Apa itu Regulasi Z?

Peraturan Z adalah peraturan perlindungan konsumen yang memaksa pemberi pinjaman untuk mengungkapkan biaya kredit dengan cara yang jelas bagi konsumen.

Apakah Anda sedang mengajukan hipotek atau berurusan dengan perusahaan kartu kredit, Peraturan Z — yang merupakan bagian dari Truth in Lending Act — mengharuskan penerbit kredit untuk membuat pengungkapan yang berarti tentang biaya kredit dan memungkinkan konsumen untuk membuat pilihan berdasarkan informasi tentang persyaratan pinjaman dan suku bunga yang ditawarkan.

Mari kita lihat bagaimana Peraturan Z berlaku untuk berbagai jenis kredit dan bagaimana aturan tersebut bertujuan untuk melindungi konsumen.

• Apa itu Regulasi Z?
• Ketentuan penting Peraturan Z
• Aturan khusus untuk pemberi pinjaman hipotek
• Bagaimana Peraturan Z berlaku untuk kartu kredit?
• Apa yang dikatakan Regulasi Z tentang penyimpanan catatan?

Apa itu Regulasi Z?

Pada tahun 1968, Kongres meloloskan Truth in Lending Act. Peraturan Z adalah peraturan yang benar-benar menerapkan Kebenaran dalam UU Perkreditan. Peraturan Z dan Truth in Lending Act berhubungan dengan aturan perlindungan konsumen yang sama mengenai bagaimana pemberi pinjaman mengeluarkan kredit.

Peraturan Z membantu memastikan bahwa pemberi pinjaman memberikan informasi kredit material yang jelas kepada konsumen. Berkat Kebenaran dalam Undang-Undang Peminjaman, pemberi pinjaman sekarang harus menggunakan terminologi serupa, jadi membandingkan pinjaman lebih mudah dari sebelumnya.

Selama bertahun-tahun, Regulasi Z telah berubah lebih dari selusin kali. Salah satu perubahan paling penting dilakukan pada tahun 2011, ketika Kongres memberikan otoritas pembuatan peraturan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. CFPB sekarang membantu membentuk bagaimana Truth in Lending Act ditegakkan.

Ketentuan penting Peraturan Z

Peraturan Z tidak menentukan apakah pemberi pinjaman harus memberikan pinjaman tertentu. Sebagai gantinya, mensyaratkan pemberi pinjaman untuk secara jelas mengungkapkan suku bunga dan biaya tertentu, menggunakan terminologi serupa.

Regulasi Z juga mengatur praktik kartu kredit tertentu, menetapkan proses untuk menyelesaikan sengketa penagihan kredit secara adil dan tepat waktu, menetapkan aturan seputar jenis pinjaman rumah tertentu dan jalur kredit ekuitas rumah, dan menangani beberapa jenis biaya rekening kartu kredit.

Aturan khusus untuk pemberi pinjaman hipotek

Selain peraturan umum yang ditujukan untuk penerbit kredit open-end dan closed-end, Peraturan Z juga mencakup beberapa ketentuan tambahan untuk pemberi pinjaman hipotek tertentu.

Pembatasan tentang bagaimana pemberi hipotek dibayar

Peraturan Z umumnya melarang pemberi pinjaman hipotek untuk memberikan kompensasi kepada pemberi pinjaman (orang atau organisasi yang memulai pinjaman) untuk memasukkan peminjam ke dalam jenis pinjaman tertentu.

Kompensasi originator dapat didasarkan pada jumlah total dolar kredit yang diberikan, tetapi tidak pada syarat atau ketentuan pinjaman. Sebagai contoh, sebuah lembaga keuangan dapat membayar pencetus lebih banyak untuk menutup total volume kredit sebesar $3 juta dari waktu ke waktu dibandingkan dengan $1 juta, tetapi tidak dapat membedakan kompensasinya berdasarkan APR 4,7% versus APR 3,5%.

Melarang kemudi

Ketika datang untuk mengambil hipotek, Anda ingin mengajukan hipotek terbaik untuk situasi Anda — bukan yang akan membayar komisi tertinggi kepada broker hipotek Anda. Peraturan Z melarang pemberi pinjaman mengarahkan Anda ke pinjaman tertentu karena itu akan memberi mereka lebih banyak uang (walaupun aturan ini tidak berlaku untuk jalur kredit ekuitas rumah terbuka atau pembagian waktu). Tetapi undang-undang mengizinkan pencetus untuk mengarahkan peminjam jika kesepakatan pinjaman terakhir adalah “demi kepentingan konsumen, ” jadi penting untuk memahami dan mempertimbangkan semua aspek pinjaman Anda sendiri. Ini tidak berlaku untuk jalur kredit ekuitas rumah terbuka atau pembagian waktu.

