APR vs. APY:Apa Bedanya?

Sangat mudah untuk memahami mengapa orang membingungkan istilah APR dan APY. Keduanya digunakan untuk menghitung bunga untuk produk investasi dan kredit. Dan hal tersebut secara signifikan memengaruhi jumlah penghasilan atau yang harus Anda bayar saat diterapkan ke saldo akun Anda.

Tapi sementara APR dan APY mungkin terdengar sama, mereka sangat berbeda dan tidak diciptakan sama. Sebagai permulaan, APY, atau persentase hasil tahunan, memperhitungkan bunga majemuk, tapi April, yang berarti tingkat persentase tahunan, tidak.

Takeaways Kunci

• APR mewakili tarif tahunan yang dikenakan untuk mendapatkan atau meminjam uang.
• APY memperhitungkan peracikan, tapi April tidak.
• Semakin sering bunga majemuk, semakin besar perbedaan antara APR dan APY.
• Perusahaan investasi umumnya mengiklankan APY, sementara pemberi pinjaman menggembar-gemborkan APR.

Klik Mainkan untuk Mempelajari Cara Menghitung APR vs. APY

Pengertian Bunga Majemuk

Albert Einstein dilaporkan menyebut bunga majemuk sebagai penemuan terbesar umat manusia. Apakah Anda setuju atau tidak, penting untuk memahami bagaimana bunga majemuk berlaku untuk investasi dan pinjaman.

Pada tingkat yang paling dasar, peracikan mengacu pada mendapatkan atau membayar bunga atas bunga sebelumnya, yang ditambahkan ke jumlah pokok simpanan atau pinjaman. Sebagian besar pinjaman dan investasi menggunakan suku bunga majemuk untuk menghitung bunga. Semua investor ingin memaksimalkan peracikan pada investasi mereka, dan pada saat yang sama meminimalkan pinjaman mereka. Bunga majemuk berbeda dari bunga sederhana karena yang terakhir adalah hasil dari mengalikan tingkat bunga harian dengan jumlah hari di antara pembayaran.

Peracikan sangat penting dalam memahami APR dan APY karena banyak lembaga keuangan memiliki cara licik untuk mengutip suku bunga yang menggunakan prinsip peracikan untuk keuntungan mereka. Menjadi melek finansial di bidang ini dapat membantu Anda mengetahui suku bunga mana yang benar-benar Anda dapatkan.

April

Lembaga keuangan sering menggembar-gemborkan produk kredit mereka menggunakan APR karena sepertinya peminjam akhirnya membayar lebih sedikit dalam jangka panjang untuk akun seperti pinjaman, hipotek, dan kartu kredit.

APR tidak memperhitungkan bunga majemuk dalam tahun tertentu. Ini dihitung dengan mengalikan tingkat bunga periodik dengan jumlah periode dalam satu tahun di mana tingkat periodik diterapkan. Itu tidak menunjukkan berapa kali tarif diterapkan ke saldo.

APR dihitung sebagai berikut:

April =Tarif Berkala x Jumlah Periode dalam Setahun

APY

Perusahaan investasi umumnya mengiklankan APY yang mereka bayar untuk menarik investor karena sepertinya mereka akan mendapatkan lebih banyak dari hal-hal seperti sertifikat deposito (CD), rekening pensiun individu (IRA), dan rekening tabungan. Berbeda dengan April, APY benar-benar memperhitungkan frekuensi penerapan bunga—efek peracikan intra-tahun. Perbedaan yang tampaknya halus ini dapat memiliki implikasi penting bagi investor dan peminjam. APY dihitung dengan menambahkan 1+ tingkat periodik sebagai desimal dan mengalikannya dengan berapa kali sama dengan jumlah periode yang menerapkan tingkat, lalu kurangi 1.

Berikut cara menghitung APY:

APY =(1 + Tarif Berkala) ^{Jumlah periode} – 1

Contoh APR vs. APY

Perusahaan kartu kredit mungkin membebankan bunga 1% setiap bulan. Karena itu, APR sama dengan 12% (1% x 12 bulan =12%). Ini berbeda dengan APY, yang memperhitungkan bunga majemuk.

APY untuk tingkat bunga majemuk 1% bulanan akan menjadi 12,68% [(1 + 0,01)^12 – 1 =12,68%] per tahun. Jika Anda hanya membawa saldo pada kartu kredit Anda untuk jangka waktu satu bulan, Anda akan dikenakan tarif tahunan yang setara dengan 12%. Namun, jika Anda membawa saldo itu untuk tahun ini, suku bunga efektif Anda menjadi 12,68% sebagai hasil dari peracikan setiap bulan.

The Truth in Lending Act (TILA) mengamanatkan bahwa pemberi pinjaman mengungkapkan APR yang mereka kenakan kepada peminjam. Perusahaan kartu kredit diizinkan untuk mengiklankan suku bunga setiap bulan, tetapi mereka harus dengan jelas melaporkan APR kepada pelanggan sebelum mereka menandatangani perjanjian.

Perspektif Peminjam

Sebagai peminjam, Anda selalu mencari tarif serendah mungkin. Saat melihat perbedaan antara APR dan APY, Anda perlu khawatir tentang bagaimana pinjaman dapat disamarkan dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Istilah lain dari APY adalah Earned Annual Interest (EAR), yang menjadi faktor dalam bunga majemuk.

Saat Anda berbelanja untuk hipotek, contohnya, Anda cenderung memilih pemberi pinjaman yang menawarkan tingkat terendah. Meskipun tarif yang dikutip tampak rendah, Anda bisa membayar lebih untuk pinjaman daripada yang Anda perkirakan sebelumnya.

Hal ini karena bank sering mengutip Anda tingkat persentase tahunan pinjaman. Tetapi, seperti yang sudah kami katakan, angka ini tidak memperhitungkan peracikan pinjaman intra-tahun baik setiap setengah tahunan, triwulanan, atau bulanan. APR hanyalah tingkat bunga periodik dikalikan dengan jumlah periode dalam setahun. Ini mungkin sedikit membingungkan pada awalnya, jadi mari kita lihat contoh untuk memperkuat konsep.