Apa itu Integrasi Vertikal?

Integrasi vertikal adalah ketika perusahaan memperluas operasinya dalam rantai pasokannya. Ini berarti bahwa perusahaan yang terintegrasi secara vertikal akan membawa operasi in-house yang sebelumnya di-outsource. Arah integrasi vertikal dapat berupa hulu (mundur) atau hilir (maju). Hal ini dapat dicapai baik dengan secara internal mengembangkan lini produksi yang diperluas Skala Ekonomis mengacu pada keuntungan biaya yang dialami oleh perusahaan ketika meningkatkan tingkat outputnya. Keuntungan muncul karena atau dengan mengakuisisi secara vertikal.

Empat Derajat Integrasi Vertikal

1. Integrasi Vertikal Penuh

Memperoleh semua asetTangible AssetsAset berwujud adalah aset dengan bentuk fisik dan nilai yang dipegang. Contohnya termasuk properti, tanaman, dan peralatan. Aset berwujud adalah, sumber daya, dan keahlian yang dibutuhkan untuk mereplikasi anggota hulu atau hilir rantai pasokan.

2. Integrasi Kuasi Vertikal

Memperoleh beberapa saham di pemasok dalam bentuk investasi khusus atau ekuitas pemegang saham Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah untuk mendapatkan manfaat keagenan dengan meningkatkan kepemilikan di hasil.

3. Kontrak Jangka Panjang

Bentuk integrasi vertikal yang diencerkan di mana beberapa elemen pengadaan dipertahankan konstan untuk mengurangi inkonsistensi dalam pengiriman produk, sambil menahan biaya konstan sampai batas tertentu.

4. Kontrak Spot

Titik di mana perusahaan tidak terintegrasi secara vertikal adalah ketika perusahaan bergantung pada kontrak spot untuk menerima input langsung yang diperlukan untuk produksinya.

Keuntungan Integrasi Vertikal

Manfaat langsung dari mengejar integrasi vertikal adalah kontrol yang lebih besar atas rantai pasokan dan biaya produksi variabel yang lebih rendah.

Rantai pasokan

Informasi dan pengalaman pengiriman produk lead time dalam rantai pasokan. Dengan kata lain, ada penundaan antara menyampaikan informasi atau pasokan antara anggota yang berbeda dari rantai pasokan. Ini menciptakan efek yang dikenal sebagai Bullwhip Effect, di mana informasi yang berkaitan dengan kuantitas yang diminta oleh pelanggan diperkuat di sepanjang rantai pasokan sehingga produsen bereaksi berlebihan terhadap informasi yang sebenarnya.

Dengan integrasi vertikal, kontrol yang lebih besar atas proses produksi dicapai dalam arti bahwa informasi mengalir lebih bebas antara anggota rantai pasokan yang berbeda. Hasil dari, ini memungkinkan fleksibilitas yang lebih besar dalam beradaptasi dengan perubahan permintaan, yang meningkatkan elastisitas penawaran.

Biaya Masukan

Dalam pasar persaingan sempurna, barang dan jasa diperdagangkan dengan biaya. Namun, sebagian besar pasar menghadapi beberapa tingkat ketidaksempurnaan yang memungkinkan peningkatan keuntungan karena merek, asimetri informasi, kekuatan pasar, atau faktor lainnya. Hasil dari, harga di mana perusahaan memperoleh sumber dayanya sering pada biaya ditambah margin.

Melalui integrasi vertikal, perusahaan mampu mengurangi biaya input ini dengan margin. Pada kenyataannya, harga input tidak turun dalam jumlah yang sama dengan margin tetapi dalam kisaran tertentu antara biaya produksi dan harga pasar. Transfer pricingTransfer PricingTransfer pricing mengacu pada harga barang dan jasa yang dipertukarkan antara perusahaan di bawah kendali yang sama. menggambarkan bagaimana dua entitas yang terintegrasi secara vertikal menetapkan harga untuk pertukaran sementara entitas secara keseluruhan menginternalisasi manfaat bersih.

Kekurangan Integrasi Vertikal

Salah satu kelemahan utama dari integrasi vertikal adalah peningkatan kompleksitas manajerial. Ini karena memasuki bidang pekerjaan baru membutuhkan keahlian baru untuk melengkapi bisnis yang sudah ada. Hasil yang jelas dari hal ini adalah peningkatan divestasi untuk mengembalikan perusahaan ke kompetensi intinya.

Salah satu contoh peningkatan kompleksitas manajerial yang menjadi penghambat integrasi vertikal adalah ketika Exxon Mobil (NYSE:XOM) mempertimbangkan untuk mengoperasikan toko serba ada di samping pompa bensinnya. Ini karena pindah ke manajemen gerai ritel akan membutuhkan keahlian baru, memperoleh pemasok baru, dan mengelola lini bisnis baru. Pada akhirnya, mereka memang menerima integrasi ke depan ini tetapi bukannya tanpa mempertimbangkan kesulitan-kesulitan integrasi tersebut.

