Mengapa Bank Tidak Membutuhkan Uang Anda untuk Melakukan Pinjaman

Buku teks pengantar ekonomi tradisional umumnya memperlakukan bank sebagai perantara keuangan, peran yang menghubungkan peminjam dengan penabung, memfasilitasi interaksi mereka dengan bertindak sebagai perantara yang kredibel.

Individu yang memperoleh pendapatan di atas kebutuhan konsumsi langsung mereka dapat menyimpan pendapatan mereka yang tidak terpakai di bank yang bereputasi baik, sehingga menciptakan cadangan dana. Bank kemudian dapat menarik mereka dari dana tersebut untuk meminjamkan kepada mereka yang pendapatannya berada di bawah kebutuhan konsumsi langsung mereka. Baca terus untuk melihat bagaimana bank benar-benar menggunakan simpanan Anda untuk memberikan pinjaman dan sejauh mana mereka membutuhkan uang Anda untuk melakukannya.

Takeaways Kunci

• Bank dianggap sebagai perantara keuangan yang menghubungkan penabung dan peminjam.
• Namun, bank sebenarnya mengandalkan sistem perbankan cadangan fraksional di mana bank dapat meminjamkan lebih dari jumlah simpanan aktual yang ada.
• Ini mengarah pada efek pengganda uang. Jika, Misalnya, jumlah cadangan yang dimiliki oleh bank adalah 10%, maka pinjaman dapat melipatgandakan uang hingga 10x.

Bagaimana itu bekerja

Sesuai dengan gambaran di atas, kapasitas pinjaman bank dibatasi oleh besarnya simpanan nasabahnya. Untuk meminjamkan lebih banyak, bank harus mengamankan simpanan baru dengan menarik lebih banyak pelanggan. Tanpa deposit, tidak akan ada pinjaman, atau dengan kata lain, deposito menciptakan pinjaman.

Tentu saja, Kisah pinjaman bank ini biasanya dilengkapi dengan teori pengganda uang yang konsisten dengan apa yang dikenal sebagai perbankan cadangan fraksional.

Dalam sistem cadangan fraksional, hanya sebagian kecil dari simpanan bank yang perlu disimpan dalam bentuk tunai atau di rekening simpanan bank komersial di bank sentral. Besarnya fraksi ini ditentukan oleh persyaratan cadangan, kebalikannya menunjukkan kelipatan cadangan yang dapat dipinjamkan oleh bank. Jika persyaratan cadangan adalah 10% (yaitu, 0.1) maka pengalinya adalah 10, artinya bank dapat meminjamkan 10 kali lebih banyak dari cadangan mereka.

Kapasitas pinjaman bank tidak sepenuhnya dibatasi oleh kemampuan bank untuk menarik simpanan baru, tetapi oleh keputusan kebijakan moneter bank sentral tentang apakah akan meningkatkan cadangan atau tidak. Namun, diberikan rezim kebijakan moneter tertentu dan pembatasan peningkatan cadangan, satu-satunya cara bank komersial dapat meningkatkan kapasitas pinjaman mereka adalah dengan mengamankan simpanan baru. Lagi, deposito menciptakan pinjaman, dan akibatnya, bank membutuhkan uang Anda untuk membuat pinjaman baru.

Pada Maret 2020, Dewan Gubernur Federal Reserve System mengurangi rasio persyaratan cadangan menjadi 0%, menghilangkannya secara efektif untuk semua lembaga penyimpanan.

Bank di Dunia Nyata

Dalam perekonomian modern saat ini sebagian besar uang berbentuk deposito, tetapi bukannya diciptakan oleh sekelompok penabung yang mempercayakan bank menahan uang mereka, deposito sebenarnya dibuat ketika bank memberikan kredit (yaitu, membuat pinjaman baru). Seperti yang pernah ditulis Joseph Schumpeter, “Jauh lebih realistis untuk mengatakan bahwa bank 'menciptakan kredit, ' itu adalah, bahwa mereka menciptakan simpanan dalam tindakan meminjamkan daripada mengatakan bahwa mereka meminjamkan simpanan yang telah dipercayakan kepada mereka.”

Ketika bank memberikan pinjaman, ada dua entri yang sesuai yang dibuat di neraca, satu di sisi aset dan satu di sisi kewajiban. Pinjaman dianggap sebagai aset bagi bank dan secara bersamaan diimbangi dengan setoran yang baru dibuat, yang menjadi kewajiban bank kepada pemegang deposan. Bertentangan dengan cerita yang dijelaskan di atas, pinjaman benar-benar menciptakan simpanan.

