek

Pembayaran asuransi hipotek dapat menambah biaya pinjaman Anda. Peminjam diharuskan membayar asuransi hipotek FHA terlepas dari jumlah total uang muka mereka. Premi dibayar dimuka dan bulanan dan umumnya berlangsung selama hipotek Anda. Premi asuransi hipotek di muka Anda adalah 1,75% dari jumlah pinjaman dasar. Premi bulanan menambahkan hingga di mana saja antara 0,45% dan 1,05% dari jumlah pinjaman Anda per tahun. Jumlah yang akan Anda bayarkan tergantung pada jangka waktu pinjaman Anda, uang muka, dan total pinjaman.

Jika Anda mengajukan hipotek konvensional, Anda biasanya hanya perlu khawatir tentang asuransi hipotek jika uang muka Anda kurang dari 20% dari harga rumah. Asuransi hipotek swasta (PMI) dibayarkan untuk mengimbangi beberapa risiko pemberi pinjaman.

5. Kriteria rumah

Saat berbelanja rumah, perlu diingat bahwa jenis hipotek yang Anda pilih akan mempengaruhi pilihan Anda.

Pinjaman FHA hanya dapat digunakan untuk membeli properti yang memenuhi standar Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan (HUD) AS untuk properti, yang bisa lebih ketat daripada kode bangunan lokal. Dengan pinjaman FHA, penjual rumah diharuskan untuk memperbaiki masalah keamanan atau kesehatan sebelum menutup, atau dana untuk perbaikan harus dimasukkan ke rekening escrow pembeli.

Jika Anda membeli rumah dengan KPR konvensional, properti tidak harus memenuhi standar properti yang sama. Inspeksi mendalam tidak diperlukan, meskipun rumah umumnya harus menjalani penilaian untuk menentukan apakah nilainya sesuai dengan harga jual. Penilaian dilakukan untuk kepentingan pemberi pinjaman. Peminjam juga dapat memilih untuk menyewa inspektur rumah untuk menilai kondisi rumah dan berpotensi menegosiasikan perbaikan dengan penjual sebelum menutup.

6. Batasan penggunaan rumah

Pinjaman FHA hanya dapat digunakan untuk membeli tempat tinggal utama yang ditempati oleh pemilik, termasuk properti satu keluarga atau 1 hingga 4 unit. Anda tidak dapat menggunakannya untuk membiayai rumah kedua atau properti investasi yang tidak Anda rencanakan untuk ditinggali.

Pinjaman konvensional tidak membatasi bagaimana rumah akan digunakan. Anda bisa menggunakan hipotek konvensional untuk membeli tempat tinggal utama, properti investasi, atau rumah liburan, tetapi beberapa pemberi pinjaman mungkin memerlukan uang muka yang lebih besar untuk jenis properti tertentu.

7. Harga pembelian maksimum

Jika Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman FHA, ada batasan berapa banyak yang dapat Anda belanjakan untuk sebuah rumah. Jumlah yang dapat Anda belanjakan biasanya didasarkan pada jumlah rata-rata perumahan di wilayah Anda dan bervariasi menurut lokasi.

Sebagai contoh, batas pinjaman FHA untuk rumah keluarga tunggal di Kissimmee, Florida, adalah $356, 362, sementara yang paling bisa Anda belanjakan di San Diego, California, adalah $753, 250. Anda dapat mengetahui batas lokasi Anda dengan menggunakan basis data batas hipotek FHA.

Pinjaman konvensional tertentu juga memiliki batasan, tetapi mereka berbeda dari maksimum untuk pinjaman FHA. Contohnya, pinjaman yang sesuai berada dalam batas-batas tertentu yang ditetapkan oleh FHFA, Freddie Mac, dan Fannie Mae. Mulai tahun 2021, batas pinjaman yang sesuai adalah $548, 250 di sebagian besar negara, tetapi area berbiaya tinggi memiliki maksimum $822, 375. Anda dapat menemukan batas pinjaman yang sesuai saat ini di situs web FHFA.