Aplikasi Integrasi Vertikal

Beberapa perusahaan mampu memperoleh keunggulan kompetitifKeunggulan KompetitifKeunggulan kompetitif adalah atribut yang memungkinkan perusahaan untuk mengungguli pesaingnya. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk mencapai margin superior melalui integrasi vertikal, sedangkan yang lain malah memilih untuk mengembangkan cara yang lebih efisien untuk mengelola rantai pasokan dan biaya input mereka. Itu tergantung pada pertukaran manfaat dan biaya integrasi.

SpaceX

SpaceX adalah contoh modern dalam menggunakan integrasi vertikal untuk menurunkan biaya pengirimannya. Dengan memproduksi sebagian besar komponennya sendiri, mampu mengurangi biaya pesaing utamanya, Aliansi Antariksa Bersatu. United adalah kemitraan bersama antara Boeing (NYSE:BA) dan Lockheed Martin (NYSE:LMT).

SpaceX menikmati beberapa keunggulan dibandingkan United, karena rantai pasokan yang terakhir tersebar di mana berbagai pemasok berproduksi dengan biaya ditambah margin keuntungan, menghasilkan peningkatan biaya sekitar $460 juta per peluncuran. Sebaliknya, Biaya SpaceX adalah $90 juta per peluncuran, yang juga jatuh karena desainnya yang dapat digunakan kembali.

McDonalds

Kalau tidak, McDonald's (NYSE:MCD) dikenal dengan rantai pasokannya yang sangat tersebar karena model bisnis waralabanya. Alih-alih mengejar strategi integrasi vertikal, ia menggunakan sistem komunikasi yang kuat antara manajer dan pemasok eksternal. Bagian dari sistem ini adalah platform crowdsourcing di mana berbagai pemasok dapat berbagi ide dan meningkatkan proses dan efisiensi individu.

Sinergi dalam Pemodelan Keuangan

Seorang analis keuangan melakukan pemodelan keuanganApa itu Pemodelan KeuanganPemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk memperkirakan kinerja keuangan perusahaan. Sekilas tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana &mengapa membangun model. dan penilaian bisnis harus menggabungkan potensi sinergiJenis SinergiSinergi M&A dapat terjadi dari penghematan biaya atau peningkatan pendapatan. Ada berbagai jenis sinergi dalam merger dan akuisisi. Panduan ini memberikan contoh. Sinergi adalah setiap efek yang meningkatkan nilai perusahaan yang digabungkan di atas nilai gabungan dari dua perusahaan yang terpisah. Sinergi dapat muncul dalam transaksi M&A (penghematan biaya) yang dapat timbul dari integrasi vertikal. Jika integrasi terjadi sebagai bagian dari merger atau akuisisiMergers Acquisitions Proses M&APanduan ini akan memandu Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi serta kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi, analis akan membangun model M&A di Excel dan memperhitungkan penghematan biaya yang dihasilkan.

Penjelasan Video Integrasi Vertikal

Tonton video singkat ini untuk memahami dengan cepat konsep utama yang tercakup dalam panduan ini, termasuk apa itu integrasi vertikal, jenis integrasi vertikal, serta pro dan kontra melakukan integrasi vertikal.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca artikel tentang integrasi vertikal ini. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang strategi tingkat perusahaan, daftar sekarang di Kursus Strategi Perusahaan &Bisnis CFI untuk memperdalam pengetahuan Anda!

Lanjutkan mempelajari lebih lanjut dengan membaca sumber daya CFI berikut:

• Penggabungan Horisontal Penggabungan Horizontal Penggabungan horizontal terjadi ketika perusahaan yang beroperasi di industri yang sama atau serupa bergabung bersama. Tujuan dari merger horizontal adalah untuk lebih
• Pertimbangan dan Implikasi M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Saat melakukan M&A, perusahaan harus mengakui &meninjau semua faktor dan kompleksitas yang mengarah pada merger dan akuisisi. Panduan ini menguraikan penting
• Penggabungan KonglomeratPenggabungan KonglomeratPenggabungan Konglomerat adalah penyatuan antara perusahaan yang beroperasi di industri yang berbeda dan terlibat dalam, kegiatan bisnis yang tidak terkait. Penggabungan konglomerat dibagi menjadi merger konglomerat murni dan merger konglomerat campuran.
• Sinergi M&ASinergi M&ASinergi M&A terjadi ketika nilai perusahaan gabungan lebih tinggi daripada jumlah dua perusahaan individu. 10 cara untuk memperkirakan sinergi operasional dalam kesepakatan M&A adalah:1) menganalisis jumlah karyawan, 2) mencari cara untuk mengkonsolidasikan vendor, 3) mengevaluasi penghematan kantor pusat atau sewa 4) memperkirakan nilai yang dihemat dengan berbagi