Potongan Pajak vs. Kredit Pajak:Apa Bedanya?

Banyak yang melihat tahun baru sebagai awal yang baru. Ini bisa menjadi cara untuk melupakan tahun sebelumnya dan fokus pada masa depan. Tetapi tahun baru juga berarti bahwa waktu pajak sudah dekat.

Pekerja di Amerika Serikat akan menerima formulir W-2 dari majikan mereka, sementara kontraktor akan mengumpulkan 1099 formulir dari klien untuk mempersiapkan batas waktu pajak 15 April.

Tidak ada keraguan bahwa pajak bisa menjadi topik yang membingungkan. Kode pajak bukanlah bacaan ringan. Salah satu bagian yang paling sering membingungkan dari undang-undang pajak - dan bagian yang mempengaruhi semua pembayar pajak - adalah perbedaan antara pengurangan pajak dan kredit pajak. Keduanya dapat membantu mengurangi beban pajak Anda, tetapi dengan cara yang sangat berbeda.

Baca selengkapnya: Pengurangan &Kredit Pajak yang Diabaikan

Sepanjang tahun, manajemen pajak menjadi penting. Hanya dalam lingkup investasi, itu dapat meningkatkan pengembalian portofolio Anda sebesar 1% per tahun. Meskipun itu mungkin tidak terdengar terlalu banyak, itu dapat menyebabkan perbedaan hampir 40% dalam nilai portofolio Anda selama 35 tahun. Itu berarti pensiun lebih awal, bepergian, membantu anak-anak Anda membayar kuliah, atau memenuhi tujuan keuangan yang penting bagi Anda. Baca 5 Peretasan Pajak untuk Investor dengan panduan gratis kami.

Siap untuk mengambil langkah selanjutnya dengan mengelola keuangan Anda? Daftar alat gratis Personal Capital untuk pengelolaan uang dan perencanaan keuangan jangka panjang.

Apa itu Pengurangan Pajak?

Pengurangan pajak mengurangi penghasilan kena pajak Anda. Saat Anda mengajukan pengembalian pajak penghasilan, Anda dapat mengklaim potongan apa pun yang memenuhi syarat untuk Anda. Kemudian, ketika sudah waktunya untuk menghitung berapa banyak Anda berutang, tarif pajak Anda diterapkan ke bagian yang lebih kecil dari penghasilan Anda. Hasil dari, Anda membayar lebih sedikit pajak.

Saat Anda mengajukan pajak, IRS memberi Anda dua opsi:Anda dapat mengklaim pengurangan standar ($12, 400 per orang untuk tahun pajak 2020) atau Anda dapat merinci potongan Anda. Mungkin masuk akal untuk merinci potongan jika jumlah total potongan yang Anda berhak dapatkan berjumlah lebih dari $12, 400.

Mari kita lihat contoh singkatnya. Bayangkan seseorang menghasilkan $50, 000 per tahun. Ketika mereka mengajukan pengembalian pajak mereka, mereka mengklaim pengurangan standar. Sekarang daripada membayar pajak dengan $50 penuh, 000, mereka hanya membayar pajak sebesar $37, 600.

Pengurangan pajak umum atau seseorang yang menggunakan pengurangan terperinci meliputi:

• Kontribusi amal
• Bunga hipotek
• Biaya medis dan gigi
• Pajak properti
• Biaya pindah

Ada beberapa potongan yang dapat Anda klaim meskipun Anda mengklaim potongan standar. Pengurangan tersebut termasuk pemotongan untuk bunga pinjaman mahasiswa dan kontribusi untuk tabungan kesehatan dan rekening pensiun. Ini dikenal sebagai deduksi di atas garis.

Apa itu Kredit Pajak?

Sementara pengurangan pajak mengurangi jumlah penghasilan Anda, Anda harus membayar pajak, kredit pajak mengurangi jumlah pajak yang sebenarnya Anda berutang. Saat Anda mengajukan pajak, Anda menghitung kredit pajak Anda di bagian paling akhir.

Kredit pajak umum meliputi:

• Kredit Pajak Penghasilan yang Diperoleh
• Kredit Pajak Anak
• Kredit Pajak Adopsi
• Kredit Pajak Premium Undang-Undang Perawatan Terjangkau
• Kredit Pajak Peluang Amerika

Kredit pajak dapat dikembalikan atau tidak dapat dikembalikan. Kredit pajak yang dapat dikembalikan mengurangi jumlah pajak yang harus Anda bayar, dan jika kreditnya melebihi tagihan pajak Anda, Anda mendapatkan pengembalian dana. Kredit yang tidak dapat dikembalikan mengurangi tagihan pajak Anda, tetapi Anda tidak mendapatkan selisih dalam bentuk pengembalian dana jika kredit lebih dari yang Anda miliki.

