Berjuang dengan Tabungan Pensiun? Paman Sam Mungkin Memberi Anda Kredit Ekstra

Cari yang terhormat,

Saya bekerja untuk organisasi nirlaba kecil. Saya menyukai pekerjaan saya tetapi tidak menghasilkan banyak uang, jadi menabung untuk masa pensiun itu sulit. Perusahaan menawarkan program pensiun yang saya sumbangkan, tetapi tidak ada yang cocok. Bagaimana saya bisa lebih hemat?

—Pembaca

Pembaca yang terhormat,

Ini adalah pertanyaan yang bagus—dan saat yang tepat untuk menanyakannya. Dengan tantangan tahun lalu yang masih segar dan orang-orang yang berjuang untuk kembali ke keadaan normal, menabung ada di pikiran semua orang, apakah itu untuk pengeluaran yang direncanakan, dana darurat, pensiun atau semua hal di atas. Sisi positifnya, orang Amerika rata-rata telah menabung lebih banyak, dengan tingkat tabungan pribadi tertinggi selama bertahun-tahun. Namun, bagi banyak orang, menabung—terutama untuk masa pensiun—merupakan tantangan yang berkelanjutan.

Jadi saya senang pertanyaan Anda memberi saya kesempatan untuk berbicara tentang manfaat dari Paman Sam yang hanya diketahui oleh sedikit orang:Saver's Credit—pengurangan pajak khusus untuk pembayar pajak berpenghasilan rendah hingga sedang yang secara khusus menabung untuk masa pensiun. Dan menjelang 15 April, masih ada waktu untuk memanfaatkannya untuk tahun pajak ini. Begini cara kerjanya.

Apa fungsinya

The Saver's Credit memberi Anda kredit pajak sebesar 50 persen, 20 persen, atau 10 persen dari kontribusi $2.000 pertama yang Anda berikan ke rekening pensiun. Persentase yang Anda dapatkan bergantung pada pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI) dan status pengarsipan Anda, tetapi Anda berpotensi mengklaim kredit hingga $1.000—atau hingga $2.000 jika Anda mengajukan bersama dengan pasangan Anda. Anda mungkin menganggapnya sebagai pertandingan pensiun dari pemerintah.

Kredit Penghemat diterapkan langsung ke tagihan pajak Anda untuk mengurangi jumlah pajak penghasilan yang harus Anda bayar. Misalnya, jika tagihan pajak Anda adalah $1.000 dan kredit Anda adalah $400, Anda hanya akan berhutang $600. Jika tagihan pajak Anda adalah $1.000 dan kredit Anda adalah $1.000, itu adalah sebuah kesalahan. Anda tidak akan berutang apa pun.

Bagaimana jika tagihan pajak Anda adalah $500 dan kredit Anda adalah $1.000? Sayangnya, Anda hanya akan mendapatkan $500 yang diterapkan ke tagihan Anda. Kredit Penghemat tidak dapat dikembalikan, artinya jika kredit Anda lebih besar dari tagihan Anda, Anda tidak mendapatkan selisihnya.

Bagaimana Anda memenuhi syarat

Untuk memenuhi syarat, Anda harus berusia 18 tahun atau lebih, bukan siswa penuh waktu, dan tidak diklaim sebagai tanggungan pada pengembalian pajak orang lain. Maka Anda harus memenuhi persyaratan AGI. AGI adalah pendapatan kotor Anda dikurangi penyesuaian seperti iuran pensiun yang dapat dikurangkan, pajak wirausaha, biaya pendidik, dan bunga pinjaman siswa.

Agar memenuhi syarat untuk kredit 50 persen saat mengajukan pajak Anda untuk tahun 2021, AGI seorang pelapor tidak boleh lebih dari $19.750. Batas AGI untuk kredit 20 persen adalah $21.500; untuk kredit 10 persen itu adalah $ 33.000. Batas AGI untuk pengajuan menikah bersama adalah $39.500, $43.000 dan $66.000 masing-masing. Batas pendapatan ini telah meningkat untuk tahun 2022. 