Dimungkinkan untuk mendapatkan hipotek konvensional dengan jumlah yang lebih tinggi, tetapi Anda mungkin harus bekerja dengan pemberi pinjaman hipotek yang menawarkan pinjaman yang tidak sesuai — atau pinjaman yang berada di luar batas tersebut.

Produk pinjaman mana yang harus Anda pilih?

Jika Anda mencoba memutuskan jenis hipotek mana yang tepat untuk Anda, beberapa faktor dapat memengaruhi keputusan Anda. Jumlah uang yang Anda miliki untuk uang muka, skor kredit Anda, dan lokasi Anda semuanya dapat memengaruhi opsi Anda. Jika Anda masih tidak yakin, pertimbangkan contoh-contoh ini:

Jenis hipotek yang lebih baik jika Anda berada di pasar perumahan yang sangat kompetitif:Konvensional

Ketika pasar perumahan sangat kompetitif, rumah dapat terjual dalam beberapa jam setelah listing, dan rumah mungkin menerima beberapa tawaran di atas harga yang diminta.

Dalam pasar yang kompetitif, pinjaman FHA bisa menjadi penghalang untuk menutup kesepakatan. Karena pinjaman FHA memiliki persyaratan ketat untuk struktur dan kondisi rumah, banyak penjual mungkin memilih untuk tidak bekerja dengan pembeli menggunakan pembiayaan yang didukung FHA. Dengan pinjaman konvensional, Anda mungkin melewatkan beberapa rintangan itu.

Jenis hipotek yang lebih baik jika Anda memiliki skor kredit di bawah 620:FHA

Pemberi pinjaman hipotek konvensional umumnya mengharuskan peminjam memiliki skor kredit 620 atau lebih. Jika kredit Anda lebih rendah dari itu, Anda bisa berjuang untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman, atau Anda mungkin harus membayar tingkat bunga yang tinggi.

Dengan pinjaman FHA, Anda berpotensi memenuhi syarat untuk hipotek dengan skor serendah 500 jika Anda memiliki uang muka 10%.

Jenis hipotek yang lebih baik jika Anda memiliki uang muka kecil:Konvensional

Menabung untuk uang muka rumah adalah tugas besar. Jika Anda tidak memiliki banyak uang di tabungan, memilih jenis pinjaman yang membutuhkan jumlah uang muka yang rendah adalah penting.

Jika Anda memiliki kredit bagus dan DTI rendah, Anda berpotensi memenuhi syarat untuk hipotek konvensional. Beberapa pemberi pinjaman mungkin memerlukan uang muka minimum serendah 3%, yang sedikit lebih rendah dari uang muka 3,5% yang diperlukan untuk pinjaman FHA.

Untuk menempatkan persentase tersebut dalam perspektif, pertimbangkan contoh ini:Jika Anda membeli $300, 000 rumah, Anda harus memiliki setidaknya $9, 000 disimpan untuk hipotek konvensional. Jika Anda memilih pinjaman FHA, Anda harus memiliki setidaknya $10, 500. Perbedaan dalam persyaratan uang muka bisa menjadi signifikan jika rumah yang sempurna muncul dan Anda tidak ingin menunda untuk menghemat lebih banyak uang.

Jenis hipotek yang lebih baik jika Anda menginginkan suku bunga rendah:FHA

Pinjaman FHA adalah hipotek yang diasuransikan oleh pemerintah, dan pemberi pinjaman mungkin menganggapnya kurang berisiko daripada pinjaman konvensional. Karena risiko yang lebih rendah, Pinjaman FHA biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman konvensional, terutama dengan peminjam yang tidak memiliki kredit yang baik atau sangat baik.