Sekarang, ini mungkin tampak sedikit mengejutkan karena, jika pinjaman menciptakan simpanan, bank swasta adalah pencipta uang. Tapi Anda mungkin bertanya, "Bukankah penciptaan uang adalah satu-satunya hak dan tanggung jawab bank sentral?" Sehat, jika Anda yakin bahwa persyaratan cadangan merupakan kendala yang mengikat pada kemampuan bank untuk meminjamkan maka ya, dengan cara tertentu bank tidak dapat menciptakan uang tanpa bank sentral baik melonggarkan persyaratan cadangan atau meningkatkan jumlah cadangan dalam sistem perbankan.

Kebenaran, Namun, adalah bahwa persyaratan cadangan tidak bertindak sebagai kendala yang mengikat pada kemampuan bank untuk meminjamkan dan akibatnya kemampuan mereka untuk menciptakan uang. Kenyataannya adalah bahwa bank pertama-tama memberikan pinjaman dan kemudian mencari cadangan yang diperlukan kemudian.

Perbankan cadangan pecahan efektif, tapi bisa juga gagal. Selama "bank run, " para deposan sekaligus menuntut uang mereka, yang melebihi jumlah cadangan yang ada, menyebabkan kegagalan bank potensial.

Apa yang Sebenarnya Mempengaruhi Kemampuan Bank untuk Meminjam

Jadi jika pinjaman bank tidak dibatasi oleh giro wajib minimum, apakah bank menghadapi kendala sama sekali? Ada dua macam jawaban untuk pertanyaan ini, tetapi mereka terkait. Jawaban pertama adalah bahwa bank dibatasi oleh pertimbangan profitabilitas; itu adalah, diberikan permintaan pinjaman tertentu, bank mendasarkan keputusan pinjaman mereka pada persepsi mereka tentang risiko-pengembalian trade-off, bukan persyaratan cadangan.

Penyebutan risiko membawa kita ke yang kedua, meskipun terkait, jawaban atas pertanyaan kami. Dalam konteks dimana rekening deposito diasuransikan oleh pemerintah federal, bank mungkin tergoda untuk mengambil risiko yang tidak semestinya dalam operasi pinjaman mereka. Karena pemerintah menjamin rekening deposito, adalah kepentingan terbaik pemerintah untuk meredam pengambilan risiko yang berlebihan oleh bank. Untuk alasan ini, persyaratan modal peraturan telah diterapkan untuk memastikan bahwa bank mempertahankan rasio tertentu modal terhadap aset yang ada.

Jika pinjaman bank dibatasi oleh apa pun, itu kebutuhan modal, bukan persyaratan cadangan. Namun, karena persyaratan modal ditetapkan sebagai rasio yang penyebutnya terdiri dari aset tertimbang menurut risiko (ATMR), mereka bergantung pada bagaimana risiko diukur, yang pada gilirannya tergantung pada penilaian subjektif manusia.

Penilaian subjektif dikombinasikan dengan haus keuntungan yang terus meningkat dapat menyebabkan beberapa bank meremehkan risiko aset mereka. Dengan demikian, bahkan dengan persyaratan modal peraturan, masih ada sejumlah besar fleksibilitas dalam batasan yang dikenakan pada kemampuan bank untuk meminjamkan.

Garis bawah

Harapan profitabilitas, kemudian, tetap menjadi salah satu kendala utama pada kemampuan bank, atau lebih baik, kesediaan, untuk meminjamkan. Dan karena alasan inilah meskipun bank tidak membutuhkan uang Anda, mereka melakukannya mau uang Anda. Seperti disebutkan di atas, bank meminjamkan dulu dan mencari cadangan nanti, tapi mereka melakukan mencari cadangan.

Menarik pelanggan baru adalah salah satu cara, jika bukan cara termurah, untuk mengamankan cadangan tersebut. Memang, tingkat dana fed yang ditargetkan saat ini — tingkat di mana bank saling meminjam — adalah 0% hingga 0,25% pada 16 Juni, 2021, jauh di atas tingkat bunga 0,01% yang dibayarkan Bank of America pada rekening tabungan standar. Bank tidak membutuhkan uang Anda; hanya saja lebih murah bagi mereka untuk meminjam dari Anda daripada meminjam dari bank lain.