Mari kita lihat contoh wajib pajak yang mengklaim Kredit Pajak Anak. Sepanjang tahun, wajib pajak ini memiliki uang yang ditarik dari gaji mereka untuk membayar pajak penghasilan. Saat musim pajak bergulir, mereka menghitung hutang mereka dengan mengambil pendapatan mereka, mengurangkan deduksi standar, dan mengurangkan jumlah yang telah mereka bayarkan dalam bentuk pajak.

Katakanlah untuk contoh ini bahwa pembayar pajak menemukan bahwa mereka berhutang $500 dalam pajak penghasilan. Tapi karena mereka punya anak, mereka dapat mengklaim Kredit Pajak Anak, yang memungkinkan orang tua untuk mengurangi tagihan pajak mereka sebesar $2, 000 per anak. Kredit Pajak Anak adalah kredit yang dapat dikembalikan. Jadi, alih-alih berhutang $ 500, pembayar pajak dalam contoh kita sekarang mendapatkan pengembalian dana sebesar $1, 500.

Perbedaan Antara Potongan Pajak dan Kredit Pajak

Pengurangan dan kredit keduanya mengurangi jumlah pajak yang harus Anda bayar untuk tahun tersebut, tetapi mereka melakukannya dengan cara yang berbeda. Pengurangan pajak mengurangi penghasilan kena pajak Anda, sementara kredit pajak secara langsung mengurangi kewajiban pajak Anda. Ambil jalan lain, pengurangan pajak ikut bermain sebelum Anda menghitung kewajiban pajak Anda, sementara kredit pajak ikut bermain setelahnya.

Berikut tabel yang menunjukkan bagaimana setiap alat dapat mengurangi tagihan pajak Anda.

$5, 000 Pengurangan Pajak$5, 000 Kredit Pajak Pendapatan kotor yang disesuaikan$50, 000$50, 000Dikurangi potongan pajak($5, 000)Penghasilan kena pajak$45, 000$50, 000Tarif pajak efektif*12%12%Jumlah pajak$5, 400$6, 000Dikurangi kredit pajak($5, 000) Tagihan pajak terakhir $5, 400$1, 000

*Amerika Serikat memiliki kurung pajak marjinal, berarti Anda membayar tarif pajak yang berbeda pada bagian yang berbeda dari penghasilan Anda, tergantung pada braket pajak mana ia masuk. Tarif pajak efektif seseorang adalah tarif rata-rata yang akhirnya Anda bayar.

Cara Klaim Potongan Pajak dan Kredit Pajak

Anda akan mengklaim pengurangan pajak dan kredit pajak Anda saat Anda mengisi Formulir 1040 (alias pengembalian pajak Anda). Inilah cara Anda mengisi formulir:

1. Tambahkan total pendapatan Anda.
2. Putuskan apakah Anda akan mengklaim potongan standar atau potongan perincian. Jika Anda merinci potongan Anda, Anda harus mengisi formulir Jadwal A.
3. Kurangi semua potongan Anda dari total pendapatan Anda untuk menemukan penghasilan kena pajak Anda.
4. Kalikan penghasilan kena pajak Anda dengan tarif pajak Anda.
5. Kurangi kredit pajak Anda.

Perangkat lunak pajak di pasar membuat proses ini lebih mudah. Mereka meminta Anda untuk informasi tertentu dan kemudian memasukkannya ke dalam Formulir 1040 atas nama Anda. Jika Anda menyewa seorang akuntan untuk melakukan pajak Anda, mereka akan melakukan bagian ini untuk Anda.

Baca selengkapnya: Pro &Kontra Mempekerjakan Profesional Pajak

Garis bawah

Pengurangan pajak dan kredit pajak dapat membantu Anda mengurangi jumlah pajak yang harus Anda bayar dengan cara yang sepenuhnya legal. Sebaiknya manfaatkan sebanyak mungkin potongan dan kredit. Jika Anda tidak yakin mana yang mungkin memenuhi syarat untuk Anda, Anda dapat menggunakan perangkat lunak pajak atau berkonsultasi dengan akuntan.

Dan ingatlah, mengelola beban pajak Anda bisa menjadi usaha sepanjang tahun. Anda dapat mengawasi keuangan dan investasi Anda menggunakan Personal Capital gratis, alat daring. Jutaan orang menggunakan alat keuangan ini untuk melihat semua akun mereka di satu tempat, menganalisis investasi dan mengungkap biaya tersembunyi, dan mencari cara untuk membuat uang mereka bekerja lebih keras untuk mereka.