Dengan tarif yang lebih rendah, penghematannya bisa signifikan. Sebagai contoh, jika Anda membeli $300, 000 rumah dengan uang muka 5%, Anda berpotensi memenuhi syarat untuk pinjaman konvensional dengan tingkat bunga 3,875% dan jangka waktu 30 tahun. Pada akhir pinjaman Anda, Anda akan membayar $197, 463 dalam biaya bunga.

Jika Anda memilih pinjaman FHA, Anda berpotensi memenuhi syarat untuk pinjaman 30 tahun hanya dengan 3,250%. Selama masa pinjaman Anda, Anda akan membayar $161, 522 — penghematan lebih dari $35, 000.

FAQ

Mana yang lebih baik, FHA atau hipotek konvensional?

Ketika berbicara tentang FHA vs hipotek konvensional, tidak ada satu jenis yang lebih baik untuk semua orang. Yang tepat untuk Anda tergantung pada skor kredit Anda, uang yang tersedia untuk uang muka, DTI, dan lokasi.

Secara umum, Pinjaman FHA bisa lebih baik untuk peminjam dengan kredit yang buruk atau adil karena pinjaman FHA memiliki persyaratan kredit yang lebih rendah daripada pinjaman konvensional. Pinjaman konvensional mungkin cocok untuk peminjam dengan kredit bagus hingga bagus atau mencari jumlah pinjaman yang lebih besar.

Apa kelemahan pinjaman FHA?

Ada kerugian menggunakan pinjaman FHA:

• Anda biasanya akan membayar asuransi hipotek untuk masa pinjaman
• Ada batasan nilai rumah berdasarkan lokasi
• Penjual mungkin tidak ingin bekerja sama dengan Anda karena pembatasan kondisi properti FHA

Apakah pinjaman FHA masuk akal bagi Anda tergantung pada situasi keuangan Anda.

Apakah biaya penutupan pinjaman FHA lebih dari biaya penutupan pinjaman konvensional?

Secara umum, biaya penutupan biasanya 2% sampai 6% dari harga rumah. Biaya penutupan FHA sejalan dengan biaya penutupan hipotek konvensional dengan dua pengecualian utama:

• Biaya penilaian: Biaya penilaian mungkin lebih tinggi untuk pinjaman FHA. Untuk pinjaman konvensional, biaya penilaian biasanya antara $300 dan $400. Dengan pinjaman FHA, biaya penilaian biasanya antara $400 dan $500.
• Premi hipotek di muka: Dengan pinjaman FHA, Anda harus membayar premi asuransi hipotek di muka sebesar 1,75% dari jumlah pinjaman dasar. Namun, beberapa peminjam memilih untuk memasukkan biaya itu ke dalam jumlah hipotek mereka, jadi Anda mungkin tidak perlu memiliki uang ekstra yang tersedia saat penutupan. Apakah biaya dapat dimasukkan ke dalam pinjaman Anda adalah salah satu pertanyaan hipotek penting untuk ditanyakan kepada pemberi pinjaman Anda.

Berapa skor kredit yang baik untuk pinjaman konvensional?

Pemberi pinjaman hipotek konvensional umumnya mengharuskan peminjam untuk memiliki skor kredit minimal 620, meskipun persyaratan dapat bervariasi oleh pemberi pinjaman. Namun, orang dengan nilai kredit yang lebih baik mungkin memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih rendah.

Intinya

Baik Anda baru pertama kali membeli rumah atau sedang mencari rumah yang lebih besar dari yang Anda miliki sekarang, Pinjaman FHA dan hipotek konvensional keduanya layak dipertimbangkan. Pinjaman mana yang lebih baik untuk Anda akan tergantung pada anggaran Anda, uang muka, dan skor kredit.

Saat Anda siap untuk memulai proses pembelian rumah, berkeliling dengan beberapa pemberi pinjaman pinjaman rumah untuk mendapatkan harga terendah. Tempat yang baik untuk memulai adalah pilihan kami untuk pemberi pinjaman hipotek terbaik.

Penafian:Semua tarif dan biaya akurat per 5 Agustus, 2021.