Bagaimana suku bunga negatif dapat membersihkan tabungan pinjaman Anda?

Bank-bank di Eropa dan Jepang telah menawarkan suku bunga di bawah nol. AS bisa menjadi yang berikutnya. (iStock)

Bayangkan ini:Anda membayar bank untuk menyimpan uang Anda di rekening tabungan, bukan sebaliknya. Kedengarannya berlawanan dengan intuisi, tetapi dengan virus corona membuat ekonomi global berputar-putar, beberapa sistem perbankan di negara lain menawarkan suku bunga negatif pada rekening tabungan dan pinjaman—dan beberapa ekonom mengatakan suku bunga negatif bisa masuk ke Amerika Serikat.

Inilah yang perlu Anda ketahui tentang suku bunga negatif dan bagaimana Anda dapat menggunakannya untuk menghasilkan uang.

Bagaimana cara kerja suku bunga negatif?

Bank di Eropa dan Jepang menggunakan suku bunga negatif untuk merangsang ekonomi mereka dengan menawarkan insentif bagi konsumen untuk meminjam uang. Biasanya, peminjam membayar bunga pemberi pinjaman saat mereka membayar kembali pinjaman, seperti hipotek. Namun di tengah ekonomi yang goyah saat ini, beberapa bank menawarkan suku bunga negatif kepada pelanggan yang meminjam uang, seperti membeli rumah atau mobil baru. Ini membantu konsumen mengurangi utang mereka—mendorong orang untuk membelanjakan dan meminjam uang.

Pada waktu bersamaan, bank-bank ini membebankan bunga pelanggan untuk menyimpan uang mereka di rekening tabungan, yang disinsentif orang untuk menyimpan uang ketika ekonomi membutuhkan lonjakan belanja konsumen untuk memperbaiki saja.

Riksbank Swedia adalah bank pertama yang menawarkan suku bunga negatif ketika memangkas suku bunga deposito menjadi -0,25 persen pada 2009. Sejak itu, bank sentral di Eropa di Jepang telah mengadopsi suku bunga negatif. Bank-bank ini masih menghasilkan uang ketika meminjamkan pinjaman berbunga negatif dengan membebankan biaya pelanggan untuk meminjam uang. Sebagai contoh, ketika peminjam memperoleh hipotek dengan tingkat bunga negatif, mereka masih harus membayar biaya penutupan pemberi pinjaman dan biaya originasi pinjaman.

Sementara itu, ketika bank menawarkan rekening tabungan berbunga negatif, pelanggan harus membayar bank biaya untuk memarkir uang mereka di sana. Ini seperti biaya penyimpanan, dasarnya.

Bagaimana Anda bisa mendapatkan keuntungan finansial dari suku bunga negatif?

Meskipun sistem perbankan AS tidak pernah menerapkan suku bunga negatif, beberapa politisi dan ekonom mendorong Federal Reserve untuk memangkas suku bunga dana federal di bawah nol. Sebagai contoh, Presiden Trump mengatakan pada September 2019 bahwa The Fed harus menurunkan suku bunga “turun ke NOL, atau kurang."

Bulan lalu, meskipun, The Fed menurunkan suku bunga acuannya menjadi nol—membuat biaya pinjaman serendah mungkin untuk bisnis dan konsumen. Dan pada titik ini, dengan virus corona masih berdampak pada ekonomi AS, The Fed secara teoritis dapat menurunkan posisinya ke tingkat bunga negatif.

Jadi, bagaimana suku bunga negatif akan berdampak pada konsumen AS? Sederhananya, mereka akan memacu orang untuk membelanjakan dan meminjam lebih banyak—yaitu, untuk membantu orang membeli rumah dan mengambil hipotek—dan menghemat lebih sedikit, yang akan menopang perekonomian. Tingkat negatif juga akan menyebabkan banyak pemilik rumah membiayai kembali hipotek mereka dan memungkinkan mereka untuk menghemat uang. Tarif negatif juga mendorong pemilik rumah untuk meminjam uang untuk melakukan perbaikan rumah, karena pinjaman itu murah. Kekurangannya? Suku bunga negatif juga akan mempersulit orang untuk menabung. Dalam hal bagaimana suku bunga negatif akan mempengaruhi bank-bank AS, ekonom terpecah. Beberapa mengatakan bank akan setuju dengan menawarkan tarif di bawah nol karena mereka masih mendapatkan laba bersih yang kecil. Tetapi ekonom lain mengatakan bank akan enggan untuk memberikan suku bunga negatif kepada pelanggan mereka karena akan mendorong orang untuk memindahkan aset mereka. Jika itu terjadi, itu akan menciptakan ketegangan pendanaan bagi bank dan mendorong banyak investor untuk mencari peluang investasi di luar AS—yang berarti strategi tersebut dapat menjadi bumerang dan merugikan ekonomi AS.

Karena suku bunga negatif masih merupakan praktik yang relatif baru, tidak ada yang bisa mengatakan secara pasti bagaimana mereka akan berdampak pada ekonomi AS. Tetapi, penelitian terbaru dari University of Bath menemukan bahwa margin dan profitabilitas bank “bernasib lebih buruk di negara-negara di mana suku bunga negatif diadopsi.” Intinya? Meskipun suku bunga negatif di AS tidak mungkin terjadi dalam waktu dekat, ada kemungkinan mereka bisa berada di cakrawala. Itu pada akhirnya tergantung pada bagaimana wabah virus corona mempengaruhi ekonomi negara dalam beberapa bulan mendatang.