Estimasi pinjaman dan pengungkapan penutupan

Karena hipotek memiliki banyak bagian yang bergerak, Peraturan Z mengharuskan pemberi pinjaman hipotek untuk memberikan dua set pengungkapan kepada peminjam saat mereka membiayai transaksi real estat untuk sebagian besar hipotek konsumen tertutup. Ini dirancang untuk membantu Anda memahami biaya pinjaman hipotek yang sebenarnya.

Perkiraan Pinjaman merinci informasi penting tentang pinjaman yang Anda ajukan, termasuk jumlah pinjaman, suku bunga, pembayaran bulanan, biaya penutupan dan lainnya. Anda dapat melihat contoh perkiraan pinjaman di situs web CFPB. Kumpulan informasi kedua adalah Pengungkapan Penutup, formulir lima halaman yang memberikan informasi untuk membantu Anda memahami semua biaya transaksi, termasuk persyaratan pinjaman, berapa banyak yang dapat Anda harapkan untuk membayar per bulan, biaya dan biaya penutupan. Anda harus selalu membandingkan dua pernyataan sebelum menutup transaksi hipotek. Formulir pengungkapan lain mungkin diperlukan untuk jenis hipotek lainnya (mis., jalur kredit ekuitas rumah).

Pembatasan pinjaman hipotek dengan harga lebih tinggi

Karena hipotek dengan harga lebih tinggi cenderung lebih mahal bagi peminjam daripada hipotek dengan persyaratan rata-rata, Peraturan Z menambahkan beberapa persyaratan tambahan untuk pemberi pinjaman hipotek harga tinggi. Sebagai contoh, rumah mungkin harus dinilai oleh penilai berlisensi atau bersertifikat, dan pemberi pinjaman Anda harus membayar untuk penilaian kedua jika rumah tersebut adalah rumah “terbalik” (artinya penjual membeli rumah tersebut kurang dari enam bulan yang lalu dan Anda membayar jumlah tertentu lebih banyak daripada yang dibayarkan penjual, tergantung pada berapa lama penjual membelinya). Dalam banyak kasus, pemberi pinjaman juga harus memelihara rekening escrow untuk asuransi dan pajak setidaknya selama lima tahun.

Bagaimana Peraturan Z berlaku untuk kartu kredit?

Salah satu perubahan paling signifikan pada Regulasi Z adalah pengesahan 2009 CARD Act. Aturan baru yang menerapkan perubahan ini bertujuan untuk melindungi pemegang kartu dari praktik tidak adil yang terkait dengan pemberi pinjaman tertentu di industri kartu kredit. Berikut adalah beberapa perubahan penting yang keluar dari UU KARTU. Masih banyak lagi yang tidak tercakup di sini. Dan selain aturan pelaksanaan UU KARTU, ada banyak bagian lain dari Peraturan Z yang berhubungan dengan kartu kredit.

Pengungkapan tarif dan biaya

Sebelum Anda membuka kartu kredit baru, penerbit kartu kredit harus memiliki informasi harga (seperti suku bunga dan biaya) yang tersedia dalam satu dokumen yang disebut adendum. Selain itu, penerbit harus segera memberikan salinan perjanjian pemegang kartu kepada pemegang kartu jika pemegang kartu meminta salinannya. Ada beberapa pengecualian untuk perusahaan kartu yang harus memenuhi persyaratan ini.

Batas biaya di muka

Beberapa kartu kredit memiliki biaya tahunan atau biaya lain hanya untuk membuka kartu kredit. Jumlah total biaya ini tidak boleh lebih dari 25% dari batas kredit awal saat Anda membuka rekening kartu. Sebagai contoh, jika kartu kredit memiliki batas $300, total biaya di muka tidak boleh melebihi $75 di tahun pertama. Aturan ini dapat membantu orang yang sedang membangun kredit, dan yang mungkin memiliki pendapatan terbatas yang membuat sulit untuk menyerap biaya di muka yang tinggi.