Tentu saja, kualifikasi terakhir adalah Anda memberikan kontribusi ke rekening pensiun. Penting untuk dicatat bahwa kontribusi rollover tidak memenuhi syarat untuk kredit, dan kontribusi yang memenuhi syarat dapat dikurangi dengan distribusi rekening pensiun baru-baru ini. Ada banyak fleksibilitas di sini karena berbagai akun pensiun disertakan:IRA tradisional dan Roth, tradisional dan Roth 401(k), 403(b), 457 paket, IRA SIMPLE dan SEP, serta akun TSP dan ABLE .

Jadi, katakanlah Anda lajang, penghasilan Anda adalah $21.500 dan Anda menyumbang $1.200 untuk rencana pensiun perusahaan Anda. Anda dapat mengklaim kredit pajak 20 persen sebesar $240.

Sekarang katakanlah Anda mengajukan bersama dengan pasangan Anda, AGI gabungan Anda adalah $39.500 dan Anda masing-masing memasukkan $1.000 (total $2.000) ke dalam IRA. Anda berdua dapat mengklaim kredit pajak 50 persen dengan total $1.000.

Kapan mengklaimnya

Pertama, pastikan untuk memberikan kontribusi IRA 2021 sebelum 15 April 2021. Kemudian Anda mungkin dapat mengklaim Kredit Penghemat saat mengajukan pajak penghasilan rutin Anda. Batas waktu untuk memberikan kontribusi tahun 2021 ke jenis akun lain yang memenuhi syarat untuk Saver's Credit yang disebutkan di atas adalah 31 Desember 2021. Anda harus mengajukan formulir IRS 8880, yang akan meminta AGI Anda.

Dan ingat, kontribusi pensiun dapat dikurangkan dari pajak, yang dapat menurunkan AGI Anda. Jadi Anda berpotensi mendapatkan manfaat dari pengurangan pajak untuk kontribusi Anda serta kredit pajak. Ini semacam hadiah ganda untuk menabung. Jika Anda memerlukan bantuan untuk menentukan apakah Anda memenuhi syarat untuk Saver's Credit, lihat Asisten Pajak Interaktif IRS. Jika memerlukan bantuan lebih lanjut terkait persiapan pajak, Anda mungkin juga memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan pajak gratis dari program Bantuan Pajak Penghasilan Sukarelawan (VITA) IRS.

Cara lain untuk meningkatkan tabungan Anda

Kredit Penghemat dapat menjadi tambahan sambutan jika Anda memenuhi syarat, tetapi meskipun tidak, ada cara lain untuk meningkatkan tabungan Anda. Pertama, pastikan bahwa tabungan termasuk dalam anggaran Anda. Kemudian atur transfer bulanan otomatis dari rekening giro Anda ke rekening tabungan untuk memudahkan. Anggap saja sebagai membayar diri sendiri terlebih dahulu.

Jika Anda memiliki rencana pensiun perusahaan, pastikan Anda berkontribusi cukup untuk mendapatkan kecocokan apa pun. Meningkatkan kontribusi Anda bahkan dalam persentase kecil akan meningkatkan tabungan Anda dalam jangka panjang. Tidak ada rencana perusahaan? Tinggal di rumah pasangan? Anda dan pasangan mungkin masih dapat membuka IRA dan mulai memberikan kontribusi rutin. Lihat juga Health Savings Account (HSA) jika Anda memiliki paket kesehatan yang dapat dikurangkan yang tinggi. Ini adalah cara yang bagus untuk merencanakan biaya pengobatan, menambah tabungan pensiun, dan menghemat pajak.

Terakhir, setiap kali Anda mendapatkan rejeki nomplok—kenaikan gaji, bonus, pengembalian pajak, bahkan hadiah—pertimbangkan untuk menyimpannya. Jumlah yang Anda hemat mungkin tampak kecil pada awalnya, tetapi jangan berkecil hati. Mereka akan bertambah seiring waktu. Kemudian, ambil langkah berikutnya dan investasikan tabungan Anda untuk membantunya tumbuh lebih cepat. Dengan menabung dan berinvestasi, waktu dan konsistensi adalah dua faktor kunci dalam mencapai tujuan Anda. Tetap dengan itu!

Ada pertanyaan keuangan pribadi? Email kami di [email protected]. Carrie tidak dapat menjawab pertanyaan secara langsung, tetapi topik Anda mungkin dipertimbangkan untuk artikel mendatang. Untuk pertanyaan akun Schwab dan pertanyaan umum, hubungi  Scwab.