Prioritas pergi ke utang dengan bunga tertinggi terlebih dahulu

Kadang-kadang pemberi pinjaman kartu kredit membebankan suku bunga yang berbeda untuk berbagai jenis utang. Sebagai contoh, uang muka mungkin memiliki tingkat yang lebih tinggi daripada pembelian, sementara saldo yang ditransfer mungkin memiliki tarif yang lebih rendah. Jika Anda memiliki rekening kartu kredit dengan tarif berbeda yang diterapkan untuk berbagai jenis utang dalam rekening yang sama, dan Anda membayar lebih dari pembayaran bulanan minimum, jumlah kelebihan harus terlebih dahulu diterapkan ke saldo dengan APR tertinggi. Kemudian setiap bagian yang tersisa harus diterapkan ke saldo lainnya dalam urutan dari APR tertinggi hingga terendah.

Membatasi tanggung jawab untuk transaksi kredit yang tidak sah

Undang-Undang Penagihan Kredit yang Adil, amandemen TILA (yang diimplementasikan Peraturan Z), dapat memberikan bantuan jika seseorang mencuri kartu kredit Anda (atau nomor kartu kredit Anda). Di bawah Undang-Undang Penagihan Kredit yang Adil, pemegang kartu kredit tidak dapat dimintai pertanggungjawaban lebih dari $50 dalam transaksi kartu kredit yang tidak sah. Ingatlah, ini hanya berlaku untuk transaksi yang tidak sah. Jika Anda atau pengguna kartu kredit resmi melakukan beberapa pembelian yang disesalkan, Anda masih harus membayar untuk itu.

Penagihan tepat waktu

Penerbit kartu kredit harus memastikan laporan dikirimkan kepada konsumen setidaknya 21 hari sebelum tanggal jatuh tempo pembayaran yang tertera pada tagihan.

Membantu memahami pembayaran

Aturan Regulation Z mengatur bagaimana penerbit kartu kredit dapat menghitung pembayaran minimum bulanan, kecuali kartu tersebut dijamin oleh rumah. Ada persyaratan tambahan untuk pembayaran tiga tahun. Pada setiap laporan kartu kredit bulanan, penerbit kartu harus…

• Sertakan pernyataan berikut:Pembayaran Minimum Peringatan:Jika Anda hanya melakukan pembayaran minimum setiap periode, Anda akan membayar lebih banyak bunga dan Anda akan membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasi saldo Anda.
• Berikan perkiraan berapa lama waktu yang Anda perlukan untuk melunasi utang jika Anda hanya melakukan pembayaran minimum. Jika perkiraan waktu pembayaran kurang dari dua tahun, perkiraan harus dinyatakan dalam bulan.
• Perkirakan total biaya selama umur hutang (termasuk bunga dan pokok) jika Anda hanya membayar minimum setiap bulan
• Nomor bebas pulsa dimana konsumen bisa mendapatkan informasi tentang layanan konseling kredit

Pembatasan iklan untuk mahasiswa

Sebelum UU KARTU 2009, penerbit kartu kredit dapat memasarkan di kampus kepada mahasiswa dengan batasan yang lebih sedikit. Sekarang, Penerbit kartu kredit menghadapi aturan yang lebih ketat mengenai pemasaran dan penerbitan kartu kredit kepada mahasiswa.

Apa yang dikatakan Regulasi Z tentang penyimpanan catatan?

Ketika datang untuk menyimpan catatan, pemberi pinjaman siap untuk menjaga kontrak pinjaman. Secara umum, pemberi pinjaman harus menyimpan catatan selama dua sampai lima tahun setelah tanggal pengungkapan perlu dilakukan atau tindakan diperlukan. Berapa lama mereka harus menyimpannya tergantung pada beberapa hal, termasuk jenis pinjaman. Meskipun pemberi pinjaman harus menyimpan catatan mereka, masuk akal bagi Anda untuk menyimpan salinan pengungkapan penutup dan perjanjian yang ditandatangani juga. Kemudian jika Anda memiliki perselisihan, Anda dapat menunjukkan dokumen Anda sebagai bukti.

Intinya

Aturan Regulation Z bertujuan untuk memberikan kekuasaan ke tangan peminjam dengan mewajibkan pemberi pinjaman untuk memberikan informasi yang jelas dan konsisten tentang produk kredit mereka. Namun, itu pada konsumen untuk meluangkan waktu untuk membaca pengungkapan dan semua persyaratan utama dari kredit yang Anda ajukan.

Membaca semua informasi yang diberikan mungkin menyakitkan, tapi itu ada untuk membantu Anda. Manfaatkan Regulasi Z dan bekali diri Anda dengan informasi sebelum mengajukan pinjaman atau kartu kredit yang termasuk dalam Regulasi Z.